İçindekiler:
- Nepal Altyapı Bankası'nın Amaçları Nelerdir?
- Bir Ticari Banka ile Aynı mı?
- Nepal Altyapı Bankası Ödenmiş Sermaye ve Hisse Sahipliği
- Nepal Altyapı Bankası'nın Mevcut Yatırımcıları
- NIFRA Yönetim Kurulu
- Halka Arz Sonrası Ortaklık Yapısı
- Son Finansal Raporlar
- Nepal Altyapı Bankası'nın Diğer Önemli Piyasa Göstergeleri
- IPO Detayları
- Şirket, artan sermayeyi nasıl kullanmayı hedefliyor?
- ICRA Derecelendirmesi
- Geçici Tahsis Programı ve NIFRA Halka Arz Modülü
- Kaç Paya Başvurulacak
Canva
Nepal Infrastructure Bank Limited, Nepal borsasında devasa bir yatırım fırsatı olmaya hazırlanıyor. Önümüzdeki aylarda, sermaye piyasasında 8 Milyar Rs değerinde ilk halka arz hisselerini çıkaracak. Halka arz edilen 80 milyon hisse ile Nepal tarihindeki en büyük halka arz olacak.
SEBON, 27 Aralık 2020'de IPO için NIFRA'ya onay verdi. 15 Ocak - 19 Ocak 2021 tarihleri arasında ihraç edilecek. 4 gün içinde tüm hisseler abone olunmazsa, ihraç 15 gün daha devam edecek.
Nepal Altyapı Bankası'nın halka arz edilmesi, çok sayıda yatırımcıyı - kamu ve benzer şekilde kurumları - çekecektir. Yaklaşan halka arzın ayrıntılarını öğrenmek ve akıllı bir yatırım kararı almak için bilgi almak için okumaya devam edin!
Nepal Altyapı Bankası (NIFRA), tanınmış ticari bankaların, mikrofinans şirketlerinin, önde gelen işadamlarının ve hatta Nepal Hükümeti'nin destekleyici mülkiyeti ile 2017 yılında kuruldu. 2018 yılında merkez bankasından işletme ruhsatını almıştır. Bankalar ve Finansal Kurumlar Yasası 2017'ye göre banka, ihtiyaç duyulan sermayenin hızlı ve verimli bir şekilde karşılanması için ulusal altyapı ve kalkınma projelerine yatırım yapmak üzere kurulmuştur.
Nepal Altyapı Bankası'nın Amaçları Nelerdir?
Bir Ticari Banka ile Aynı mı?
Hayır. Nepal Altyapı Bankası'nın temel amacı, ülkenin altyapı projelerine, yollarına, köprülerine, sulama sistemlerine ve hidroelektrik projelerine gerekli sermayeyi kolaylıkla sağlamaktır. Ticari bankalardan yatırım almak da mümkün olmakla birlikte, NIFRA'nın diğer ticari bankaların karşılaştığı herhangi bir kısıtlama olmaksızın kolayca yatırım yapabilmesi için merkez bankası tarafından belirlenen farklı düzenlemeleri ve risk karşılıkları vardır.
Bankanın mevduatı ve sermaye fonu projeler için yatırım görevi görebilmekte ve bu mevduatlar genel halktan kabul edilmediği için banka vatandaşların mevduatına zarar vermeden kolaylıkla ek risk taşıyabilmektedir. Ayrıca, uzun vadeli krediler sağlayabilir ve ulusal gururlu projeler için ek fonlar yaratmak için kurumsal borç tahvilleri çıkarabilir.
Nepal Altyapı Bankası Ödenmiş Sermaye ve Hisse Sahipliği
Nepal Altyapı Bankası'nın mevcut ödenmiş sermayesi 12 Milyar Rs'dir. BAFIA Yasası 2017'ye göre, tüm altyapı geliştirme bankalarının ödenmiş sermayesi 20 Milyar Rs olmalıdır. Nepal Rastra Bank tarafından belirlenen bu ödenmiş sermaye gereksinimine uymak için NIFRA, halka arz yoluyla ihtiyaç duyulan 8 Milyar Rs'yi artıracak.
Nepal Altyapı Bankası'nın Mevcut Yatırımcıları
- Nepal Hükümeti:% 16.67 (IPO'dan sonra% 10'a kadar seyreltilecek)
- Ticari Bankalar:% 34,82 (halka arzdan sonra% 20,89'a seyreltilecek)
- Diğer BFI'ler:% 0,08 (IPO'dan sonra% 0,005'e seyreltilecek)
- Diğer Kamu Şirketleri:% 31,62 (halka arzdan sonra% 18,97'ye seyreltilecek)
- Özel Yatırımcılar:% 16,81 (halka arzdan sonra% 10.0875'e seyreltilecek)
NIFRA Yönetim Kurulu
İsim | Durum |
---|---|
Anuj Agrawal |
Başkan |
Shreekrishna Nepal |
Yönetmen |
Chandra Prasad Dhakal |
Yönetmen |
Lalmani Joshi |
Yönetmen |
Ram Krishna Khatiwada |
Yönetmen |
Bhupendra Pandey |
CEO Vekili |
Halka Arz Sonrası NIFRA'nın Sahipliğini Paylaşın
Halka Arz Sonrası Ortaklık Yapısı
Varlık | Mülkiyet | Hisse Tipi | Takas edilebilir mi? |
---|---|---|---|
Nepal Hükümeti |
% 10 |
Destekçi Payları |
Hayır |
Özel Yatırımcılar |
% 10 |
Destekçi Payları |
Hayır |
Halka açık şirketler |
% 40 |
Destekçi Payları |
Hayır |
Kamuoyu |
% 40 |
Herkese Açık Paylaşımlar |
NEPSE'de işlem görebilir |
Son Finansal Raporlar
Banka, iki yıl önceki kuruluşundan bu yana net kârda kalmıştır. 12 Milyar Rs'lik mevcut ödenmiş sermaye, çoğunlukla faiz getirdiği diğer bankalara ve finans kurumlarına yatırılmıştır. Bilanço büyüklüğü, son çeyrekte 14,23 Milyar Rs'ye yükseldi ve 250 Milyon Rs kurumsal mevduatı çekmeyi ve 90 Milyon Rs kredi ve avans ödemeyi başardı.
Nepal Altyapı Bankası'nın Diğer Önemli Piyasa Göstergeleri
- Net Kar: Rs 180 Milyon (1 st Çeyrek FY 2020/21)
- Net Kar: Rs 847 Milyon (4 th Çeyrek FY 2019/20)
- Ödenmiş Sermaye: 12 Milyar Rs
- Hisse Başına Kazanç (EPS): 7.09 Rs (2019/20 Mali Yılı)
- Hisse Başına Net Değer: Rs 113.62 (FY 2019/20)
IPO Detayları
Banka, 15 - 19 Ocak 2021 tarihleri arasında halka arz tarihi olan bir teklif mektubu yayınladı. Her biri 100 Rs değerinde 80 milyon hisse, ödenmiş değer üzerinden ihraç edilecek. İhraç yöneticisi olarak SEBON tarafından lisanslı bir yatırım bankası olan NIBL Ace Capital atandı.
- Yatırım Fonları için ayrılan hisse senetleri: 400 milyon Rs değerinde 4 milyon birim
- Banka çalışanları için ayrılan hisse: 16 milyon Rs değerinde 160.000 birim
- Genel Kamu Payları: 7.58B Rs değerinde 75.84 milyon birim
Şirket, artan sermayeyi nasıl kullanmayı hedefliyor?
Teklif mektubuna göre, banka altyapı ve geliştirme projelerine kredi vermek için 4.32B Rs harcamayı hedefliyor. Kalan 3,68 milyarlık ise devlet tahvili, sermaye piyasası, tahvil ve benzeri çeşitli yatırımlara harcanacak.
ICRA Derecelendirmesi
Halka arz için kredi notu ICRA Nepal Ltd. tarafından yapılmıştır. Şirkete göre, verilen not IPO Sınıf 4'tür. Bu, şirketin ortalamanın altında temellere sahip olduğu ve orta derecede bir temerrüt riskine eşlik ettiği anlamına gelir.
Geçici Tahsis Programı ve NIFRA Halka Arz Modülü
Son günlerde birincil ve ikincil pazara büyük bir yatırımcı akışı oldu. Nepal'in halka arz pazarı neredeyse 1 milyon yatırımcıyı çekiyor. Bu eğilim devam edecekse, bu özel halka arz daha da fazla başvuranı çekecektir. Nepal Altyapı Bankası'nın halka arzına 1,5 Milyon (veya 15 Lakh) başvuran olma ihtimalini bile göz ardı edemeyiz.
1,5 Milyon bireysel başvuru alınırsa, tahsis muhtemelen aşağıdaki gibi görünecektir:
- Çıkarılmış Hisse Sayısı: 75.840.000 (sadece genel)
- Başvuru Sahibi Sayısı: 1.500.000
- Başvuru Sahibi başına tahsis edilen paylar: En az 50 birim, bazıları piyango yoluyla 60 birim alıyor
Kaç Paya Başvurulacak
Menkul Kıymet İhracı ve Tahsis Yönergelerine göre, her başvuru sahibine mümkün olduğu kadar en az 10 birim tahsis edilmelidir. 15 Lakh başvurusu olduğunu varsayarsak, her zamanki 10'un 5 katı tahsis edilecek yeterli hisse olacaktır. Geri kalan hisseler piyango yöntemi ile tahsis edilecek ve bazı yatırımcılar 60 hisse almayı bekleyebilir.
Durum böyleyse en az 60 hisse için başvuruda bulunulmalıdır. Güvenli tarafta olmak için, IPO'nun 15 Lakh'tan daha az uygulama çekmesi durumunda, 70-80 üniteye başvurmak daha iyidir. Başvurular 10 hissenin katları için yapılmalıdır, yani 70, 80 veya 90 birim için başvurabiliriz ancak 75, 85 veya 92 birim için başvurabiliriz.
Tüm başvuru sahiplerinin 60-70 birim için başvuru yapmaması da mümkün olabilir. Bu durumda 100 birimden fazlası bile mümkündür. Şahsen, 150 birim için başvurur ve herkese aynısını yapmasını tavsiye ederim.
© 2020 Roberto Eldrum