İçindekiler:
- Hızlı Kontrol Listesi: Hisse Senedi Seçmek İçin 10 Temel Kural
- 1. 52 Haftalık Aralık
- 2. Hacim
- 3. Fiyat / Kazanç Oranı (F / K)
- EPS (Hisse başına kazanç)
- 4. Hisse Başına Kazanç (EPS) ve Hisse Başına Nakit Akışı (CPS)
- 5. Piyasa Değeri
- 6. Beta (Oynaklık)
- 7. Temettüler
- 8. Opsiyon Zincirlerine Açık Faiz
- 9. İçeriden Öğrenenlerin Etkinliği
- 10. Haberler / Popülerlik
- Yatırım Bilgisi
Hızlı Kontrol Listesi: Hisse Senedi Seçmek İçin 10 Temel Kural
Bu pratik kurallar, aşağıdaki bölümde daha ayrıntılı olarak açıklanmıştır.
- 52 Hafta Aralığı: Hisse senedinin yüksek seviyeden 52 haftanın en düşük seviyesine yakın işlem gördüğünden ve aynı zamanda yukarı yönlü momentuma sahip olduğundan emin olun.
- Hacim: Ortalama hacim 50.000 civarında olmalıdır.
- Fiyat / Kazanç Oranı: PE oranı 1.0x ile 10.0x arasında olmalıdır.
- EPS ve CPS: Hisse başına kazanç ve nakit akışı, her çeyrekte pozitif büyüme ile pozitif olmalıdır .
- Piyasa Değeri: Aranacak belirli bir piyasa değeri yoktur, sadece her boyuttaki risk / ödül ticaretinin ve bunların istikrarının farkında olun. (Şahsen, en yüksek getirilerimin tümü orta büyüklükte gelirlerimden geldi.)
- Beta (Volatilite): Beta, aranacak belirli bir beta olmadığı için piyasa değerine çok benzer. Bu sadece risk toleransına bağlıdır. Ancak, yatırım yapmak için daha uzun bir zaman ufkunuz varsa, daha yüksek bir beta öneririm ve bunun tersi de geçerlidir.
- Temettüler: Temettü sunan hisse senetlerini arayın. Temettüler her zaman olmamakla birlikte genellikle finansal sağlığın iyi bir işaretidir.
- Opsiyon Zincirlerine Açık Faiz: Belirli bir hisse senedi için opsiyon zincirlerindeki açık ilgiye bakın ve kaç kişinin hangi fiyata alım satım yapmayı planladığını görün. Bu temelde hisse senedinin beklenen performansı hakkında bir fikir araştırması görevi görür.
- İçeriden Öğrenen Aktivite: İçeride neler olup bittiğine dair doğru bir resim elde etmek için her zaman CEO'ların ve diğer yöneticilerin alıp sattığı hisse miktarını dikkate alın.
- Haber: Sürekli haberlerde yer alan hisse senetlerinden kaçınmak iyi bir fikir olabilir. Hisse senedi fiyatları genellikle yatırımcıların hisse senedi hakkındaki son algılarını yansıtacaktır ve bu genellikle şirketin uzun vadeli değerinin doğru bir değerlendirmesi değildir. 90'ların dot-com balonu mükemmel bir örnek.
Bu grafik, geçen en yüksek seviyenin Eylül ayında, yeni en düşük seviyenin ise Mart ayında olduğunu gösteriyor. Mart ortası, bir toparlanmanın sürmekte olduğu açık olduğundan, satın almak için iyi bir zaman olurdu.
1. 52 Haftalık Aralık
Tipik olarak bir hisse senedi, 52 haftanın en düşük seviyesinde işlem görüyorsa iyi bir değer olarak kabul edilir. Ancak, hisse senedinin düşük seviyeye yakınsa toparlandığından emin olun, çünkü her zaman daha da düşebilir ve yeni bir düşüş yaratabilir. Bir hisse senedinin daha aşağıya inemeyeceği varsayımına kapılmayın. Bir hisse senedi, fiyat ne kadar düşerse düşsün, her zaman her iki yönde de gidebilir. Öte yandan, bir hisse senedi 52 haftanın en yüksek seviyesine yakın işlem görüyorsa, muhtemelen kaçınılmalıdır çünkü muhtemelen bir direnç seviyesine ulaşacak ve aşağı doğru hareket edecektir.
2. Hacim
Hacim, işlemin tek bir gününde alınıp satılan hisse senedi sayısıdır. Stokun ortalama hacminin 50.000'in üzerinde olduğundan emin olun. Hacim düşükse, likidite düşüktür. Bu, satın almanın ve satmanın zor olduğu anlamına gelir çünkü çok fazla alıcı ve satıcı yoktur ve hisse senedi çok dalgalı bir şekilde hareket eder. Bu, çoğu tüccarın genellikle kaçındığı birçok gereksiz dalgalanma yaratır. Bu, genellikle kuruşluk hisse senedi ticareti ile ilgili talihsiz senaryodur.
Bazen "anlık görüntü" olarak adlandırılan teklifler sayfası, PE oranının yanı sıra son işlem fiyatını, hisse başına kazancı, hacmi, 52 haftalık aralığı, temettü bilgilerini, piyasa değerini ve daha fazlasını gösterir.
3. Fiyat / Kazanç Oranı (F / K)
PE oranı, hisse senetlerinin değerlendirilmesinde kritik bir sayıdır. PE oranını bulmanın formülü basittir:
Hisse Başına Fiyat / Hisse Başına Kazanç
Dolayısıyla, hisse senedinin fiyatı 2 $ ve EPS 1 $ ise, PE 2.0x olarak belirtilecektir. PE oranı her zaman bir hisse senedinin “teklif sayfası” nda listelendiği için bu formülü hatırlamak gereksizdir. Formülün nedeni, size sayılar arasındaki ilişkiyi göstermek ve bir hisse senedinin aşırı veya az değerli olup olmadığını nasıl anlayacağınıza dair bir fikir vermektir.
"Düşük fiyatlı" ı "düşük fiyatlı" ve "aşırı değerli" olarak "aşırı fiyatlı" olarak düşünün. PE çok yüksekse, hissenin hisse başına fiyatı, hisse başına kazancından çok daha fazla olmalıdır, bu da hisse senedinin aşırı değerli veya aşırı fiyatlandırıldığı anlamına gelir. PE düşükse bunun tersi geçerlidir. Dolayısıyla, temel olarak, 1.0x ve 10.0x aralığı arasında düşük PE oranlarına sahip şirketleri aramakta fayda var. Piyasa daha iyi performans gösterdiğinde, tercih edilen aralık yaklaşık 10.0x ve 20.0x'e çıkarılacaktır. Şirketin hisse başına negatif kazancı varsa, PE listelenmeyecektir.
EPS (Hisse başına kazanç)
4. Hisse Başına Kazanç (EPS) ve Hisse Başına Nakit Akışı (CPS)
EPS nedir? Hisse başına kazanç, yukarıdaki formülle belirlenir:
(Net Gelir - İmtiyazlı Hisse Senedi Temettü) / Ortalama Ödenmemiş Hisse Sayısı
EPS, bir şirketin karını veya kazancını bireysel hisseler açısından parçalara ayırır. Yatırımcılar, her çeyrekte art arda büyümenin yanı sıra pozitif kazançlar aramalıdır. Bir şirket analistlerin kazanç beklentilerini karşılayamazsa, gerçek kazanç açıklandığında hisse senedi fiyatını anında düşürür.
EPS'nin neredeyse ölümcül bir kusuru vardır: Bir şirketin muhasebe departmanı bunu kolayca değiştirebilir. Bununla birlikte, hisse senedi seçiminde yine de biraz ağırlık taşımalıdır.
Giderek daha popüler hale gelen benzer bir önlem, hisse başına nakit akışı veya CPS'dir. Muhasebe, kazançların daha elverişli görünmesini engelleyebilir, ancak nakit paranın manipüle edilmesi imkansızdır. CPS, bir şirketin elinde gerçekte ne kadar nakit olduğu ve operasyonlarının ne kadar etkili olduğu konusunda gerçek bir hesap verir. Bu, borcu ödemek için yeterli nakit olup olmadığını belirlemek ve hisse senedi fiyat artışlarına katkıda bulunan gelecekteki girişimlerde bulunmak için çok önemli bir istatistiktir. Hem pozitif EPS hem de CPS'ye sahip bir şirket arayın.
5. Piyasa Değeri
Piyasa değeri aşağıdaki formülle belirlenir:
Ödenmemiş Hisse Sayısı x Hisse Başına Fiyat
Bir hisseye sahip olmanın aslında şirkette kısmi bir mülkiyet olduğunu unutmayın. Birisi tüm şirketi satın alacaksa, hissenin tamamını satın alması gerekirdi. Piyasa değeri, bir şirketi satın almak için toplam fiyat olarak düşünülebilir. Piyasa değeri, şirketin büyüklüğünü aşağıdaki kategorilerden birine sınıflandırmak için kullanılır: nano, mikro, küçük, orta, büyük ve mega kapaklar. Büyük ve mega kapaklar milyarlarca dolar değerindeyken, mikro ve küçük kapaklar benim sadece birkaç milyon dolar değerinde. Temel olarak, şirket ne kadar büyükse, genellikle o kadar istikrarlı ve güvenlidir. Elbette GM ve Enron gibi istisnalar da var. Stokların boyutlarını ve istikrarını ağaç olarak düşünün. Nano başlık, fırtınalarda (piyasa çökmeleri) şiddetli bir şekilde etrafa savrulan ve kolayca kökünden koparılabilen (iflas) küçük bir akçaağaç ağacına benzetilebilir.Büyük başlıklar, pek çok şiddetli fırtınaya çok az hasarla dayanabilen güçlü meşeler gibidir. Bununla birlikte, küçük akçaağaç birkaç yıl içinde birkaç fit büyüyebilirken, büyük meşe olgunlaştı ve aşırı büyüme için çok az potansiyel teşvik etti. Temel olarak, yatırım yaparken risk toleransınıza uyan bir şey bulmak için piyasa değeri veya büyüklük sınıflandırmasına bakın. Şirket ne kadar küçükse, o kadar fazla potansiyel büyüme ve daha fazla olası risk. Büyük şirketler için bunun tersi geçerlidir.Şirket ne kadar küçükse, o kadar fazla potansiyel büyüme ve daha fazla olası risk. Büyük şirketler için bunun tersi geçerlidir.Şirket ne kadar küçükse, o kadar fazla potansiyel büyüme ve daha fazla olası risk. Büyük şirketler için bunun tersi geçerlidir.
Bu, ortalama olarak daha yüksek beta hisse senetlerinin düşük beta hisse senetlerine göre daha yüksek getiri sağladığının temel kanıtıdır.
6. Beta (Oynaklık)
Beta, bir hisse senedinin standart sapmasının veya oynaklığının bir göstergesidir. Hesaplaması biraz zordur, ancak birçok web sitesinde sunulmaktadır. Hesaplama, belirli bir hisse senedinin aylık getirilerinin standart sapmalarının yanı sıra S&P 500'ün beş yıllık aylık getirilerinin aynı zaman ufku içinde alınmasını ve iki standart sapmanın ayrı ayrı genel varyans formülüne eklenmesini ve popülasyon varyansına bölünmesini içerir.
Beta kullanmak, hesaplamaktan çok daha az karmaşıktır. Bir hisse senedinin beta 1.0'ı varsa, piyasa ile uyumlu olarak hareket eder. Bu, S&P 500 bir günde% 1 artarsa, hisse senedinin bir günde% 1 artması gerektiği anlamına gelir. Piyasa düşerse tam tersi geçerlidir. Beta 2.0 ise ve pazar% 3 artarsa, o zaman tipik olarak hisse senedi% 6 artacaktır. Piyasa% 3 düşene ve hisse senedi% 6 düşene kadar kulağa harika geliyor. Beta negatifse, tersine veya piyasanın tersine hareket eder. Çok az hisse senedinin negatif betası vardır.
Tipik olarak, büyük mavi çipli şirketler en düşük betaya sahip olacaktır. Microsoft normalde 0,9 veya 1,0 civarında, pazarla birlikte hareket ediyor. Pfizer genellikle 0.8 beta'dır; yani pazar% 1 artarsa, sadece% 0,8 artacaktır. Kumarhaneler genellikle en yüksek betalara sahiptir. Las Vegas Sands şu anda 4.7. Beta gerçekten iki ucu keskin bir kılıçtır. Teorik olarak, bir yatırımcı, yüksek beta hisse senedi ile en hızlı ve en önemli kazanımları elde edebilir, ancak piyasa düşük performans gösterirse en fazlasını da kaybedebilir. Paranızın günden güne çılgınca hareket etmesini seyretmeyi seviyorsanız, yüksek beta tavsiye ederim. Güvenli oynamayı ve paranızı korumayı seviyorsanız, düşük volatilitesi olan düşük bir beta aramanızı tavsiye ederim.
7. Temettüler
Temettüler, hisselerini elinde bulunduran hissedarlarını ödüllendirmek için şirketler tarafından hisse başına nakit olarak ödenir. O kadar yüksek olmamaları dışında tahvillerdeki kuponlarla karşılaştırılabilirler. Bir şirkete yatırım yaparken, şu anda bir temettü ödeyip ödemediklerini kontrol edin. Bir şirketin dağıtacak parası varsa, o zaman genellikle iyi gidiyordur. En yüksek temettü ödeyen şirketler genellikle istikrarlı bir büyüme gösterir.
Bu bize INTC'nin şu anki fiyatının 22.82 $ olduğunu ve 30 $ 'a ulaşacağına inanan 2918 kişi (Open Int.) Ve 30 $' ı kırmayacağını düşünen sadece 770 kişi olduğunu gösteriyor. Bu bize gelecekteki fiyat beklentileri hakkında güzel bir fikir verir.
8. Opsiyon Zincirlerine Açık Faiz
Birçok hisse senedi, gelecekte alım satım için opsiyon sözleşmeleri sunar. Bir yatırımcının bu ipucundan yararlanmak için seçenekleri anlaması gerekmez. Bir finansal web sitesinde bir hisse senedi araştırırken, tipik olarak opsiyon zincirleri için bir bağlantı vardır. Bunlar sadece hisse senedi için mevcut seçeneklerdir.
Genellikle solda arama seçenekleri (hisse senedi satın alma hakkı) ve sağda seçenekleri (hisse senedi satma hakkı) bulunan "T" şeklinde kutularda listelenir. Kullanım fiyatları, "T" nin merkezinde listelenir. Bu fiyatlar, hisse senedinin hareket etmesinin beklendiği bir aralık verir. Hem alım hem de satım taraflarının açık faiz sütunları vardır; bu anahtar. Soldaki açık faiz sütunundaki insanlar yükseliş eğilimi gösteriyor; hisse senedi fiyatının yükseldiğini düşünüyorlar. Sağdaki sütundaki insanlar düşüş eğilimi gösteriyor; fiyatın düştüğünü düşünüyorlar. Beklenen her fiyat için farklı miktarda açık faiz vardır.
Alım tarafında, satım tarafına göre daha fazla açık faizi olan hisse senetlerini arayın. Bu, gelecekte daha fazla insanın hisse senedini satmaktan çok satın almak istediğini gösterir. Bir hisse senedi satın alırken ikinci bir görüş veya bu durumda binlerce görüş almaya değer.
9. İçeriden Öğrenenlerin Etkinliği
Şirketin içinde neler olup bittiğini not alın. CEO 50.000 hisseyi az önce terk ettiyse, çıkma zamanı gelebilir. İçerdekiler şirketi herhangi bir analistten daha iyi tanır. Şirket içindeki bireyler tarafından satın alınan hisse sayısı artıyorsa, satın almak için iyi bir zaman olabilir.
Hisse senetleriniz Wall Street Journal'ın ön sayfasını oluşturuyorsa, büyük kazançlar veya büyük belalar için buradasınız!
Neon Tommy
10. Haberler / Popülerlik
Haberler yatırımcı kamunun beklenti ve kararlarını etkiler ve beklentiler hisse senedi fiyatlarını belirler. Yahoo veya Apple gibi popüler cazibe hisseleri her zaman haberlerde yer alır ve fiyatlar bazen basının abartısıyla şişirilir. Gazete tanıtımlarının ve televizyon manşetlerinin kurbanı olmayan hisse senetlerini seçmeye çalışın, çok daha sorunsuz bir seyir olacak.