İçindekiler:
Tahviller tam olarak nasıl çalışır?
Lee Canon için Flickr
Sıradan yatırımcılar bile tahvilleri duymuştur. Hisse senetlerinin veya hisselerin yanında, muhtemelen en iyi bilinen yatırım varlığı türüdür. Fakat tahvillerin nasıl çalıştığını ne kadar anlıyorsunuz? Birine yatırım yapmaktan ne kadar para kazanmayı bekleyebilirsiniz? Kuponun ne olduğunu biliyor musun? Veya verim nedir?
Bilmiyorsanız endişelenmeyin, okumaya devam edin.
İlk olarak, birkaç temel konu. Tahvil kredidir. Genellikle bir şirkete (bunlara kurumsal tahviller denir) veya bir Hükümete (bunlara devlet tahvilleri denir, örneğin İngiltere Gilts). Tahviller genellikle sabit bir dönem içindir veya başka bir deyişle, tahvil ihraççısı belirli bir gelecek tarihte size geri ödeme sözü verir (bazen özel kuralları olan bir dizi tarih olabilir, ancak bu makale için bu tür komplikasyonları görmezden geleceğiz).
Tahvil için ödenen paraya anapara denir. Anaparayı ödünç vermeniz karşılığında, tahvil sahibi size düzenli aralıklarla faiz ödeyecektir. Buna kupon denir.
Kupon Nedir?
Kupon, tahvil ihraççısı tarafından tahvil sahibine ödenen faizdir. Bu, bir banka nezdindeki tasarruf hesabınızda ödenen faiz almaya (bu durumda tahvil sahibi gibisiniz) veya kredili mevduatınıza faiz ödemeye (burada tahvil ihraççısı gibisiniz) benzer.
Kupon genellikle tahvilin anapara veya nominal değerinin bir yüzdesi olarak verilir ve bir yıl içinde ödenen faiz miktarıdır. Örneğin,% 5 kuponu olan 100 $ 'lık bir nominal değere sahipseniz, kupon ödemelerinde size 5 $ ödenir. Genel olarak tahviller altı ayda bir ödenir (diğer bir deyişle altı ayda bir). Yani iki lot 2,50 $ olarak ödenir.
Müdürün Dönüşü
Tahvilin vadesinin sonunda, ihraççı, bazen son bir kupon ödemesiyle birlikte, anapara olarak bilinen nominal değeri size geri ödeyecektir.
Bu, 100 dolarlık bir tahviliniz varsa, size 100 dolar geri ödeyeceği anlamına gelir. Bu, cari faiz oranlarını hesaba katacak olan tahvil için ödediğiniz fiyatla aynı olmak zorunda değildir.
Farklı tahvil türlerine yatırım yapma hakkında buradan bilgi edinin:
Verim Değişecek
Ancak nominal değer, piyasa fiyatı ile aynı değildir. Tahvilin piyasa fiyatı yükselebilir veya düşebilir. Tahvilin nominal değerini ödeyemezsiniz.
Bu, elde ettiğiniz gerçek getirinin kupon oranı olmadığı anlamına gelir (tamamen şans eseri piyasa fiyatı nominal değer ile aynı olmadığı sürece). Getiri (kesinlikle brüt itfa getirisi, bazen insanlar başka getiri hesaplamaları kullanır.), Bononun cari fiyatına dayalı olarak tahvili vade sonuna kadar tutarsanız elde edeceğiniz efektif getiridir. Getiri, kupondan daha büyük veya daha küçük olabilir.
Getiri, diğer yatırımların getirisinden ve ihraççının iflas etmesi ve söz verdiğiniz tutarı size geri ödeyememe olasılığından etkilenir.
Düşünülmesi Gereken Diğer Hususlar
Kupon ve getiri gibi tüm bu rakamlar, tahvil ihraççısının iflas edebileceği ve söz verdiği kadar size geri ödeme yapmayacağı ihtimalini göz ardı ediyor. Tahvil sahipleri, hissedarlardan önce ödeme alırlar, ancak tahvilin tamamını veya hiç geri ödemesi için yeterli para kalmadıysa bu size yardımcı olmaz.
Unutmayın, bir tahvilin yüksek getirisi varsa, bunun nedeni genellikle risklidir. Genel bir kural olarak, daha yüksek getirili yatırımlar daha yüksek riskler getirir, bu nedenle yatırımınızın risklerini araştırdığınızdan ve anladığınızdan emin olun.
Ödemelerinizin vergi durumunu göz önünde bulundurmanız gerekebilir - bunlar kupon ödemeleri, anapara ve / veya erken ödeme yaparsanız yeniden satış fiyatı için farklı olabilir. Yaşadığınız yerde gelir veya sermaye kazancı olarak değerlendirilip değerlendirilmeyeceklerine bağlıdır. Ayrıca bazı tahvillerin özel vergi muafiyetleri vardır (bazı Devlet tahvillerinde vardır).
Ayrıca, genellikle bir perakende yatırımcı olarak şirket tahvillerini doğrudan satın alamayacaksınız, bir aracılık platformu aracılığıyla satın almanız veya tahvillere yatırım yapan bir fon satın almanız gerekecek.
Mutlu yatırımlar!