İçindekiler:
- Farklı Varlık Sınıflarına Yatırım Yapmanın Avantajları
- Farklı Varlık Sınıflarına Yatırım Yapmanın Dezavantajları
- Hangi Varlık Sınıfları Var?
- Hisse senetleri veya hisseler
- Kurumsal tahviller
- Devlet tahvilleri (ABD Hazine bonoları veya Birleşik Krallık yaldızları gibi)
- Mülk (ticari veya konut)
- Emtia
- "Alternatif yatırımlar"
Fotoğraf LendingMemo.com
Çoğu insan biriktirmeyi ve yatırım yapmayı düşündüğünde, bir banka hesabına para yatırmayı veya belki de borsacılarından hisse satın almayı hayal ederler. Ancak dışarıda size para kazandırabilecek çok daha fazla yatırım var.
Jargonda bu farklı yatırım çocuklarına farklı "varlık sınıfları" diyoruz. Aşağıda en yaygın olarak bulunan varlık sınıflarından bazılarını tartışacağız. Ama önce yatırım ufkunuzu genişletmenin artılarına (ve eksilerine) bir göz atın.
Farklı Varlık Sınıflarına Yatırım Yapmanın Avantajları
Varlıklarınızı farklı varlık sınıfları arasında yaymak, elde etmeyi beklediğiniz getiriyi azaltmadan risklerinizi gerçekten azaltmanın birkaç yolundan biridir (çoğu zaman daha az risk, daha az getiri demektir). Çeşitlendirme portföyünüz için (neredeyse her zaman) iyidir.
Farklı varlık sınıflarına yatırım yapmak, yalnızca bir veya iki piyasadaki dalgalanmalara daha az maruz kalacağınız anlamına gelir. Yalnızca mavi çipli ABD hisselerine yatırım yaparsanız, S&P 500 çökerse portföyünüz bir darbe alır. Ancak hisse senedi fiyatları ile çok yakından ilgili olmayan diğer varlıklara yatırım yaparsanız, bunlar çökmeden (en azından kısmen) korunacaktır.
Farklı varlık sınıfları da farklı nakit akışı sunabilir - yani, getirilerinizi ne zaman ve nasıl alacağınız değişiklik gösterir. Tahviller ve ticari mülkler gibi bazı varlık sınıfları, düzenli gelir için iyidir. Altın gibi emtia gibi diğerleri yalnızca sermaye kazançlarını geri döndürür (değer artar, ancak faiz veya temettü ödemiyor). Gereksinimlerinizi karşılayan nakit akışlarına sahip varlık sınıfları seçerek portföyünüzü kişisel ihtiyaçlarınıza göre uyarlamak için çok daha fazlasını yapabilirsiniz.
Farklı varlık sınıfları, yatırım getirilerinde farklı bir gelir ve sermaye kazancı karışımına sahip olacaktır. Bu, gereksinimlerinize (büyüme veya cari gelir) bağlı olarak yardımcı olabilir ve vergi planlamasında da yararlı olabilir - çünkü birçok ülke gelir ve sermaye kazançlarını ayrı ayrı vergilendirir.
Ve tabii ki, farklı yatırımcıların, farklı bir gelir karışımı ve uzun vadeli büyüme gerektirebilecek farklı yatırım hedefleri vardır. Farklı varlık sınıfları seçerek ihtiyaçlarınıza uygun bir portföy oluşturabilirsiniz.
Farklı Varlık Sınıflarına Yatırım Yapmanın Dezavantajları
Yatırımınızı farklı varlık sınıfları arasında yayarak potunuzu çeşitlendirmenin pek çok dezavantajı yoktur. Ancak yatırımdaki her şey gibi, potansiyel tuzaklar vardır. En kötü tehlike, yeni varlık türlerine herhangi bir şekilde çeşitlenmenin, varlıkları ve belirli yatırımları düşünmeden iyi bir şey olduğunu körü körüne varsaymaktır. Akdeniz devre mülklerine yatırım, çeşitleniyor olabilir, ancak yine de korkunç bir yatırım olabilir!
Başka bir deyişle, neye yatırım yaptığınızı, nasıl para kazandığını ve hangi potansiyel riskler ve getirileri beraberinde getirdiğini anladığınızdan emin olmanız gerekir. Bu, daha belirsiz varlık sınıflarında daha zor olabilir, ancak endişelenmeyin, orada hala bir metrik ton bilgi var. Sadece araştırmanızı yapmanız gerekiyor.
Ayrıca likiditeyi de göz önünde bulundurmanız gerekir: Gerekirse varlıklarınızı harcanabilir nakde dönüştürmek ne kadar kolay. Bazı varlıklar çok likittir (mavi çipli hisse senetleri veya nakit mevduatlar gibi), diğerleri değildir (Sanat eserleri veya konut mülkleri gibi).
Bir şans varsa, yatırımlarınızı kısa sürede nakde çevirmeniz gerekecek, yatırımlarınızın yeteri kadarını likit varlıklarda tuttuğunuzdan emin olun. Aksi takdirde, varlıkları hızlı bir şekilde “yangın satışında” elden çıkarmak zorunda kalmaktan para kaybetme riski vardır.
Unutmayın, çeşitlendirilmiş olmanız risk olmadığı anlamına gelmez. Ve finansal kriz gibi bazı aşırı durumlarda, birçok farklı varlığın hepsi birlikte değer kaybedebilir.
Epsos.de'nin izniyle fotoğraf
Hangi Varlık Sınıfları Var?
Hisse senetleri veya hisseler
Hisse senetleri (oridinary hisseler veya sadece hisseler olarak da bilinir) bir işletmenin sahipliğindeki paydır. Bu, iş karından (temettü olarak bilinir) bir pay almanızı sağlar ve işin değeri yükselirse bundan da yararlanırsınız. Ancak iş iflas ederse, yatırımınızın tamamını veya çoğunu kaybedebilirsiniz.
İmtiyaz hisseleri, adi hisse senetlerinden daha güvenlidir, ancak genellikle yalnızca belirli bir getiri öderler, bu nedenle bazı yönlerden daha çok bir şirket tahviline benzerler.
Kurumsal tahviller
Bir şirket tahvili satın almak, esasen tahvili çıkaran büyük şirkete borç para vermektir. Tahviller düzenli faiz öder (kupon ödemeleri olarak adlandırılır) ve daha sonra belirli bir vade sonunda ödünç verilen parayı geri öder. İhraç eden şirketin iflas etmesi ve ödünç verilen paranın tamamını geri ödeyememesi riski vardır.
Şirket tahvilleri genellikle çok büyük miktarlarda ihraç edilir, bu nedenle sizin ve benim gibi çoğu perakende yatırımcı bir fon (örn. Bir yatırım fonu veya borsa yatırım fonu) aracılığıyla yatırım yapmalıyız.
Tahviller, hisse senetlerinden daha düşük risklidir (benzerleriyle karşılaştırıldığında), bu nedenle genellikle daha düşük getirilere sahiptir.
Devlet tahvilleri (ABD Hazine bonoları veya Birleşik Krallık yaldızları gibi)
Devlet tahvilleri şirketler değil hükümetler tarafından ihraç edilmeleri dışında şirket tahvilleriyle aynıdır. Gelişmiş ülkeler tarafından ihraç edilen tahviller, paranın neredeyse kesin olarak geri ödeneceği için çok güvenlidir. Ancak bu, geri dönüş oranının genellikle çok düşük olduğu anlamına gelir (çünkü düşük risk elde etmek için düşük getirileri kabul etmeniz gerekir).
Bazı büyük ekonomilerden gelen devlet tahvillerinin "Hazine bonoları" (ABD Devlet tahvilleri) ve "Gilts" (İngiltere Devlet tahvilleri) gibi belirli takma adları vardır.
Mülk (ticari veya konut)
Çoğumuz doğrudan ticari mülk satın alamayacaktık (ancak birçoğumuz konut mülkiyeti kiralamak için satın alma gücüne sahip olabilir). Neyse ki, ticari gayrimenkul fonlarına ve / veya bu varlık sınıfını perakende yatırımcıların kullanımına sunan yatırım şirketlerine yatırım yapmak için birçok fırsat var.
Mülkiyet, ortalama olarak hisse senetlerinden daha az riske sahip olma eğilimindedir, ancak tahvillerden daha yüksek bir beklenen getiriye sahiptir (yani ikisi arasında bir yerde).
Emtia
Emtialar, esas olarak ticareti yapılan mallardır, bu nedenle kullanılabilirler ve bu nedenle, günümüzde yatırımcılar bunu yapmak için bir dizi özel fon satın alabilmesine rağmen, doğrudan yatırım yapmak zordur.
Metalar, buğday veya domuz eti gibi kısa bir raf ömrüne sahip olan "yumuşak" lara ve demir, gümüş veya altın gibi kalıcı olan "sert" lere ayrılır.
"Alternatif yatırımlar"
Bu, hedge fonlarından güzel sanatlara ve hatta kaliteli şaraba kadar her şeyi içerebilir. Bu tür bir yatırım, sizin ve benim gibi bireysel yatırımcılar için genellikle zor olmuştur, ancak bu yatırımlarda size pay verecek olan fonlar giderek daha fazla satın alınabilmektedir.
Bu yatırımlar genellikle (ancak her zaman değil) yüksek risklidir ve aceleyle tekrar satılması zor olabilecek şeyleri içerir (düşük likidite). Öte yandan, aniden moda olan özel ürünlerle şansını yakalarsanız, çok para kazanabilirsiniz.
Fotoğraf William Cresswell (Flickr üzerinden)
Yatırımlarınızı varlık sınıflarına yaymak, yatırım hedeflerinize ulaşacağınızı garanti etmez - yatırımda hiçbir şey garanti edilmez - ancak portföyünüzü yönetmek ve sizin için çalışmasını sağlamak için size daha fazla araç sağlar.
© 2014 Çatlak