İçindekiler:
- Hisse Senedi Fonları
- Tahvil Fonları
- TABLO 3: On Yıl Boyunca Üç Vadeli Farklı Öncü Tahvil Fonlarına Yatırım Yapıyormuş gibi 10.000 $ 'lık Anaparanın Karşılaştırılması
"Ne halt--? Albuquerque'de sola dönmem gerektiğini biliyordum…" (Fotoğraf yazıları bu makalenin sonunda yer almaktadır)
In Bölüm I , biz (aslında) sizin ve benim gibi birçok, birçok yatırımcı katkılarıyla oluşturulan para büyük havuz ne kadar yatırım fonları anlattı.
"Ama, Earl!" " Tüm bu parayı nereye yatıracağına kim karar veriyor ?" diye soruyorsunuz.
Bir fondaki paranın nasıl yatırılacağına ilişkin kararlar, yatırım fonu yöneticileri tarafından alınır. Böylelikle, borsanın sahip olduğu tarihi getirileri paylaşmaya hevesli - ancak Wall Street operasyonlarının neden ve nasıl olduğu konusunda boyunlarını derinlemesine incelemek istemeyen insanlar (Teknik hisse senedi analizi, piyasa eğilimleri, faiz ve enflasyon oranları, oh my!) - işi yatırımcılarının parasını para kazanmak olan profesyonel finansörlerin bilgisinden yararlanabilir. Esasen, bir kişi bir yatırım fonuna bir anapara yatırdığında, o sermayeden getiri elde etmekle ilgili tüm zor işler (hisse senetleri ve tahviller gibi çeşitli finansal menkul kıymetlerin satın alınması ve satılması yoluyla) başkası tarafından ele alınır! Yine de, zihninizde otokratik fon yöneticilerinin imajını oluşturmaya başlamanız için biraz durup açıklığa kavuşturmama izin verin,Zor kazanılan paranızın nasıl yatırılacağı konusunda mutlak güce sahip olan:
Yöneticilerin, büyük ölçüde bir fonun piyasa stratejisine bağlı olan menkul kıymetleri alırken ve satarken uyması gereken belirli kurallar vardır. Bu nedenle, yatırımcılar
yatırım tarzlarına, risk toleranslarına ve finansal hedeflerine uygun yatırım fonlarının hisselerini satın alarak paralarının nasıl yatırılacağı üzerinde bir kontrol ölçüsü elde edebilirler (daha fazlası için doğru olan bir yatırım planı belirleme hakkında daha fazla bilgi) sen Bölüm IV. ).
Ama, ne olduğu fonların farklı türde?
Henry VIII'den farklı olarak, yatırım fonu yöneticileri despot değildir! Günün sonunda yöneticiler hissedarlara karşı sorumludur.
Yatırım fonları genellikle dört kategoriden birine göre sınıflandırılabilir:
- Hisse Senedi Fonları
- Tahvil Fonları
- Hibrit Fonlar
- Para Piyasası Fonları
Fonun prospektüsünde (ana şirketler tarafından sağlanan, belirli bir yatırım fonu hakkında bilmek istediğiniz her şeyi açıklayan bir bilgi paketi) ayrıntılı olarak açıklanan genel yatırım stratejisine göre, bazı fonlar birincil uzmanlıkları arasında karışacak ve eşleşecek olsa da, bu sınıflandırmalar size verecektir. Ne tür fonların mevcut olduğuna dair temel bir fikir. Hisse senedi ve tahvil fonlarının ana gruplamaları içinde, aşağıda detaylandıracağım alt kategoriler de bulunmaktadır. Hibrit fonlar genellikle iki veya daha fazla farklı fon türünün (genellikle hisse senedi ve tahvil) özelliklerini birleştirir, ancak hisse senedi ve tahvil fonlarını anlarsanız, hibrit kavramını kolayca kavrayabilirsiniz. En son tartışılan para piyasası fonları en basit olanlardır.
Hisse Senedi Fonları
Borsayı oluşturan şirketlere sermaye yatırımı yapan yatırım fonlarına (uygun şekilde) hisse senedi fonları denir. Bunun anlamı, yatırımcıların bu tür bir fon için bir araya topladıkları tüm paranın, fon yöneticilerinin yatırımcılar için en iyi getiriyi sağlayacağını düşündükleri şirketlerden hisse senetlerine yatırılacağıdır. fon uzmanlaşmıştır (yani, eğer bir
fon ABD içinde bulunan büyük şirketlere odaklanırsa, o zaman yöneticileri, o coğrafi kısıtlamayı karşılamaya hazır olduklarını düşündükleri şirketlerden hisse senedi edinmeye çalışacaktır. Fon yabancı şirketlere odaklanır, bu durumda fonun hisse senetlerinin çoğu - hepsi değilse de - ABD dışındaki ülkelerde bulunan şirketlerde olacaktır)
Ayrıca, hisse senedi - bazen öz sermaye olarak da adlandırılır - fonlar, büyüme veya değer fonlarının alt kategorilerine ayrılabilir. Büyüme fonları, varlıklarıyla ilgili olarak hisse fiyatı yüksek olan şirketlerin hisse senetlerinden oluşur ve bu nedenle daha oynak oldukları kabul edilir. Değer fonları ise şirket varlıklarına göre daha ucuz fiyatlandırılan ve oynaklık yolunda daha az deneyim kazanması beklenen hisse senetlerinden oluşmaktadır. Esasen, büyüme fonları daha risklidir ancak daha yüksek getiri potansiyeline sahiptir ve değer fonları daha güvenlidir, ancak büyüme fonlarının elde etmeye hazır olduğu hızlı kazançları deneyimleme olasılığı daha düşüktür (uygun piyasa koşulları altında).
Hisse senedi yatırım fonu varlıklarınızı farklı piyasa sektörlerine odaklanan birkaç fona yaymak genellikle iyi bir fikirdir. Örneğin, hisse senedi fonu yatırımı için ayırdığınız parayı dörde bölerseniz, paranın dörtte biri küçük ABD şirketlerine odaklanan bir fona gidebilir. Diğer bir dörtte biri, orta ölçekli ABD konusunda uzmanlaşmış bir fon satın almak için kullanılacak
şirketler. Yine bir dörtte biri büyük ABD şirketlerine yatırım yapan bir fona yatırılıyor ve son dördüncüsü uluslararası yatırım yapan bir fona gidiyor. Bu şekilde, hisse senedi yatırım fonu portföyünüz piyasada makul bir şekilde çeşitlendirilebilir ve aynı zamanda sizi genel borsada tarihsel olarak gözlemlenen getirileri elde etmeniz için konumlandırabilir (yılda yaklaşık% 10, hatırlıyor musunuz?). Sadece bir veya daha fazla sektörün aşağı bir piyasada oldukça kötü olması durumunda korunursunuz.
Alternatif olarak, hisse senedi menkul kıymetleri için ayırdığınız sermayenin yüzde yetmiş beşini, genel ABD piyasasını takip eden bir yatırım fonuna - Vanguard'ın Toplam Hisse Senedi Piyasası Endeksi (borsa sembolü: VTSMX ) gibi - ve yüzde yirmi beşini de Oakmark's Oakmark International I ( OAKIX) gibi uluslararası bir fon ve portföyünüzde önceki örnekle karşılaştırılabilir bir çeşitlilik düzeyine ulaşmış olacaksınız. Ayrıca, yatırım sermayenizin dörtte üçünü uluslararası, dörtte birini yurt içinde yatırmanıza engel olacak hiçbir şey yok! Hisse senedi yatırım fonu portföyünüzü çeşitlendirmek için kesin olarak belirlenmiş kurallar yoktur, ancak yatırımın ayrı olması için yatırım yapmak iyi bir uygulamadır.
Yatırım pastanızın dilimleri, tüm pazarın eksiksiz bir resmini oluşturmak için birleştirilir.
(Aile ve piyasa sınıflandırmasına göre düzenlenmiş, çok saygın yatırım fonlarının bir listesi için Bölüm VII'ye bakınız.)
Her halükarda, hangi fonlara yatırım yapılacağını seçerken önemli bir husus, Bölüm III'te ayrıntılı olarak tartışılan fonun toplam işletme giderleridir. Şimdilik, en düşük giderlere sahip çeşitli hisse senedi fonlarının endeks fonları olarak bilindiğini bilin. Dahası, Vanguard’ın ünlü S&P 500 Endeks Fonu ( hisse senedi sembolü: VFINX ) gibi endeks fonları, genellikle
aktif olarak işlem gören "endeks dışı fon" kardeşlerinin yaklaşık yüzde yetmiş beşinden daha iyi performans gösterir. Nihayet yatırım fonları satın almaya hazır olduğunuzda (umarım, bu öğreticiyi okuduktan sonra), endeks çeşitliliğinden fon satın almanız şiddetle tavsiye edilir.
Tahvil Fonları
Aşırı muhafazakar yatırımcılar için ( * Yawn! * ), Bazı tahvil fonları genellikle hisse senedi fonlarına göre daha güvenli bir alternatif olarak kabul edilir. Bunun dezavantajı, en güvenilir tahvil fonlarının, hisse senedi fonlarının sağladığı getirilerin yakınında hiçbir yerde kazanmamasıdır! Bununla birlikte, akıl için söylenecek bir şey var ve borsanın arada bir tecrübe ettiği bilinen dramatik dalgalanmalardan kaçınmak için yatırımlarınızdan daha büyük getiri elde etmeyi feda etmeye hazırsanız, o zaman daha fazla varlığınızı sağlam muhafazakar tahvil fonlarına yatırmak isteyebilirsiniz (yaşa ve risk toleransına dayalı olarak önerilen yatırım tahsisini hesaplamak için kolay bir formül öğrenmek için Bölüm IV'e bakın).
Tahvil fonları üç genel kategoriye ayrılabilir: kısa vadeli ; i ntermediate-terimi ; uzun vadeli . Kısa vadeli tahvil fonları en az oynak olanıdır ve genellikle "en güvenli" olarak kabul edilir. Doğal olarak, bu muhafazakar kısa vadeli tahvil fonları da en küçük getiriyi elde ediyor. Uzun vadeli tahvil fonları yelpazenin diğer ucunda ve tahvil fonu ailesinin açık ara en “riskli” üyeleridir. Bu ek risk nedeniyle, bu fonlar potansiyel getiri açısından daha fazla yararlanmaktadır. Orta vadeli tahvil fonları, muhtemelen zaten çıkarmış olduğunuz gibi, iki uç nokta arasında kalıyor.
Tahvil fonlarına yatırım yapmak aceleyle karmaşıklaşabilir. İlk olarak, daha yüksek - ancak vergilendirilebilir - getiri sağlayan fonlara veya daha düşük getiri ödeyen vergiden muaf fonlara yatırım yapmaya karar vermelisiniz. Ayrıca, bazı vicdansız fonların satış ve pazarlama bölümlerinin, bir fonun potansiyel yatırımcılar için daha çekici görünmesini sağlamak için kazanç raporlarını yanlış tanıttığı bilinmektedir. Bu,
sermayeyi riskli şirketlere batırarak, "geçici olarak" gider oranlarından feragat ederek, uzun vadeli getiriler pahasına hissedarlara ilkeleri (başlangıçta yatırdığınız miktar) geri besleyerek getirileri şişirerek ve diğer yanıltıcı uygulamalarla yapılır..
Acemi yatırımcılar için, etik olmayan finansörler tarafından kullanılan hilelerden ve tuzaklardan kaçınmak için, yalnızca en saygın tahvil fonu sağlayıcılarıyla ilgilenmek son derece önemlidir. Ayrıca, bir emeklilik hesabı üzerinden yatırım yapıyorsanız, vergilendirilebilir getirili tahvil fonlarına yatırım yapıp yapmamanız da önemli değil! ( Bölüm V'de vergi korumalı emeklilik hesapları aracılığıyla yatırım yapmanın faydalarını açıklarım.) Aşağıdaki Tablo 3 , 2003 yılından itibaren, üç dönem farklı tahvil fonlarına yatırılmış gibi, 10.000 $ 'lık başlangıç anaparasının ortalama net getirisine bir bakış sunmaktadır - 2013. Bu tablo için kullanılan Vanguard fonlarını Bölüm VII'de tekrar göreceksiniz. , yatırım yapmaya hazır olduğunuzda dikkate almak isteyebileceğiniz çok saygın birkaç yatırım fonunu listelediğimde.