İçindekiler:
- İkili Opsiyon Nedir
- Hedge Stratejisi Nedir
- AnyOption İkili Opsiyonlarından Korunma
- AnyOptions İkili Opsiyonları Hedging
- Hedging 24Option İkili Opsiyon
- Hedging 24Option İkili Opsiyon
- İki İkili Platformu Birbirine Karşı Korumak
- İki İkili Opsiyon Platformu ile Hedging
- 0-100 Seçenek En İyi Çittir
İkili Opsiyon Nedir
İkili opsiyonlar yüzyıllardır ortalıkta dolaşıyor, ancak son zamanlarda finansal spot ışığına girdi. Bunun nedeni, büyüyen açık deniz ikili opsiyon endüstrisidir. İnternetin mümkün kıldığı kullanım kolaylığı ve ticaret platformlarına erişim kolaylığı, bu olgunun temelinde yatmaktadır.
- İkili opsiyonlar, sadece iki olası sonucu olan ya hep ya hiç alım satım araçlarıdır. Opsiyon para ile kapanırsa, işlem için maksimum getiri öder, eğer opsiyon paranın dışında kapanırsa hiçbir şey ödemez. Bu, temel varlığın nasıl hareket ettiğine bağlı olarak - 0 $ 'dan sonsuzluğa kadar her yerde ödeme yapabilen hisse senedi, vadeli işlemler ve forex seçeneklerinden farklıdır.
- İki tür ikili opsiyon vardır, ABD tarafından düzenlenen ikili opsiyonlar ve Avrupa tarzı ikili opsiyonlar. Her ikisi de doğası gereği ikilidir, ancak bazı önemli farklılıkları vardır. Ödeme yapısı, ödeme değeri ve takas edilebilirlik sadece birkaç tanesidir.
Hedge Stratejisi Nedir
Riskten korunma veya riskten korunma stratejisi, kazançları kilitlemeyi veya alım satım ve yatırımdan kaynaklanan kayıpları önlemeyi amaçlayan bir finansal pozisyondur. Bu, iki dengeleme pozisyonunu bir ticaret kombinasyonuna dahil ederek yapılır. Riskten korunma, asırlardır ortalıkta ve feodal Japonya'nın pirinç vadeli işlem piyasalarında başladı. Ticaret geçmişiyle ilgilenenler bunu tanıdık bulacaklar çünkü pirinç piyasaları aynı zamanda şamdan grafik tekniklerinin ortaya çıktığı yer.
Vadeli işlem piyasalarında, fiyatların gelecek yıl daha düşük olacağından korkan bir buğday yetiştiricisi, mahsulünü bu yılki fiyatlardan satarak, daha düşük tahıl fiyatlarına karşı bir koruma yaratabilir. Parada pozisyonu olan ve kayıplardan korkan bir opsiyon tüccarı, spread adı verilen bir dengeleme pozisyonu satabilir ve bu kazançları kilitleyebilir. Yine başka bir örnekte, hisse senedi pozisyonundan tam olarak emin olmayan bir yatırımcı, öngörülemeyen kayıplara karşı koruma sağlamak için bir satım opsiyonu satın alabilir.
- Hedge: İki farklı pozisyon kullanarak kayıpları sınırlamayı veya karları kilitlemeyi amaçlayan bir yatırım ve ticaret stratejisidir. Bir pozisyon diğer zararlardan kar ettiğinde ve bunun tersi piyasa nötr bir pozisyon yaratır. Riskten korunan pozisyonların bir özelliği, kazanç ve kayıp limitleridir. Standart seçeneklerde yaygın olarak kullanılan korumaya bir örnek, kapsam dahilindeki aramadır.
AnyOption İkili Opsiyonlarından Korunma
Durum | Piyasa Yükselirse | Piyasa Düşerse |
---|---|---|
100 $ Çağrı |
170 ABD doları |
15 ABD doları |
50 $ Put |
7,50 ABD doları |
85 ABD doları |
Toplam Pozisyon Maliyeti |
- 150 $ |
- 150 $ |
Kombo Üzerindeki Toplam Getiri |
177,50 ABD doları |
100 $ |
Net kâr (zarar |
27,50 ABD doları (% 18,3) |
- 50 TL (-% 33) |
AnyOptions İkili Opsiyonları Hedging
İlk örneğimde AnyOption kullanacağım. Bu komisyoncu, Avrupa ikili opsiyon komisyoncularının en saygınlarından biridir. ITM işlemlerine ortalama% 70 ödüyorlar ve OTM işlemlerinde% 15 indirim yapıyorlar. Bu, işlem yaptığınız her 100 $ için 85 $ riske girdiğiniz anlamına gelir. Bu örnekte, bir yükseliş duruşu varsayıyorum ancak bu teknik, yükselişte olduğu gibi düşüş eğilimlerinde de işe yarayacak.
Yani, ben yükselişe geçtiğim için bu kombinasyonun birincil ayağı bir çağrı olacak. Sermayemi korumak için şu anda 100 $ 'lık artışlarla alım satım yapıyorum, böylece burada da kullanacağım. Hedge, bir satış satın alınarak yaratılacaktır. Şimdi, eşit büyüklükte iki pozisyon satın alırsanız, net bir zarar yaratacaklardır, bu nedenle her birini buna göre boyutlandırmak gerekir. Çağrının 100 dolar olacağını zaten biliyoruz, bu yatırımı korumak için 50 dolarlık bir alım satım yapmayı seçeceğim. Potansiyel kâr üzerindeki üst sınır, beklenen toplam getiridir - put işleminin maliyetidir.
Duruşumda haklı olduğumu ve piyasanın yükseldiğini varsayarsak. Çağrım kar edecek ve koyma kaybedecek, ancak net sonuç 27.50 $ veya toplam ticaretin% 18.3'ü kadar bir kazanç. Bu,% 70'lik açıklanmayan getiriden daha az, ancak potansiyel kayıp da öyle. Karşılanmayan ticaretin potansiyel kaybı% 85'tir, ancak riskten korunma uygulandığında, kayıplar toplam yatırımın% 33'ü ile sınırlıdır.
Hedging 24Option İkili Opsiyon
Durum | Piyasa Yükselirse Getiri | Piyasa Düşerse Getiri |
---|---|---|
100 $ Çağrı |
180 $ |
0 $ |
60 $ Put |
0 $ |
108 ABD doları |
Toplam Pozisyon Maliyeti |
- 160 $ |
- 160 $ |
Toplam getiri |
180 $ |
108 ABD doları |
Net kâr (zarar |
20 ABD doları (% 12,5) |
- 52 TL (-% 32,5) |
Hedging 24Option İkili Opsiyon
Bu örnekte 24Option kullanacağım. Bu komisyoncu, ITM işlemleri için çok daha yüksek bir ödeme oranına sahip, ancak bunun bir bedeli var. 24Option, kazanan işlemlere yaklaşık% 80 öder, ancak kaybedenlere% 0 indirim yapar. Bu nedenle hedge pozisyonunun boyutunu 10 $ artırmanın uygun olduğunu hissettim. Dolayısıyla, birincil pozisyon için hala standart 100 $ 'lık işlemimi kullanacağım ve hedge için 60 $ kullanacağım. Hedge kısmındaki bu artış, AnyOption örneğinde aldığımız indirimi telafi etmek içindir.
Tamam, piyasanın beklendiği gibi davrandığını ve aramanın parayla kapandığını varsayarsak, toplam getiri 180 $ olacaktır. Bu, AnyOption'dan beklenen getiriden 3,50 $ daha fazla, ancak ticaretin toplam maliyetinin 10 $ arttığını unutmayın. Bu, AnyOption kullanan getiriden yaklaşık% 33 daha az olan 20 veya% 12,5 net kar bırakır.
Şimdi, piyasanın beklendiği gibi davranmadığını ve çağrının paradan kapandığını varsayalım. Bu bize, AnyOption ile beklenen getiriden daha fazla toplam 108 $ getiri sağlayacaktır. Bu, - 52 $ veya -% 32.5 net zararla sonuçlanır. Bu kayıp, dolar cinsinden biraz daha fazla, ancak AnyOption senaryosuna göre yüzde bazında daha az ve teminatsız bir pozisyonda işlem yapmaktan kaynaklanan% 100 kayıptan çok daha az. Bu iki örneğe dayanarak, bir hedging bileşeninin ikili opsiyon ticareti için ne kadar faydalı olabileceğini görmenin kolay olduğuna eminim.
İki İkili Platformu Birbirine Karşı Korumak
Durum | Piyasa Yükselirse Getiri | Piyasa Düşerse Getiri |
---|---|---|
100 $ Çağrı - 24Option |
180 $ |
0 $ |
60 $ Put - AnyOption |
9,00 $ |
102 ABD doları |
Toplam Pozisyon Maliyeti |
160 ABD doları |
160 ABD doları |
Toplam getiri |
189,00 ABD doları |
102 ABD doları |
Net kâr (zarar |
39 ABD doları (% 24,375) |
- 58 $ (-% 36,25) |
İki İkili Opsiyon Platformu ile Hedging
Hedge pozisyonlarının aynı piyasada veya hatta aynı borsada olması gerekmez. Aslında, opsiyonlar ve forex haricinde çoğu hedge iki piyasa içerir. Başka bir pozisyondaki karı ve zararları dengelemeyi amaçlayan herhangi bir pozisyon, hedge olarak kabul edilir. İkili opsiyonlarda bu, iki farklı ikili opsiyon brokeri kullanılarak gerçekleştirilebilir. Tüm komisyoncular ITM işlemlerinde aynı ödemeyi yapmadığından veya OTM işlemlerinde aynı iadeyi vermediğinden, bu farklılıkları onlara karşı kullanmak mümkündür. Bu örnekte, birleşik konumun uzun bölümünü oluşturmak için 24Option ve koruma için AnyOption kullanıyorum. Bu ticareti bu şekilde ayarladım çünkü 24Option, kazanan alım satımlar için daha yüksek bir ortalama ödeme oranına sahip ve Anyoption kaybedenler için daha büyük bir iade sağlıyor. Tabloda, bunu yapmanın% 24.375'lik potansiyel bir kazançla bir pozisyon oluşturduğunu görebilirsiniz,iki komisyoncunun bağımsız olarak kullanılmasıyla elde edilen% 12,5 veya% 18,3 getiri oranından çok daha yüksektir. Potansiyel risk de daha yüksektir ancak potansiyel kazançlardaki farkla karşılaştırıldığında ihmal edilebilir düzeydedir. Her üç strateji de ikili opsiyon ticareti riskini önemli ölçüde azaltır.
0-100 Seçenek En İyi Çittir
0-100 seçenekleri, Avrupa off-shore ikili opsiyon arenasında nispeten yeni bir ticaret tarzıdır. Bu ticaret tarzı, CFTC'nin ABD'de talep ettiği ve Japonya'daki FSA'nın talebiyle aynıdır. Riskten korunma için en iyi seçimdir. Bu, bir kredi pozisyonu oluşturmanıza ve böylece gerçek bir riskten korunma yapmanıza izin veren tek ikili opsiyon ticareti tarzıdır. NADEX, 0-100 opsiyon ticareti için en iyi kaynaktır.
İçin buraya tıklayın