İçindekiler:
- Endeks Fonu Nedir?
- Fonu Kimin Yönettiğini Biliyorum Ama Endeksi Kim Yönetiyor?
- Bir Endeks Fonunun Nesi İyi?
- Endeks Fonları Hakkında Kötü (Evet, Kötü) Ne Var?
- Sonuç
Endeks fonlarının bu açıklaması, daha iyi bir yatırımcı olmanıza yardımcı olacaktır.
Rick Tap
Endeks fonları, iki nedenden dolayı son on yıldır yatırım yapmak için tüm öfke kaynağı olmuştur: performans ve maliyet. Endeks fonlarının çoğu, 2008-2018 yılları arasında rekor kıran 10 yıllık boğa piyasasında aktif olarak yönetilen emsallerinin performansını iyileştirdi. Sadece daha iyi performans göstermediler, aynı zamanda geniş bir marjla aktif olarak yönetilen fonlardan çok daha ucuza mal oldular.
Hisse senetlerine sahip olan hemen herkesin bir tür endeks fonuna sahip olduğu sanal bir kesinliktir. Ancak endeks fonu yatırımcıları neye sahip olduklarını gerçekten biliyor mu?
Bu makale endeks fonlarının ne olduğunu, nasıl yönetildiğini ve neden en iyi yatırım olabileceklerini veya olmayabileceklerini açıklamaktadır.
Endeks Fonu Nedir?
Bir endeks fonunun ders kitabı tanımı, belirli bir piyasa endeksini oluşturan hisse senetlerine sahip olan bir yatırım fonudur. En popüler endekslerden biri, ABD merkezli en büyük 500 şirketten oluşan S&P 500'dür. Peki tüm bunlar gerçekten ne anlama geliyor?
Bir endeks fonu pasif olarak yönetilir ve aktif olarak yönetilir. Pasif olarak yönetilen bir fon, takip ettiği endeksin aynı bileşimini korumalıdır. Fon yöneticisinin değerinin düşük olduğunu düşündüğü bir hisse senedi satın alamaz ve fon yöneticisinin çökmeye mahkum olduğunu düşündüğü hisse senetlerini satamaz. Fon her zaman endeksini yansıtmalıdır. Endeks fonlarının aktif olarak yönetilen fonlardan çok daha ucuz olmasının ana nedeni budur. Bir endeks fonunda, temelde yöneticiye gerçek yatırım kararlarına karşı ara sıra ince ayarlar yapması için ödeme yaparsınız.
Fonu Kimin Yönettiğini Biliyorum Ama Endeksi Kim Yönetiyor?
Dizini kim yönetiyor? Sorduğuna sevindim Pazar endeksleri, Standard & Poors adlı bir şirket tarafından oluşturulur ve yönetilir. Periyodik olarak, Standard and Poors'dan bir komite toplanır ve endekslere hangi şirketlerin eklenip hangilerinin kaldırılacağına karar verir.
Endekslere dahil edilmesi veya çıkarılması için ana veri noktası piyasa değeri. Piyasa değeri, esasen bir şirketin tüm hisselerinin toplam değeridir. Mevcut hisse sayısı ile çarpılan bir hissenin fiyatıdır.
Şirketler piyasa değerlerinde sık sık artışlar ve düşüşler yaşarlar, bu nedenle endekslerin bileşimi her zaman değişir. Bir şirketin piyasa değeri, bir endeksin başka bir önemli yönünü de etkiler ve bu, endeks ağırlıklandırmasıdır.
S&P 500 gibi çoğu endekste, bir hisse senedinin piyasa değeri ne kadar büyükse, o endekste o kadar fazla ağırlığa sahip olacaktır. Bu noktayı görsel olarak göstermek en iyisidir. Aşağıda S&P 500'ü oluşturan ilk 25 hisse senedinin bir listesini göreceksiniz.
En yüksek hisse senedi% 3,62 ile Microsoft. 25. sıradaki hisse senedi,% 0,79 ağırlıklı Boeing'dir. Bu, örneğin S&P 500 endeks fonunuzun Boeing'den çok daha fazla Microsoft hissesine sahip olacağı ve Microsoft'taki herhangi bir büyük fiyat değişikliğinin fonu Boeing'deki aynı değişiklikten çok daha fazla etkileyeceği anlamına gelir.
Bir Endeks Fonunun Nesi İyi?
Endeks fonlarının iyi olmasının büyük bir nedeni, ucuz, ucuz ve ucuz olmalarıdır. En büyük endeks fonu şirketi olan Vanguard, S&P 500 endeks fonu için yıllık% 0,04 yatırım ücreti alıyor. Bu, o fona yatırdığınız her 100 $ için Vanguard'a yılda 4 sent ödediğiniz anlamına gelir. Aktif olarak yönetilen çoğu hisse senedi fonu, aksine, yılda% 1'in üzerinde ücret almaktadır.
Endeks fonlarının bir başka özelliği de insanların sevdiği basitlikleridir. Tanınmış şirketlere yatırım yapıyorlar ve çok basit bir yaklaşımı var. Standard and Poor's ne diyorsa onu yapıyorlar.
Endeks fonları, 2008-2018 rekorunu kıran boğa piyasasında da oldukça iyi performans gösterdi.
Endeks Fonları Hakkında Kötü (Evet, Kötü) Ne Var?
İster inanın ister inanmayın, endeks fonları hakkında kötü şeyler var. En büyük sorunlardan biri pasif olmaları ve aktif olarak yönetilmemesidir. Daha önce belirtildiği gibi, pasif olarak yönetilen bir fonda, bir yöneticinin fonun endeksini yansıtmamasına neden olacak herhangi bir şey yapması kanunen yasaklanmıştır. Bu, yöneticinin harika satın alma fırsatları olduğunu düşündüğü hisse senetlerinden yararlanamayacağı ve düşüşe geçeceğini düşündüğü hisse senetlerini satamayacağı anlamına gelir.
Endeks fonlarının belki de en büyük dezavantajı, tüm piyasa döngüleri boyunca aktif olarak yönetilen iyi fonlardan daha iyi performans gösteremeyecek olmalarıdır.
Aşağıda, Amerikan Temel Yatırımcı Fonu'nun (FUNFX sembolü ve mavi grafikle gösterilmiştir) S&P 500 (yeşil renkle gösterilmiştir) ile karşılaştırmasının tablosu bulunmaktadır. Gördüğünüz gibi, 2002'den 2018'e kadar olan tam bir piyasa döngüsünde, aktif olarak yönetilen Amerikan Temel Yatırımcı Fonu, S&P 500'den neredeyse% 10 daha iyi performans gösterdi.
Sonuç
Endeks fonlarının satın aldığı, rahatladığı ve büyümesini izlediği düşük maliyetli bir yatırım fonu isteyen biri için iyi bir yatırım olabileceğine şüphe yok. Bu makalenin amacı, endeksli fonların göründüğünden daha fazlası olduğunu ve bazı dezavantajları olduğunu açıklamaktır. Endeks fonları zaman içinde iyi performans gösterir, ancak tüm piyasa döngüleri boyunca aktif olarak yönetilen fonlardan düşük performans gösterir. Genel olarak istikrarlıdırlar ancak büyük bir bileşenin önemli bir fiyat değişikliğine sahip olması durumunda oynaklığa tabidirler.
Umarım bu makale oradaki tüm yatırımcılara daha fazla bilgi sunar. Lütfen bana ulaşın ve diğer konularla ilgili herhangi bir sorunuz veya öneriniz varsa bize bildirin.