İçindekiler:
- Başarıyı Artırmak için "Premium" Sat
- Seçeneklerin Hızlı Açıklaması
- Erozyonda Kazanmak İçin Kısa Satış Seçenekleri
- Her İki Tarafta da Premium Satarak Tarafsız Ticaret
- Bir Boğazla Premium Satış
- Daha Sık Küçük Karlar Alın
- Riskinizi Tanımlayın
- İşlemlerinizi Yönetin
- Özet
40 yıllık ticaretin ardından, profesyonellerin bize öğrettiği pek çok işe yaramaz numaranın gerçekten işe yaramadığını öğrendim.
Profesyonellerin seçimleri geri kalanımızdan daha iyi değil. Ne olursa olsun, grafikler ne gösterirse göstersin, dünyada neler olup bittiğini ya da dün hangi hisse senedinin alınıp satıldığına bakılmaksızın, bulunduğu yerden yukarı veya aşağı gitme şansı her zaman sadece% 50'dir.
Ancak bu makalede anlattığım yöntemi kullanarak başarı şansınız artırılabilir.
Piyasayı tahmin etmeye çalışmaktan daha iyi bir yol buldum, olasılıkları lehinize koyan matematiksel bir yöntem uygulayarak tüm işlemlerimi "nötr" hale getirmek. Yönlü ticaretin sadece% 50 başarı şansı vardır.
Peki tarafsız ticaret nedir? Bunu nasıl yapıyorsun? Ben açıklayacağım.
Başarıyı Artırmak için "Premium" Sat
Hisse senedi alıp satmak yerine, olasılıkları lehinize koyan yöntem "prim" satmaktır. İnsanların korku ve açgözlülüğe verdikleri değer budur.
Başkaları bir hisse senedi veya emtia fiyatını etkileyecek bir şeyin olacağını düşündüğünde, buna daha yüksek bir prim verirler. Haklı oldukları umuduyla bu primi ödemeye razılar.
Bir hisse senedinin fiyatındaki herhangi bir hareketin her zaman 50/50 yukarı veya aşağı gitme şansı olduğunu unutmayın. Hisse senedi alıcıları, zamanın% 50'sinden fazla haklı olamaz.
İşte burada devreye giriyorsun. O korkuya veya açgözlülüğe satıyorsun. Alıcı, korku veya açgözlülüğüne kapılmak için bir prim ödemeye isteklidir. İnce. Onlara sat. Nasıl olduğunu birazdan açıklayacağım. Yönteme girdiğimde anlayabilmeniz için sahneyi ayarlamam önemlidir.
Seçeneklerin hızlı bir açıklamasıyla başlayalım, çünkü "premium" satmak için kullanacağınız şey budur. Ardından, "premium" satmanın da anahtarı olan kısa satış opsiyonlarını anlatacağım.
Seçeneklerin Hızlı Açıklaması
İki tür seçenek vardır: PUT ve CALL. Bir hisse senedinde PUT opsiyonu satın alan kişiler, hissenin düşeceğini umuyor. Bu seçenek, alıcıya hisse senedini kararlaştırılan fiyattan (kullanım fiyatı denir) satma hakkı verir. Unutma, alıcı değilsin.
CALL opsiyonu satın alan kişiler, temeldeki hisselerin yükseleceğini umuyor. Bu seçenek, alıcıya hisse senedini kararlaştırılan kullanım fiyatından satın alma hakkı verir. Bir kez daha, alıcı siz değilsiniz.
Satıcı olduğunuz için, seçenekler için bu ödemeyi (veya primi) aldınız. Merak ediyorsanız, hisse senedi alıp sattığınız gibi opsiyon alıp satarsınız.
Bir opsiyon sattığınızda, alıcının hisse senedini size koymasına izin vermenizi veya hisse fiyatının kararlaştırılan kullanım fiyatının üzerine çıkması durumunda sizden hisse senedini aramanızı zorunlu kılan bir sözleşme yaparsınız. Bu yüzden PUT'lar ve CALL'lar olarak adlandırılırlar.
Seçenekler, bir hisse senedini belirli bir kullanım fiyatından ve sınırlı bir süre için satın almak veya satmak için yapılan sözleşmelerdir. Bu süreden sonra süreleri dolar.
Bu noktada, bunun çok karmaşık hale geldiğini söylüyor olabilirsiniz. Terminolojiyi tanıyıp anlayana kadar, başlangıçta her zaman karmaşık geliyor. Bu kadar uzağa gittin, arkana yaslan ve orada kal. İlginç olacak.
Erozyonda Kazanmak İçin Kısa Satış Seçenekleri
Tamam, "Unut gitsin!" Diyebileceğiniz yer burasıdır. Bu adam beni başarısız bir yola götürüyor. Seçenekler tehlikelidir! "
Haklısın. Çoğu insan opsiyon satın alırken kaybeder çünkü opsiyonların primi, vadesi yaklaştıkça aşınmaya meyillidir. Ancak, satın alma seçeneklerinden bahsetmiyorum. "Premium" satmaktan bahsediyorum. Bunu opsiyon satın alarak değil, opsiyon satarak yaparsınız. İlk sattığınızda, açığa satarsınız .
Seçenekler değer kaybetme eğiliminde olduğundan, sattığınız prim aşınır ve farkı siz korursunuz. Kârın geldiği yer burasıdır. Kısa opsiyon pozisyonunuzu daha düşük bir fiyata geri satın alabilir veya süresinin dolmasına izin verebilir ve alınan tüm primi tutabilirsiniz. Temel hisse senedi opsiyonun kullanım fiyatını asla geçmezse, opsiyon değersiz hale gelir. Unutma, istediğin bu.
İşte bir benzetme:
Sigorta sattığınızı hayal edin. Birine altı aylık bir dönem için araba kazası sigortası satıyorsunuz. Bunun için size bir prim öderler ve altı ay geçtikçe bu sigorta sözleşmesinin değeri düşer.
Altı ay dolduğunda ve sürücü hiç kaza yaşamadığında, prim sıfıra indi. Sigorta değersizdir. Sürücü size geri dönüp “Hiç kaza yapmadım, bu yüzden primimi geri istiyorum” diyemez.
Hisse senetlerinde prim satmanız durumunda, bunu opsiyon satarak yaparsınız.
Her İki Tarafta da Premium Satarak Tarafsız Ticaret
Tamam, şimdi ticaret stratejinizde nasıl tarafsız kalacağınızı anlamanın ön koşulunu biliyorsunuz. Yönsüz konumun ortaya çıktığı yer burasıdır.
Her iki tarafta aynı anda prim satabilirsiniz - hisse senedi fiyatının üstünde ve altında. Bunu PUT ve CALL seçeneklerini aynı anda satarak yaparsınız. Kısa satış denir.
Sahip olmadığınız bir hisse senedi, opsiyon veya emtia sattığınızda, açığa satış olarak kabul edilir. Kısa bir satışla, gelecekte geri satın almak zorundasınız.
Seçenekler söz konusu olduğunda, her zaman geri satın almak zorunda kalmayabilirsiniz - eğer vadeleri değersiz kalırsa.
Hisse senedi yukarı veya aşağı giderse gitsin, bir taraftaki veya diğer taraftaki prim sıfıra düşecektir. Hisse senedi, opsiyon sattığınız iki uç nokta arasında kalırsa, her iki taraf da sıfıra düşer.
Hisse senedi fiyatı bir tarafa veya diğerine hareket etse bile, aşırı bir hareket olmadığı sürece erozyon sizin lehinize çalışabilir. Bunun seni korkutmasına izin verme. Bunu yönetmenin bir yolu var, açıklayacağım:
Primi hisse senedi fiyatının yeterince üstünde ve altında satarsanız, test edilen tarafta (size karşı olan taraf) kaybetme şansınızı azaltırsınız ve bu, aslında her iki taraftan da para kazanabileceğiniz anlamına gelir.
Tarafsız bir ticaret yapmaktan kastettiğim bu. Stokun artması veya azalması önemli değil.
Aşağıdaki görüntü, bu tür bir ticareti temsil eden çan şeklindeki bir eğriyi 12.50 $ 'dan bir hisse senedi alım satımını göstermektedir. 11,75 $ 'lık PUT opsiyonlu ve 13,25 $' lık ÇAĞRI seçeneğiyle 40 günlük vade ile prim satıyorsanız, kar elde etme olasılığı (POP)% 68'dir. Teknik olarak, bu kullanım fiyatının üstünde ve altında bir standart sapma olarak kabul edilir, ancak bu sadece matematiksel bir terim, sizi korkutmasına izin vermeyin.
Bir Boğazla Premium Satış
Örnekte kullandığım opsiyon ticareti yöntemine "Strangle" denir. Hisse senedi kullanım fiyatının üzerinde bir ÇAĞRI satmayı ve kullanım fiyatının altında bir PUT satmayı içerir.
Opsiyonları kısa satmanın güzel yanı, biraz yanılsanız bile, primin yine de aşınmasıdır, çünkü opsiyon sona erme noktasına yaklaştıkça değer kaybetme eğilimindedir.
Profesyonel opsiyon tüccarları bunu takdir edecek. Hisse senetleri konusunda asla biraz yanılamaz ve yine de para kazanamazsınız.
Bu yöntemle kaybedemezsiniz demiyorum, ancak grevlerinizi ne kadar geniş yaparsanız, hisse senedinin verdiğiniz zamanda o kadar uzağa hareket etme şansı o kadar az olur. Genellikle 40 ila 50 günlük vade süresine sahip opsiyonlar satıyorum.
Tarafsız Bir Ticaret için Başarı Aralıklarını Gösteren Çan Eğrisi
Tastyworks ticaret platformundan ekran görüntüsü alma
Daha Sık Küçük Karlar Alın
Daha küçük bir kazanç elde ederek kar şansınızı artırabilirsiniz. Bu aralığı daha geniş, iki standart sapmaya genişletirseniz (bu örnekte 11 $ ve 14 $), bu çan eğrisinde her iki tarafta da kârın daha küçük ancak yine de pozitif olduğunu görebilirsiniz. Ancak kar olasılığı (POP) artık% 95'tir.
Bu iç dikey noktalı çizgiler bir standart sapmayı temsil eder ve POP'un% 68 olduğu yeri gösterir. Dış noktalı çizgiler, iki standart sapma aralığını gösterir. Bu size% 95 başarı oranı verir.
POP'unuz için ne kadar yüksek seçerseniz, o kadar az kar elde edersiniz. Bunun nedeni, kâr miktarının başarı olasılığı ile ters orantılı olmasıdır.
Hepsi matematiksel, ancak işi sizin için yapan bir platform kullanıyorsanız, bunları kendiniz hesaplamanıza gerek yok. Tastyworks kullanıyorum. Think-or-Swim'in yaratıcılarından yeni bir platform.
Bir ticaret yaptığınızda, ne kadar ileri gitmek istediğinize karar verirsiniz. Açgözlü olmadığınız zaman daha az risklidir. Ben önemsiyorum. Bunu öğrenmem yıllarımı aldı ve çok yardımcı oluyor. Başarılı işlemleri% 95 oranında tekrarlayabildiğiniz sürece daha az para kazanmanız kimin umurunda? Sağ?
Riskinizi Tanımlayın
Kâr olasılığına karar vermenin yanı sıra, işlerin korkunç şekilde ters gitmesi durumunda maksimum zararı sınırlayacak şekilde bir işlem kurarak riskinizi tanımlayabilirsiniz.
Tabii ki, her zaman bir risk vardır, ancak seçenekleri doğru şekilde kullanmak, en kötü durumda ne kadar kaybedebileceğinizi kilitleyerek riskinizi tanımlamanıza olanak tanır.
Daha ucuz opsiyonlar (sigorta olarak) satın alarak riskinizi tanımlayabilirsiniz. Bu tür opsiyon ticaretine, her iki tarafta da yaptığınızda "Demir Akbaba" denir.
Sattığınız opsiyonun kullanım fiyatı ile satın aldığınız opsiyon (spread adı verilir) arasındaki fark, maksimum zararı kilitler. Riskinizi böyle tanımlıyorsunuz.
Aşağıdaki tablo, burada tartıştığım her iki ticaret türü için stratejiyi göstermektedir. Daha çok var.
Ticaret Tipi | Yöntem | Risk |
---|---|---|
Boğmak |
PUT ve CALL sat |
Sınırsız |
Demir Condor |
PUT ve CALL sat ve koruyucu PUT ve CALL satın al |
Yayılma ile sınırlı |
İşlemlerinizi Yönetin
Kısa opsiyonların sıfıra gidebileceğini ve asla geri almak zorunda olmadığınızı söylediğimi hatırlayabilirsiniz. Süreleri dolar ve tüm primi sizde tutarsınız. Ancak, bunun olmasını beklemenizi önermiyorum.
Bu işlemlerin her biri için önerilen süre yaklaşık bir ay olsa da, işler ters gidebilir. En iyi ve kanıtlanmış yöntem, seçenekleri sattığınız fiyatın yarısına geri almaktır. Bu,% 50 kârınız olduğunda ticareti kapattığınız anlamına gelir.
Bunu yapmanın birkaç faydası vardır:
- Başka bir ticarette kullanmak için sermayenizi serbest bırakırsınız.
- Karınız olduğunda kârınızı kilitlersiniz.
- Piyasanın size sırt çevirmesi durumunda sahip olduğunuz kazancı kaybetmekten kaçınırsınız.
Bir ticareti erken kapatmanın bir başka nedeni (% 50 kazançla), riskinizin yolculuğun ikinci yarısı için aynı kalması, ancak yalnızca% 50 daha alabilmenizdir. Bu nedenle risk altındaki sermayenizi serbest bırakmak ve onu başka bir ticaret için kullanmak daha iyidir.
Özet
Bir hisse senedi satın aldığınızda, o hisseyi elinizde tuttuğunuz süre boyunca sermayenizin% 100'ünü riske attığınızı hatırlatmama izin verin. Ek olarak, herhangi bir zamanda bu hisse senedinin bir yöne gitme şansı sadece% 50'dir - umarım yükselir.
Bir hisse senedinin kullanım fiyatının üstünde ve altında opsiyon primi sattığınızda, kar olasılığınızı artırırsınız ve hatta ne kadar risk alacağınızı bile tanımlayabilirsiniz.
Bu yöntemleri tanımanın ve anlamanın değerli olduğunu düşünüyorum. Bu makaleyi baştan sona başardığına göre, açıkça gerekenlere sahipsin. Bu yöntemleri incelemeye devam ettiğinizde bilgi gelecek. Bunu öğrenmek için pek çok kaynak var.
Artık daha iyi bir kâr olasılığı için yönsüz ticaret yapmak için birkaç püf noktası biliyorsunuz.
© 2017 Glenn Stok