İçindekiler:
- Temettü Hisse Senetlerini Neden Düşünmelisiniz?
- Temettü Nedir?
- Temettü Hisse Senetleri Videosu
- Aşina Olmanız Gereken Bazı Terimler
- Beyan Tarihi
- Kayıt Tarihi
- Ödeme tarihi
- Bileşik faiz
- Bileşik Faiz ve Temettüler
- DRIP Programı
- Temettü Oranı
- Temettü verimi
- Ödeme oranı
- Yüksek Temettü Getirili Hisse Senetleri
- Stok Analizi: Verizon Communications Inc. (Stok simgesi VZ)
- Temettü Hisse Senedi Türleri
- Temettü Hisse Senetleri Üzerine İyi Kitap
- Çeşitlendirmenin Önemi
- Şirketlere ve Pazar Trendlerine Ayak Uydurmak
- Feragatname:
Bu püf noktaları öğrendikten sonra hisse senetlerine yatırım yapmak çok daha kolay olacak!
Alec Favale
Temettü Hisse Senetlerini Neden Düşünmelisiniz?
Günümüzün düşük faiz oranı ortamında, yatırımcıların büyümesini görmek için paralarını koyabilecekleri bir yere ihtiyaçları var. Önemli bir temettü ödeyen hisse senetleri, değerde uzun vadeli bir büyümeye yol açabilir. Tipik olarak, temettü ödeyen şirketler, her yıl para kazanan ve karın bir kısmını hissedarlara temettü şeklinde geri veren olgun şirketlerdir.
Temettü Nedir?
Temettüler, bir şirketin belirli bir hissedar türüne verilen üç aylık veya yıllık kazançlarının bir parçasıdır. Bir şirket tarafından verilecek temettü miktarı yönetim kurulu tarafından belirlenir. Bu temettüler genellikle nakit, hisse senetleri veya diğer yatırım mülkleri şeklinde gelir.
Şirketler, çeyrek veya yıl için kar beyan ederken bir dizi seçeneğe sahiptir. Ya bankadaki karları birikmiş kazanç şeklinde tutabilirler, ki bu genellikle kendini kurmakta olan yeni bir şirket için geçerlidir. Bir şirket, parayı genişleme projelerine, pazarlama veya diğer departmanlara yatırma seçeneğine de sahiptir. Üçüncü seçenek, bunları hissedarlara temettü olarak vermektir.
Bazı şirketler, kendi hisse senetlerini açık piyasadan satın almanın bir yolu olan net karları aracılığıyla hisse geri alımları da gerçekleştirirler. Ancak, bu hisse geri alımları, bağımsız yatırımcılar şirket hisselerini satın aldığında veya sattığında fiyatların yükselmesi veya düşmesi gibi şirketin hisse senedi değerini değiştirmez.
Hisse senetlerine temettü ödeyen sadece büyük şirketler değil, aynı zamanda yatırım fonları ve Borsa Yatırım Fonları (ETF'ler). Bir yatırımcı veya kuruluş bir yatırım fonunda veya ETF'de hisse senedine sahipse, fon bir kar gösterdiğinde bunlara temettü ödenir.
Yatırım fonları ve ETF'ler ile hissedarların ve yatırımcıların sermaye kazancı dağıtımı almaları da mümkündür. Bu tür temettü, bir fon yöneticisinin yatırım fonundaki belirli karlı hisse senetlerini ve menkul kıymetleri tasfiye ettiği durumlardan gelir. Bu tasfiyeden elde edilen kâr, yatırım fonu veya ETF'nin hissedarları arasında paylaştırılır.
Temettü Hisse Senetleri Videosu
Aşina Olmanız Gereken Bazı Terimler
Zor kazandığınız parayı borsada riske atmayı düşünmeden önce, bu yolculukta size rehberlik edecek birkaç temel terim var.
Beyan Tarihi
Temettü ile ilgili olarak ilan tarihi, bir şirketin yönetim kurulu tarafından temettü ödemesinin ilan edildiği belirli bir tarihtir. Beyan tarihinde yönetim kurulu beyanname tarihi, temettü miktarı, kayıt tarihi, temettüsüz satış tarihi ve ödeme tarihine ilişkin bir açıklama yapar.
Zaman çizelgesi olarak bakarsak, bir şirketin beyan tarihi ayın ilk günü olabilir. Bu durumda, bir kayıt tarihi ve temettüsüz satış tarihi belirleyeceklerdir.
Kayıt Tarihi
Kayıt tarihi, şirketin elektronik kayıtlarını incelediği ve temettü borcu olan hissedarların bir listesini yaptığı gündür. Bu, genellikle beyan tarihinden sonraki birkaç gün ila bir hafta arasındadır.
Temettüsüz satış tarihi her zaman rekor tarihinden üç gün öncedir ve bu, yatırımcıların şirketten hisse satın alabilecekleri ve yine de o çeyrek veya yıldan itibaren temettü almaya hak kazanabilecekleri son gündür. Örneğin, bir şirket 1 Mayıs'ta hissedarlarına temettü dağıtma niyetini açıklar. Bu durumda, kayıt tarihi 5 olarak ayarlanmış th Mayıs. Yatırımcılar sonra 2 kadar olurdu nd alım paylarına Mayıs ve bu payları temettü alma. 2 sonra hisselerini satın herkes nd Mayıs ayının o dönem için temettü alma olmaz.
Yatırımcıların hisse senetlerini rekor tarihten üç gün önce satın almalarının nedeni, bir hisse senedinin tüm evrak işlerinin ve perde arkası çalışmalarının tamamlanmasının bu kadar zaman almasıdır. Bir kişi, satın alımından sonraki üç güne kadar resmi olarak hisse senedi sahibi olarak tanınmaz.
Ödeme tarihi
Temettü ödeme tarihi genellikle kayıt dışı tarihten bir hafta veya on gün sonradır.
Bileşik faiz
Genel anlamda, bileşik faiz, önceki dönemlerin birikmiş faiziyle birlikte anapara bakiyesi üzerindeki faizin hesaplanması uygulamasını ifade eder. Yatırımlar için bileşik faizi hesaplamak için basit bir formül kullanılır:
- P, şu andaki anapara tutarına atıfta bulunur, i nominal faiz oranına ve n dönem sayısına atıfta bulunur.
Örneğin, yıllık bazda bileşik faizle birlikte 1000 $ 'lık bir ana para tutarı, yüzde 10'luk bir faiz oranı ve on yıllık bir dönem alabiliriz. On yıllık sürenin sonunda, bileşik faiz 1593 $ 'dır.
Bileşik faizin etkisini doğru bir şekilde anlamak için, bir yatırımcının düzenli bir yatırım yoluyla aynı faiz oranıyla on yılda ne kadar kazanacağını belirleyebiliriz. Bu durumda, on yıl boyunca% 10 oranında 1000 $ faiz kazanacaklardı. Başlangıç tutarı ne kadar büyükse, yatırımcı bileşik faiz yoluyla o kadar fazla kazanabilir.
Bileşik Faiz ve Temettüler
Temettü sunan şirketlere düzenli olarak yatırım yapan yatırımcılar için, bu temettü parasını tekrar pazara yeniden yatırma olasılığı da vardır. Bir anlamda, yatırımcı kazançlarını birleştiriyor çünkü bu yeniden yatırım yoluyla çok daha fazla para kazanıyorlar, temettü parasını alıp bir çek veya tasarruf hesabına yatıracaklarından çok daha fazla para kazanıyorlar.
Bileşik yapmanın temettü karı üzerindeki etkisini anlamak için, birinin temettü sunan bir hisse senedine 20.000 $ yatırdığı bir örnek kullanalım. Bu hisse senedi yıllık yüzde 12 getiri sağlıyor. Birisi, temettülerden kazandığı parayı 30 yıl boyunca o yıllık getiri oranıyla aynı temettü arz eden hisse senedine yeniden yatırmaya devam ederse, 599.199 dolara sahip olacaktı.
Buna karşılık, örneğimizdeki yatırımcı ilk 20.000 $ 'ı temettü hissesine yatırırsa ve yıllık temettüleri hemen hemen hiç faiz olmadan bir çek veya tasarruf hesabına yatırmaya devam ederse, 30 yıl boyunca yalnızca 72.000 $ temettü ödemesi yapacaktır. artı şirket hisselerindeki orijinal 20.000 $.
Elbette, bileşik yatırımla ilgili riskler var çünkü bu parayı sürekli olarak borsaya geri yatırıyorsunuz. Karlı ve itibarlı bir şirketin, stok değeri tanklarının bulunduğu kötü bir dönemden geçme riski vardır. Bu durumda, yatırımcı sadece temettü almayı bırakmakla kalmaz, hisse senedinin değeri düştüğünde parasının bir kısmını da kaybederler. Bu nedenle, temettü ödeyen hisse senetlerine yatırım yapmak, yatırımcıların uzun vadeli başarı elde etmek istiyorlarsa ustalaşmaları gereken bir beceridir.
DRIP Programı
DRIP veya Temettü Yeniden Yatırım Planları Programı, hissedarların aracı kurumlardan ve komisyonlarından geçmek zorunda kalmadan doğrudan bir şirketten hisse senedi satın almaları için bir yoldur. Bu, şirketin kendisinin aldığı ve yatırımcıya şirkette daha fazla hisse veya hisselerin bir yüzdesini satın almak için kullandığı nakit temettülerden elde edilen para ile yapılır.
Bu, yatırımcıların getirilerini artırmak için bileşik faiz ilkesini kullanmakla kalmayıp, aynı zamanda bir aracı kurumla ilişkili ücret ve komisyonlardan kaçınmak için de harika bir yoldur. DRIP Programları sunan çoğu şirket, hizmet için herhangi bir ücret almaz.
Hatta bazı programlar, yatırımcıların daha fazla hisse satın almak için OCP veya isteğe bağlı nakit ödeme yapmalarına bile izin verir. Bu ödemeler, bireyin satın almak istediğine bağlı olarak 25 ila 100 ABD Doları arasında değişebilir. Temettü yoluyla kazanılan paraya yeniden yatırım yapmanın yanı sıra, DRIP Programları, yatırımcıların aracı kurumlar veya yatırım fonlarından geçmek zorunda kalmadan bir "mavi çip" şirketindeki hisselerini artırmaları için harika bir yoldur.
Temettü Oranı
Temettü oranı, bir yatırımcının sahip olduğu hisse senedi, fon veya portföyden aldığı tüm yıllık temettü ödemelerini hesaplamanın bir yoludur. Bu, düzenli temettü ödemelerini ve bu dönem boyunca tekrar etmeyen ödemeleri içerir. Temettü oranı aşağıdaki basit formülle ifade edilir:
Temettü Oranı = (Yinelenen Temettü) * (Yıl İçindeki Temettü Dönemi Sayısı) + Yinelenmeyen Temettüler
Bazı şirketler birkaç yıllık bir süre içinde sabit temettü oranlarına sahipken, diğerleri ayarlanabilir oranlara sahiptir. Bir şirketin, beklemedikleri özellikle karlı bir olay nedeniyle hisse başına 1 $ bonus temettü ile birlikte üç ayda bir 5 $ temettü ödediği bir örneğe bakabiliriz.
Bu durumda Temettü Oranı = (1 $) * (4) + 5 $ = 9 $
Temettü verimi
Temettü getirisi, yatırımcıların bir şirketin hisse fiyatlarına göre yatırımcılarına ne kadar para ödediğini anlamalarının bir yoludur. Temettü getirisi bir yüzde değeridir ve hisse başına yıllık temettülerin hisse başına fiyata bölünmesiyle hesaplanır. Bu, yatırımcıların yaptıkları her hisse senedi yatırımının "paralarının karşılığını almalarını" anlamaları için harika bir yoldur.
Temettü getirisini anlamak için gerçek bir dünya örneği kullanabiliriz:
Microsoft, en son temettü ödemesini hisse başına 1,44 dolardan aldı. O zamanlar hisse fiyatı 54,34 dolar civarındaydı. Bu, Microsoft hisselerinin temettü getirisinin% 2.65 olduğu anlamına geliyor. Bu, daha büyük, istikrarlı şirketler için oldukça yaygın bir sayıdır. Düzenli olarak hisse senetlerine temettü ödüyor olsalar da, büyük bir meblağ ödemiyorlar. Bunun nedeni, bu şirketlerin odak noktasının markalarını geliştirmek, yeni teknolojilere yatırım yapmak ve hisse fiyatlarında kademeli artışlarla yatırımcılarına daha fazla değer sağlamak olmasıdır.
Ödeme oranı
Ödeme oranı, bir şirketin kazancının yüzde kaçının temettü yoluyla hissedarlarına gideceğini tanımlamanın bir yoludur. Ödeme oranı, hisse başına temettülerin hisse başına kazanca bölünmesiyle hesaplanır. Örneğin, hisse başına temettü olarak 5 dolar teklif eden ve hisse başına 20 dolar kazanan bir şirketin ödeme oranı yüzde 0,25 veya yüzde 25 olacaktır.
Yüksek Temettü Getirili Hisse Senetleri
Bazı yatırımcılar, paralarını yüksek temettü getirili hisse senetlerine yatırarak yatırım paralarında keskin artışlar arayan bazı yatırımcılar var. Bazılarının ödeme oranı 0,50 veya yüzde 50'den fazla olan önemli temettüler sunan bazı hisse senetleri var. Bununla birlikte, bu hisse senetleri ve hisse senetleri genellikle çok risklidir, çünkü basit bir nedenden ötürü, temettü yoluyla yatırımcılara çok fazla parasını verirler.
Microsoft ve Apple gibi şirketler temettü ödüyor, ancak kötü birkaç çeyrek tüm işlerini mahvetmeyecek. Bunun nedeni, paralarının büyük bir kısmını bu tür risklere karşı dengelemek için şirket içinde tutmalarıdır. Buna karşılık, kârının yarısından fazlasını temettü olarak yatırımcılara ödeyen bir şirket veya fon çok daha az esnekliğe sahiptir. Bu şirket için bir şeyler ters giderse, zor bir durumdalar. Bu nedenle, yatırımcılar bu kadar yüksek kâr payı ödeme oranına sahip şirketlere yatırım yapmadan önce çok dikkatli düşünmelidir.
Risklere rağmen, 0.35 ile 0.55 arasında bir ödeme oranını korurken, yatırımcılarına yıllardır temettü ödeyen birçok başarılı şirket var. Örneğin, Verizon geçen yıl yüzde 51 ödeme oranına sahipken, General Motors yüzde 55'e ulaştı.
Stok Analizi: Verizon Communications Inc. (Stok simgesi VZ)
Verizon Communications, gelirleri, hisse başına kazançları ve temettü ödemeleri açısından bir yatırımcının seçebileceği en iyi hisse senetlerinden biridir. Şirket, çok yüksek, tutarlı ve giderek artan bir yıllık gelire sahiptir. Ayrıca istikrarlı temettüler sunarlar:
2015: 2,23 ABD doları
2014: 2,16 ABD doları
2013: 2,09 ABD doları
2012: 2,03 ABD doları
2011: 1.975 ABD Doları
Aynı yıllar için hisse başına kazançları sırasıyla 4,37 dolar, 2,42 dolar, 4 dolar, 0,31 dolar ve 0,85 dolardı. Bu, Verizon'un, şirket hayal kırıklığı yaratan bir yıl geçirse bile yatırımcılarına temettülerini artırmayı taahhüt ettiği anlamına gelir.
Bu davranıştan sıyrılabilmelerinin nedeni, alanlarının istikrarı ile birlikte yıllık bazda kazandıkları muazzam gelirdir. Diğer şirketler kötü yıllardan sonra zarar görebilirken, Verizon birçok farklı iletişim alanında o kadar önemli bir role sahiptir ki, kalıcı güçleri şüphe götürmez.
Ödeme oranları açısından Verizon, son beş yılda 0,51, 0,89, 0,52, 6,55 ve 2,32'de bulunuyor. F / K oranı 2011 ve 2012'de 30 ila 40 arasında seyretti. Verizon P / E oranı, 2011 ve 2012'deki nispeten düşük kazançları nedeniyle 2013'ün ilk iki çeyreğinde keskin bir artış gösterdi. 2014'ün başından beri 10 ile 20 arasındaydı.
Unutmayın, P / E oranı hisse başına fiyatın son dört çeyrekteki hisse başına kazanca bölünmesiyle elde edilen bir hesaplamadır. Bu, bir şirketin Ocak 2016'daki P / E oranının, önceki dört çeyreğe ait verileri yansıttığı anlamına gelir. Fiyat / kazanç oranı yüksek olan şirketler, nispeten mütevazı hisse başına kazançlarına rağmen yüksek bir hisse senedi fiyatı sergiliyorlar.
Bir şirketin yüksek bir P / E oranına sahip olması, yatırımcıların önümüzdeki yıllarda önemli bir büyüme yaşayacaklarına inandıkları anlamına gelir. Verizon Communications durumunda, yatırımcıların haklı olduğu görülüyor. Hisse başına kazançları 2013 ve 2015'te önemli ölçüde arttı.
Verizon hissesinin beş yıllık fiyat grafiği. Siyah "D" ler, üç aylık temettülerin hisse sahiplerine ödendiği tarihlerdir.
Temettü Hisse Senedi Türleri
Yatırımcılara tutarlı bir şekilde en fazla temettü ödeyen hisse senedi türleri sorulduğunda, sizi telekomünikasyon ve kamu hizmetleri sektörlerindeki şirketlere yönlendireceklerdir. Ortalama olarak, telekomünikasyon şirketleri yüzde 5, kamu hizmetleri ise yüzde 3,5 teklif ediyor. Bir hisse senedinin getirisi, yatırımdan elde edilen geliri ifade eder.
Unutmayın, tutarlı bir şekilde en çok temettü ödeyen şirketler, her zaman temettü ödemelerinde bir yıldan diğerine en yüksek artış yüzdesine sahip şirketler değildir. Bunun nedeni, genellikle telekom ve kamu hizmetleri sektörlerinde bulunan bu şirketlerin, şirket için uzun vadeli vizyonları ve temettü ödemeleri ile tutarlı kalmayı tercih etmeleridir.
Verizon Wireless örneğinde belirtildiği gibi, bu şirketlerden sürekli artan temettü ödemeleri beklenmektedir. Bununla birlikte, telekom veya kamu hizmetleri endüstrisinde temettü yüzdesinin yüzde 20 veya 30 oranında arttığını görmek nadirdir. Bu sıçramalar daha çok tüketicinin takdirine bağlı veya finansal hisse senetlerinde görülür. Bir yıldan diğerine en iyi yüzde artışını sunuyorlar, ancak bu şirketler hisse senedi fiyatları açısından da tahmin edilemez. Büyük bir iki yılı yatırımcılar için çok kötü bir yıl izleyebilir, bu da onları uzun vadeli yatırımlar gibi daha zor bir satış haline getirir.
Temettü için hisse senedi türlerini değerlendirirken, ekonominin nasıl performans gösterdiğine bakılmaksızın her zaman sağlam temelde kalacak olan büyük şirketler için iyi bir gösterge olarak tüketici temellerine bakın. Tüketici temel gıda maddeleri, ne kadar para kazanıyor olurlarsa olsunlar, insanların bütçelerinden çıkarmaya istekli olmadıkları ürünlerdir. Procter & Gamble veya Phillip Morris gibi şirketler, temel tüketici ürünleri işinde.
Temettü söz konusu olduğunda paraları için ciddi bir değer isteyen yatırımcılar, Temettü Aristokratlarının listesini de analiz edebilir. Bu liste, son 25 yıldır hissedarlarına artan temettü sağlayan şirketlere atıfta bulunmaktadır. Walgreens Boots Alliance, Questar Corp, McDonald's ve Wal-Mart Stores gibi şirketler bu listeyi oluşturuyor.
Temettü Hisse Senetleri Üzerine İyi Kitap
Çeşitlendirmenin Önemi
Hisse senedi yatırımlarıyla ilgili çeşitlendirmenin arkasındaki fikir, bir yatırımcı için riski azaltmaktır. Sonuçta, yatırım yapmanın amacı, belirli bir şirket veya sektörün kötü bir büyüden muzdarip olması durumunda bir kişinin riskini sınırlarken önemli getiri elde etmektir.
Yatırımcılara portföylerinin asla zarar görmeyeceğine dair bir garanti vermek imkansızdır. Bir kişi ne kadar çeşitlilik gösterirse göstersin, riske karşı yüzde 100 koruyamaz. Bununla birlikte, Wall Street uzmanlarının büyük bir çoğunluğu, uzun vadede yatırım yaparken riski en aza indirmenin en iyi yolunun çeşitlendirme olduğuna inanıyor.
Çeşitlendirmeyi tartışırken, önce hisse senedi yatırımlarıyla ilişkili risk türlerine bakmalıyız. Riskler genellikle iki kategoriye ayrılır: çeşitlendirilemez ve çeşitlendirilebilir.
Kelimelerden de anlaşılacağı gibi, çeşitlendirilemez risk, piyasadaki tüm şirketleri içerebilecek sistem çapında bir riski ifade eder. Örneğin, faiz oranlarındaki bir değişiklik, yüksek enflasyon, bir savaş, ekonomik çöküş ve benzeri olaylar piyasadaki her bir sektörü etkileyebilir. Yatırımcıların bu riskten korunmak için hisse senedi portföylerini çeşitlendirmeleri imkansızdır.
Artık bir şirkete, sektöre, pazar sektörüne ve hatta bir ülkeye özgü çeşitlendirilebilir riske geliyoruz. Bu, çeşitlendirme yoluyla hafifletilen risk türüdür.
Çeşitlendirme, birden çok pazar sektöründeki, endüstrideki ve ülkelerdeki şirketlerde hisse senedi satın alarak gerçekleştirilir. Fikir, portföyün bir kısmının kötü bir dönem yaşayan diğer kısmının darbesini hafiflettiği bir hisse senedi koleksiyonuna sahip olmaktır. Örneğin, on yatırımınızdan beşinin 6 ila 12 ay arasında kötü bir performans göstermesi durumunda, diğer beşi, genel portföyünüzün her yıl hala olumlu performans göstermesini sağlayacak kadar iyi performans gösteriyor olmalıdır.
Tahvil, altın veya diğer emtialar gibi diğer varlıkları satın alarak da çeşitlendirmek mümkündür.
Şirketlere ve Pazar Trendlerine Ayak Uydurmak
Hisse senedi çeşitlendirmesinin önemli bir kısmı, bir yatırımcının hisse senedi portföyündeki şirketlerle ilgili bilgileri takip etmektir. Ayrıca yatırımcıların tüm piyasaya ve hisse senedi yatırımlarıyla ilgili sektörlere dikkat etmesi gerekiyor. Örneğin, hem Apple'a hem de Microsoft'a yatırımı olan bir yatırımcı, teknoloji sektörüyle ilgili pazar eğilimlerine özellikle dikkat edecektir.
Yatırımcılar, hem şirketlere hem de sektörlerine bir bütün olarak odaklanarak, hisse senedi alım satımı açısından piyasanın geri kalanından önce tepki göstermeye çalışabilirler. Bir yatırımcı, belirli bir sektör için pazarda uyarı işaretleri görürse, belirli hisse senetlerindeki yatırımlarını azaltabilir ve bu parayı başka bir yere yeniden yatırabilir.
Yatırımcılar ayrıca piyasa eğilimlerini ve çeşitli hisse senedi sahiplerinin fiyatlarını nasıl etkileyebileceklerini anlamaya çalışmalıdır. Piyasa eğilimleri, finansal piyasaların genel davranışına işaret eder. Örneğin, hisse senedi piyasaları, piyasanın yükseliş veya düşüş eğilimine bağlı olarak genellikle bir "boğa piyasası" veya "ayı piyasası" olarak kote edilir.
Piyasa eğilimlerini gerçekleşmeden önce ölçmek çok zor olsa da, yatırımcılar genellikle belirli bir pazarın "balon" yaşayıp yaşamadığını anlayabilir. Örneğin, birçok yatırımcı, konut piyasasının 2008 Mali Krizine giden yıllarda bir balon yaşadığını hissetti.
Bir yatırımcı, bir endüstrinin parçası olan hisse senetlerine sahipse ve endüstrinin bir balon yaşadığına inanıyorlarsa, bu şirketlere yatırım yapmayı ne zaman bırakmaları gerektiğini düşünmek zorunda kalacaklar. Şirketleri çok erken bırakmak, balonun geri kalanından potansiyel kazançları kaybetmek anlamına gelirken, çok uzun süre beklemek, bu şirketlerin hisse senedi fiyatları düşmeye başladığı için mali bir kayıp riski anlamına gelir.
Feragatname:
Bu makale yalnızca eğitim amaçlıdır. Hisse senedi veya tahvil satın almadan veya satmadan önce mali danışmanınıza veya hisse senedi komisyoncunuza danışın. Unutmayın - hisse senetleri her zaman değer kazanmaz!