İçindekiler:
- Bir Hisse Senedinin Fiyat-Kazanç Oranına Göre Değer Belirleme Sınırlıdır
- PEG Oranı Hesaplaması
- PEG Oranı Değerlenmemiş Hisse Senetlerini Bulmanın Basit Bir Yoludur
- Bir Hisse Senedi İçin Peg Oranı Nasıl Yorumlanır
- PEG Oranı, Görünüşte Düşük Değerli Hisse Senetlerini Değerlendirirken Değer Tuzaklarından Kaçınmanıza Yardımcı Olur
Düşük değerli hisse senetleri bulmak, birçok hisse senedi yatırımcısının sandığı kadar zor değildir. Aslında, fiyat-kazanç-büyüme oranı (PEG oranı) olarak bilinen çok faydalı bir hisse senedi de dahil olmak üzere, değeri düşük hisse senetleri bulmak için kullanılabilecek bir dizi güvenilir hisse senedi değerleme ölçütü vardır. Unutulmaması gereken önemli nokta, bir hisse senedinin fiyat açısından ucuz olması nedeniyle, stok değerleme yöntemleri kullanılarak ölçüldüğünde otomatik olarak onun değerinin düşük veya ucuz olduğu anlamına gelmez. Öte yandan, bir hisse senedi yüksek bir fiyattan işlem gördüğü için, kaçınılması gereken aşırı değerli bir hisse senedi olmayabilir. Aslında, PEG oranı gibi zaman testine dayanan değerleme ölçütlerinden bakıldığında değeri düşük olabilir. Bu ölçümler, yatırım kararları verirken faydalı rehberlik sağlayabilir.
Bir Hisse Senedinin Fiyat-Kazanç Oranına Göre Değer Belirleme Sınırlıdır
Bir hisse senedini değerlemenin en yaygın yolu, finans uzmanlarının hisse senedi değerlemelerini tartışırken bahsettiklerini muhtemelen duymuş olduğunuz bir değerleme yöntemidir: bir hisse senedinin Fiyat-Kazanç oranı (P / E oranı). Bir hisse senedinin P / E oranı, bir hisse senedinin halihazırda işlem gördüğü fiyatın, şirketin geçen yıl kazandığı miktara bölünmesiyle elde edilir. Hisse başına 30 dolardan işlem gören ve son on iki ayda hisse başına 2.00 dolar kazanan bir hisse senedinin PE oranı 15'tir (30 bölü 2).
Farklı hisse senedi fiyatlarının kazanç oranlarının birbiriyle karşılaştırıldığında nasıl olduğunu anlamak yararlı bilgilerdir, ancak aynı zamanda geriye dönük olan ve gelecekteki kazanç büyüme beklentilerini hesaba katmayan statik bilgilerdir. Evet, gelecekteki kazançların belirli hisse senetleri için bu oranı potansiyel olarak nasıl etkileyebileceğine bakabilirsiniz, ancak sonuçta kazançlardaki büyüme söz konusu olduğunda bir hisse senedinin ileriye dönük değerlemesine ilişkin net bir tablo sağlamaz. Bu ileriye dönük kazanç karşılaştırması, en iyi PEG oranı kullanılarak yapılır.
PEG oranı, yatırım yapılacak düşük değerli hisse senetleri bulmak için güçlü bir araçtır.
PEG Oranı Hesaplaması
PEG oranı hesaplamasının gerçekleştirilmesi oldukça basittir. Bir hisse senedinin P / E oranını önümüzdeki yıl için beklenen kazanç büyüme oranına bölün.
scirp.org
PEG Oranı Değerlenmemiş Hisse Senetlerini Bulmanın Basit Bir Yoludur
PEG oranı, yatırım yapmak için düşük değerli hisse senetleri ararken güçlü bir araç olan anlaşılması kolay bir hisse senedi değerleme yöntemidir. Bir hisse senedinin PEG oranını belirlemek için, bir hisse senedinin P / E oranını gelecek yıl için öngörülen kazanç büyüme oranına bölün.. 1.0'ın altında bir PEG oranına sahip bir hisse senedinin değerinin düşük olduğu kabul edilir. Sayı ne kadar düşükse, hisse senedi o kadar düşük değerlidir.
İşte bir hisse senedinin PEG oranının nasıl hesaplandığına ve bir hisse senedinin değerlemesini ve zaman içinde fiyatta artma olasılığını ölçmek için nasıl kullanabileceğinizi gösteren bir örnek.
Satın almak istediğiniz bir hisse senedini araştırırken, geçen yıl hisse başına 2.00 $ kazandığını ve hisse senedi analistlerinin önümüzdeki yıl hisse başına 3.00 $ kazanacağını tahmin ettiğini öğreniyorsunuz. Bu,% 50'lik bir kazanç büyüme oranı (oranda “G”) üretir. Şirketin hissesi şu anda hisse başına 40 $ 'dan satılıyorsa, mevcut P / E oranı 20'dir ve 40 $' lık hisse fiyatını, hisse başına 2.00 $ 'lık geçmiş yıl kazancına böler. 20'lik bir P / E oranıyla, ilgilendiğiniz hisse senedi, ortalama işlem gören 15 hissesinin tarihsel ortalama F / K oranına dayalı olarak aşırı değerlenmiş görünüyor. Bununla birlikte, aynı hisse senedi için ileriye dönük PEG oranını, 20'lik P / E oranını beklenen kazanç büyüme oranının% 50'ye (20'ye bölünerek 50) bölerek hesapladığınızda, sadece 0,4'lük bir PEG oranı elde edersiniz. Bu hisse senedi için PEG oranı 1.0'ın altında olacağından,bu, hisse senedinin değerinin düşük olduğunu ve patlayıcı kazanç büyümesi değerini artırdığı için gelecek yıl fiyatta artış potansiyeline sahip olduğunu gösterir. Yüksek kazanç büyüme oranlarına ve buna bağlı olarak düşük PEG oranlarına sahip hisse senetleri, genel borsadan daha iyi performans gösterme eğilimindedir ve özellikle uzun yıllar boyunca yüksek kazanç büyüme oranlarını koruyorlarsa, iyi yatırımlar yapabilirler.
PEG oranının bir hisse senedinin değerlemesinin doğru bir görünümünü sağlaması için, bir şirketin gelecek yıl ve sonrasındaki kazanç artışıyla başlaması gerektiğini unutmayın.
Bir Hisse Senedi İçin Peg Oranı Nasıl Yorumlanır
Bir Hisse Senedi İçin PEG Oranı Nasıl Yorumlanır
thenighttraders.wordpress.com
PEG Oranı, Görünüşte Düşük Değerli Hisse Senetlerini Değerlendirirken Değer Tuzaklarından Kaçınmanıza Yardımcı Olur
PEG oranının hisse senedi yatırımcıları tarafından kullanılabileceği en iyi şeylerden biri, korkunç değer tuzağı hisselerinden kaçınmaktır. Bunlar, nispeten düşük fiyatlardan işlem yaptıkları için değerinin düşük olduğu görülen hisse senetleridir. Gerçekte değildirler ve muhtemelen değer yatırımcılarını hayal kırıklığına uğratacaklardır. Bu, bir zamanlar yüksek seviyelerinden büyük ölçüde düşen birçok bir zamanlar yüksek uçan hisse senetlerini içerir.
İşlem yaptıkları nominal fiyata dayalı olarak "ucuz" görünen ucuz hisse senetleri (hisse başına 10 doların altında işlem gören hisse senetleri), ancak zaman içinde fiyatta önemli ölçüde artış potansiyeli çok az veya hiç yok, çünkü kazanç artışı çok az veya hiç öngörülmüyor. ve dolayısıyla yüksek PEG oranlarına sahiptirler. 1.0 eşiğinin oldukça üzerinde yüksek PEG oranlarına sahip hisse senetleri genellikle değer tuzaklarıdır. Gelecekte kazançlarını muhtemelen artıracak ikna edici geri dönüş hikayelerine sahip olmadıkları sürece, bu yüksek PEG oranlı stoklardan, yatırım yapacak değerli hisse senetleri arayanlar tarafından kaçınılmalıdır.
Yatırım yapılacak gerçekten düşük değerli hisse senetleri bulmak için, mevcut PE oranlarını ve hisse senedi analistlerinin ileriye dönük olarak bekledikleri kazanç büyüme oranını bulun. Ardından, yatırım yapmayı düşündüğünüz hisse senetleri için PEG oranını hesaplamak için bu sayıları kullanın. Bir hisse senedinin PEG oranı 1.0'ın çok altında geliyorsa, daha yükseğe çıkma şansı yüksektir. Yatırımcılar, güçlü kazanç artışına sahip şirketleri sever. Her çeyrekte daha yüksek kazançlar rapor edildiğinden, paranın gelmesi ve hisse senedinin fiyatını artırması muhtemeldir.
© 2018 John Coviello