İçindekiler:
- Option Premium Satmak için ThinkOrSwim'i Kullanma
- Etkili Ticaret Seçenekleri Yöntemleri
- Opsiyon Stratejileri Hakkında Bir Not
- Başarılı Ticaret Seçenekleri İçin Kurallar
- Option Premium'u Nasıl Satarsınız?
- Riskinizi Nasıl Tanımlayabilirsiniz?
- Zamanın% 68'inden Daha Fazla Kar Etme
- Kârınızı Nasıl Yönetebilirsiniz?
- Spread Trade Pozisyonu Nasıl Kapatılır
- Açık Pozisyona Dikkat Edin
- İşlemlerinizle Küçük Kalın
- Yalnızca Yüksek Hacimli Hisse Senetlerinde İşlem Yapın
- Hatalarınızdan Öğrenin
- Yanlış Olduğunda İtiraf Et
- En Önemli Kural: Doğru Fırsatı Bekleyin
- Özetlemek
Unsplash üzerinde Fran Hogan fotoğrafı
Bu makale, opsiyon ticareti konusunda en azından biraz deneyime sahip olan ve yeni bir şeyler öğrenmeye istekli olanlar içindir.
45 yıllık hisse senedi ve opsiyon ticareti yaptıktan sonra, alım satımları yönetmenin en güvenilir yönteminin TD Ameritrade hesabına dahil olan ThinkOrSwim platformu olduğunu buldum . Bu makalede tartışacağım strateji türlerinin üstesinden gelmeyi kolaylaştırıyorlar.
ThinkOrSwim , başarılı işlemler bulma olasılığını artırmaya yardımcı olan tüm kritik piyasa bilgilerini gösterir.
Option Premium Satmak için ThinkOrSwim'i Kullanma
Konuştuğum birçok insan, sahip olmadığımız bir şeyi satabileceğimizi anlamıyor. Ama prim satmak tam da bu!
Volatilitesi yüksek hisse senetlerinde opsiyon satarak prim satarsınız. Bu size yabancı bir dil gibi geliyorsa endişelenmeyin. Devam ederken "prim" ve "oynaklığı" açıklayacağım.
İnsanların neden bu seçeneği sizden satın almaya istekli olduğunu merak ediyor olabilirsiniz. Alıcı, temeldeki hisselerin hızlı bir şekilde olacağını düşündüğü yönde hareket etmesini ve bu durumda hızlı bir kar elde etmesini umuyor.
Bu stratejinin sorunu, zamanlamasının yanlış olabileceğidir. Kısa bir süre içinde haklı olmaları gerekir çünkü hisse senedi umulduğu gibi hareket etmezse, vade bitimine yaklaştıkça opsiyon değer kaybeder. Ama bu satıcı olarak size yardımcı olur.
Onların kaybı sizin kazancınızdır. Bu yüzden ticaretin satış tarafında olmanız daha iyi. Benim açımdan anladın mı?
ThinkOrSwim , çeşitli opsiyon stratejileri kullanarak primi satarak alım satımları yönetmek için tüm araçları sağlar. Kâr olasılığını (POP) artırmak için en iyi spread'i bulmaya bile yardımcı olur (bunu birazdan açıklayacağım).
Öyleyse, bu ön açıklamayla, konunun özüne geçelim.
Etkili Ticaret Seçenekleri Yöntemleri
Hisse senedi satın alırken 50/50 başarı şansınız vardır. Yalnızca yukarı veya aşağı gidebilir. Yalnızca iki olası sonuçla, bu% 50 başarı şansı.
Öte yandan, hisse senedi opsiyonları, karlı bir ticarete sahip olmanın birden fazla yolu olduğundan, olasılıkları iyileştirme fırsatı sağlar. Doğru stratejiyle, yönü tahmin etmekte yanlış olabilir ve yine de para kazanabilirsiniz.
Eğitimsiz tüccarlar seçeneklerin tehlikeli olduğunu düşünür ve size tüm paralarını kaybetme şansı verir. Opsiyonların hızla değer kaybedip değersiz sona erdiğini söylüyorlar.
Bunların hepsi doğru, ama işin güzelliği bu. Opsiyonların nasıl çalıştığını bildiklerinde, hisse senetlerinden çok daha az riskle para kazanabilirler.
Tartışmak üzere olduğum şeyin tam olarak anlaşılması, kullanacağım terimlerin bilinmesini gerektirir. "Seçenekli prim erozyonu", "Yunanlılar" veya "zımni oynaklık" nedir bilmiyorsanız, kendinizi kötü hissetmeyin. Birçok tüccar da bunları tam olarak anlamıyor. Anlamadığınız her şeyi görmezden gelin. Hala söylediklerimin özünü kavrayacaksınız. Seni temin ederim. Bunu yapabileceğini biliyorum.
Opsiyon Stratejileri Hakkında Bir Not
İnsanlar seçenekleri takas etmek için Demir Akbaba, Takvim Yayılımları, Kelebekler, Straddles ve Strangles gibi birçok strateji kullanır. Bu makalede sadece "Yaygın Ticaret" stratejisini kullanacağım, çünkü buradaki odak noktam strateji türlerinden çok başarı kurallarına odaklanıyor.
Başarılı Ticaret Seçenekleri İçin Kurallar
Başarımla büyük fark yaratan bazı kuralları öğrendim. Bu kurallara uyduğunuzda, kâr şansınızı önemli ölçüde artıracaksınız:
- Zımni Volatilite Yüzdesi yüksek olduğunda opsiyon sat.
- IV Yüzdelik dilim düşük olduğunda seçenekleri satın alın.
- Bir ticarete girerken riskinizi tanımlayın.
- Kazananları duygusal olarak değil mekanik olarak yönetin.
İlerledikçe hepsini açıklayacağım.
Option Premium'u Nasıl Satarsınız?
Buradaki fikir, kendileri için prim ödemeye razı olan insanlara değersiz seçenekler satmaktır. Daha sonra açıklayacağım gibi, ticaret doğru bir şekilde ayarlandığında,% 68'lik bir kârla sona erme şansı bırakır.
Unutmayın, hisse senedi satın almanın sadece 50/50 kar şansı vardır. Ek olarak, bir hisse senedi satın aldığınızda, tüm paranızı riske atmış olursunuz. Ancak, tanımlanmış bir risk stratejisiyle opsiyon satabilirsiniz. Hadi başlayalım.
Riski, alınan primden çok daha düşük bir fiyata paradan daha fazla bir opsiyon satın alarak tanımlarsınız.
Bir benzetme bunu netleştirecektir:
Bir opsiyonu satın almak isteyen birine şu iki nedenden biri için satıyorsunuz:
- Belli bir süre içinde belli bir oranda kendi yönlerine doğru hareket edeceğini düşünürler. Bu saf kumardır. Ama sen ticaretin diğer tarafındasın ve bu her zaman evin lehinedir. Ve sen evsin.
- Sahip oldukları bir hisse senedinin zararına karşı sigorta olarak bir PUT seçeneği satın alırlar. Veya belirli bir fiyattan bir hisse senedi satın alabilmek için sigorta olarak bir ÇAĞRI seçeneği satın alırlar.
Her iki durumda da, sigorta satıyorsunuz ve bir şeyler alıcıya fayda sağlamazsa primi saklıyorsunuz.
Hatalı olsanız bile oyunda kalın!
Riskinizi Nasıl Tanımlayabilirsiniz?
Satın alma seçeneklerinden bahsetmediğimi unutmayın. Doğru yönü seçme umuduyla bunu yapmak, kaybedenlerin oyunudur. Bahsettiğim şey opsiyon primi satmak.
Eğitimsiz tüccarların yaptığı bir başka hata da, opsiyonun süresi dolduğunda tüm parayı ellerinde tutacaklarını düşünerek opsiyon satmaktır. Bu, yalnızca yanlış bahis yaptığınız ve komisyoncunuzdan bir marj çağrısı aldığınız güne kadar çalışır.
Öte yandan tanımlı risk ile satış yapmak, hatalı olsanız bile oyunda kalmanızı sağlar.
Ticarete girdiğinizde ne kadar riske gireceğinizi belirlediğiniz için asla bir marj çağrısı alamazsınız. Ne kadar yanlış olursan ol, daha kötüye gidemez.
Bu yüzden oyunda kalmak büyük bir fırsat sunuyor. Hatalıysanız, kaybedilen bir ticareti bir ay daha ileriye taşıyabilirsiniz, bazen kredi ile. Bu kredi, maliyet tabanınızı düşürür.
Zamanın% 68'inden Daha Fazla Kar Etme
Aşağıda açıklayacağım katı kurallarla bir ticarete girdiğinizde,% 68 oranında karlı olacaktır.
- O hisse senedinin ortalamasından daha yüksek bir Örtülü Volatilite Yüzdesi ile işlem gören opsiyonlara sahip bir hisse senedi aramanız gerekir.
- Yaklaşık 20 ila 50 gün içinde sona erecek seçenekleri düşünün. Bu, teta bozunmasından kar elde etmek için en iyi dönemdir. (Theta, işleri doğru yapmakta çok yardımcı olan "Yunanlılar" seçeneğinden biridir).
- Mevcut hisse senedi fiyatından birden fazla standart sapma uzakta bir opsiyon satmanız gerekir. Bunun Delta'sı 20 veya daha az olacaktır. (Delta, Yunanlıların bir başka seçeneğidir. ThinkOrSwim Platformu bunu kolaylaştırır).
- Sigorta satın alarak riskinizi belirlemeniz gerekiyor. Nasıl? Paradan daha fazla benzer bir seçenek satın alarak. Bu yayılmış ticaret olarak bilinir. Sattığınız seçenek ile satın aldığınız koruyucu seçenek arasındaki farktır. Aldığınız primi azaltır, ancak maksimum riski kilitler (veya tanımlar).
- Yayılmanın en az 1 / 3'ü kadar bir kredi almanız gerekir. Satın almadığınızı, sattığınızı unutmayın. Böylece ticaret için bir kredi alırsınız.
Örnek: Sattığınız seçenek ile sigorta için satın aldığınız seçenek arasındaki spread 10 $ ise, 3.33 $ 'lık bir kredi istiyorsunuz. Bu spreadin 1 / 3'ü. Yani 3,33 $ kazanmak için 10 $ riske giriyorsunuz.
Komisyonlardan sonra 3 dolar bile yapalım. Yani 300 $ kar yapmak istiyorsanız 1000 $ riske atarsınız. (Bir ayda 1000 $ 'lık hisse senedi yatırımından ne zaman 300 $ kazanabilirsiniz?)
Kârınızı Nasıl Yönetebilirsiniz?
Başarı oranınızı yönetmek ve karınızı% 68 Kâr Olasılığı'nın (POP) ötesinde artırmak için iki şey yapabilirsiniz.
- Kullanım fiyatından bir standart sapma satmaktansa, iki standart sapma çıkar. ThinkOrSwim platformu biz hisse senedi mevcut ticaret fiyat uzak bir veya iki standart sapmaları satabileceğinizi kolay bulmanızı kolaylaştırır.
İki standart sapmayı uzağa satmak, kâr olasılığınızı% 95'e yükseltir, çünkü hisse senedinin belirli bir zaman dilimi içinde bu kadar hareket etme şansı yalnızca% 5'dir. - Alınan primin% 100'ünü alabilmeniz için bir işlemin süresinin dolmasını beklemek yerine,% 50 veya daha yüksek bir kazanç elde ettiğinizde kar alın.
Bir home run için beklerseniz, dalgalanma nedeniyle aleyhinize dönebilir. Ayrıca, bir işlemi daha erken kapatmak riski serbest bırakır, böylece başka bir iyi fırsat bulduğunuzda yeni ticarete girebilirsiniz.
Biri bir keresinde, "Bir ticareti çok erken kapatarak asla para kaybetmedim" demişti.
Spread Trade Pozisyonu Nasıl Kapatılır
Tanımlanmış riskli prim satmak için bir ticarete girdiğinizde, bir kredi marjı sattınız.
Bu, prim almak için bir seçenek sattığınız ve kendinizi korumak ve bir kayıp için maksimum olasılıkla kilitlemek için daha düşük bir fiyata paranın daha fazlasını satın aldığınız anlamına gelir. Bir kredi aldınız çünkü sattığınız opsiyon, satın aldığınız opsiyondan daha pahalıydı.
Kısa opsiyonun (sattığınız seçeneğin) değeri değer kaybettiğinde karınız olur. Uzun seçenek de değer kaybedecek, ancak yine de kaybedecek fazla bir şeyi kalmadı, bu yüzden muhtemelen 50 / 50'den daha iyi bir kâr elde edersiniz - spreadinizi iyi ayarladıysanız% 68 POP bile.
Spread ticaret pozisyonunu kapatmak için kısa opsiyonu geri satın alır ve uzun olanı satarsınız. Pozisyonu kapatmanın maliyeti, aldığınız krediden daha az olmalı ve size bir kâr bırakmalıdır.
Takas aleyhinize olsaydı, kapatmak için daha fazla ödersiniz. Ancak bunun üstesinden gelmenin başka bir yolu, ticareti bir sonraki aya, genellikle bir kredi ile ilerletmektir. Bu sana daha fazla zaman kazandırır.
Unutmayın, opsiyon primi zamanla aşınır, bu nedenle, altta yatan hisse senedinin aşırı bir hareketi olmadığı sürece, sonunda daha düşük bir fiyattan geri satın alarak bir kâr elde etmelisiniz.
Açık Pozisyona Dikkat Edin
ThinkOrSwim , değerli araçlara sahiptir. Örneğin, işlem yapmayı planladığınız işlem fiyatlarındaki açık faizi kontrol edebilirsiniz.
Yüksek Kar Olasılığı (POP) ile görünüşte iyi bir ticaret bulursanız, önce işlem fiyatındaki açık faizi kontrol edin. Birkaç kişi bununla ilgileniyorsa, alış / satış spreadleri çok geniştir ve bu işlemlerden uzak durmak en iyisidir.
Ticaret ne kadar harika görünürse görünsün, kimse alıp satmıyorsa faydasızdır.
İşlemlerinizle Küçük Kalın
Takas size gelene kadar oyunda kalabilmek için kendinizi küçük işlemlerle sınırlamanız gerekir. Doğru zamanda girmek nadirdir.
Büyük olasılıkla, bir ticaret başlangıçta aleyhinize olacaktır. Ama küçük tutarsanız, geri gelmesini bekleyebileceksiniz. Prim satmanın, prim zamanla aşınması nedeniyle bunun olması için daha fazla şansı vardır.
Yalnızca Yüksek Hacimli Hisse Senetlerinde İşlem Yapın
Yalnızca yüksek hacimli hisse senetleri veya vadeli işlemlerle devam edin. ThinkOrSwim , bize hacmi göstermek için mükemmel. Kâr olasılığını bilmek için ThinkOrSwim'deki deltaya da bakıyorum.
5 deltanın% 95 başarı şansı vardır. Hâlâ% 90 POP şansı olan 10 deltadan daha azına asla prim satmam.
Ticaretin diğer tarafında olduğunuzda, oran sizin lehinize olur.
Resim İzniyle razvan ionut / FreeDigitalPhotos.net
Hatalarınızdan Öğrenin
Kayıplarınız olduğunda, kaybeden ticarete nasıl girdiğinizi inceleyin.
Bunu yaptığımda neyi yanlış yaptığımı görüyorum ve aynı hatayı tekrar etmekten kaçınıyorum.
En iyi yöntem, işlemlere iki standart sapma uzakta girmektir. Açgözlüysem ve sadece daha fazla para kazanmak için tek bir standart sapma dahilinde sattığımda, genellikle yanarım. Ancak bu durumlarda bile, başa baş dönene kadar ileri giderek daha fazla zaman kazanabilirim.
Sonunda, yanılıyor olsanız bile paranızı geri alabilirsiniz. Bununla birlikte, daha iyi plan, daha az POP'a sahip olan ticaretlerden kaçınmak ve açgözlü olmamaktır.
Hatalar yapacaksınız, ancak ne zaman kazandığınızı ve ne zaman başarısız olduğunuzu takip edin. O zaman neden belirli kalıplara sahip olduğunuzu görmek için geriye bakmanız gereken bir şey olacak.
Yanlış Olduğunda İtiraf Et
Size aleyhinize giden kötü bir ticaretiniz olduğunda, başa baş veya küçük bir kredi ile ilerlemeyi düşünün.
Haklı olabilirsin ve zamanlamayı yanlış yapabilirsin. Bu yüzden daha fazla zaman satın almak size ikinci bir şans verir. Ve genellikle, başka bir ay daha fazla prim olduğu için bir krediyi devredebilirsiniz.
Daha fazla zaman satın almanın maliyeti yoktur. Sadece bir ay daha risk alıyorsun. Önemli olan, kısa vadede yanıldığınızı kabul etmeniz ve ayarlamalar yapmanız gerektiğidir.
En Önemli Kural: Doğru Fırsatı Bekleyin
Daha önce bahsettiğim tüm parametrelerle işlem yapamıyorsanız, devam edin.
Pek çok insan açgözlülükten kötü bir ticaret çıkarmaya çalışır. Veya tüm kurallara dikkat etmezler. Bu hataları yaptığımı itiraf edeceğim. Bundan daha iyi olmaya çalışın.
Tüm doğru parametrelerle bir ticarete giremiyorsanız, başka bir fırsat bekleyin. İşe yarayan bir ticaret için her zaman başka bir şans olacaktır. ThinkOrSwim'in güzelliği, size bunun iyi bir ticaret olup olmadığını bilmeniz için gereken tüm parametreleri göstermesidir.
İyi işlem yapmaya devam ettiğinizde,% 68 kategorisinde olacaksınız. Elbette, zamanın% 32'sini kaybedeceksiniz. Ama bu ihtimalleri seviyorum.
Özetlemek
Seçeneklerle güvenli bir şekilde para kazanma konusunda hala şüpheleriniz varsa, bunu mümkün kılan önemli noktaları gözden geçirelim.
Opsiyon satın alan insanlar genellikle para kaybederler çünkü opsiyonlar vadesi yaklaştıkça primlerini kaybeder.
Başkalarına opsiyon satarak bu gerçeğin avantajını kullanırsınız. Kaybettiklerinde paraları sizde kalır.
Kazanabilmelerinin tek yolu, temel hisse senedinin yönü ve bunun gerçekleşmesi için zaman çerçevesi konusunda haklı olmalarıdır. Bu zor bir karar, ama olabilir.
Kendinizi böyle bir durumdan korumak için riskinizi sınırlamanız gerekir.
Tüm süreç, yüksek primli bir opsiyon satmayı ve temeldeki hisse senedi tarafından aşırı bir hareket durumunda sizi karşılamak için daha düşük maliyetli bir opsiyon satın almayı içerir.
Daha fazla para olmayan bir opsiyon satın aldığınızda, riskinizi etkin bir şekilde tanımlarsınız ve aldığınız primden çok daha düşük maliyetlidir, dolayısıyla fark, potansiyel olarak kar edebileceğiniz miktardır.
Tanımlanmış risk, satın aldığınız opsiyon ile sattığınız opsiyon arasındaki farktır. Bu sizi, yanılıyorsanız daha kötüye gidemeyecek maksimum bir kayba kilitler.
Ve biraz yanılıyor olabileceğinizi ve yine de kar elde edebileceğinizi unutmayın, çünkü alıcılara sattığınız seçenekler zamanla değer kaybeder.
© 2013 Glenn Stok