İçindekiler:
- Strateji 1: Çağrı Satın Alma
- Strateji No. 2: Satın Alma Satışı
- Strateji No. 3: Örtülü Aramalar
- Strateji No. 4: Nakit Teminatlı Satımlar
- Sorular
Muhtemelen keşfetmiş olduğunuz gibi, seçeneklere yatırım yaparken kullanabileceğiniz düzinelerce strateji ve sistem vardır. Eğer bir başlangıç opsiyonu yatırımcısı veya tüccar iseniz, bu çok sayıdaki farklı opsiyon ticareti stratejilerinden bunalmayın. Yalnızca birkaç temel strateji öğrenmeniz gerekir ve bunlar, seçeneklere karlı bir şekilde yatırım yapmaya başlamanıza izin vermek için yeterli olmalıdır.
Aşağıda listelenen stratejiler, bir başlangıç opsiyonu işlemcisinin en çok kullanmak isteyeceği stratejilerdir. Bu seçenek stratejileri yalnızca yeni başlayanlar tarafından kullanılmıyor, aynı zamanda yaygın olarak kullanılıyor ve genel olarak yatırım yapan kamuoyu, profesyoneller ve finans kurumları tarafından yaygın olarak kullanılıyor.
Bunlar, sektördeki en popüler opsiyon ticaret sistemleridir. Her bir stratejinin neleri gerektirdiğine dair size bir fikir vermesi için aşağıda kısaca özetlenmiştir.
Strateji 1: Çağrı Satın Alma
Çağrı seçenekleri satın almak belki de en kolay yoldur ve aslında, opsiyon ticareti arenasına girmek en popüler yoldur. Aynı zamanda, opsiyon yatırımcıları tarafından en sık kullanılan opsiyon ticaret stratejisidir. Bunun temel nedeni, yatırımcıya, hisse senedini doğrudan satın almak için gereken büyük sermayeye karşı çok az sermaye yatırımı ile belirli bir hisse senedi ihracı için hak edinme fırsatı sunmasıdır.
Bir ticarete girmek için çok az sermaye gerektirmekle kalmaz, alım opsiyonları satın almak, ticaret yatırımcının tahmin ettiği yönde ilerlerse en büyük kar potansiyelini sağlar: temel hisse senedine sahip olmaktan çok daha büyük kar potansiyeli.
Ancak elbette, her zaman olduğu gibi, kar potansiyeli ne kadar büyükse risk de o kadar büyük olur. Risk daha büyük olsa da, aynı zamanda stratejide riskin sınırlı olduğu bir güvenlik özelliği vardır. Altta yatan hisse senedi olumsuz performans gösterirse, opsiyon yatırımcısı potansiyel zararının miktarını tam olarak bilirken, bir hisse senedi alıcısı olsaydı, hisse senedi aşağıya doğru bir spiral hareket ederse zararı hızla ve sürekli olarak artabilirdi.
Çok sınırlı ve tanımlanmış kayıplara karşı potansiyel olarak büyük kar sağlama özelliği, çağrı satın almayı yatırım yapan halk arasında bu kadar popüler kılan şeydir.
Strateji No. 2: Satın Alma Satışı
Bu basit opsiyon ticareti stratejisi, yatırımcı piyasanın alım opsiyonu alıcısının gördüklerinden tamamen farklı bir yönde ilerlediğini görürse kullanılabilecek bir stratejidir. Bu yöntemde spekülatif yatırımcı, seçtiği temel hisse senedinin aşağı doğru hareket ettiği veya olacağı inancıyla satım opsiyonları satın alır.
Satım opsiyonu satın almanın, alım satım almanın tam tersi olduğunu söyleyebiliriz. Yine, çağrı satın almak gibi, basitliği nedeniyle de çok popüler bir opsiyon ticareti stratejisidir. Alım opsiyonlarına benzer şekilde, satışlar, temel hisse senedi öngörülen yönde gittiğinde son derece yüksek kar sağlama yeteneğine sahiptir. Üstelik, alım opsiyonları gibi, durumun yatırımcı aleyhine olması durumunda sınırlı zarar avantajı sunar.
Her şeyden çok, artık hisse senetlerinde kısa satış konusunda uzmanlaşmış hisse senedi spekülatörlerinin en sevdiği ticaret tarzı haline geldi. Açığa satış hisse senetleri çok riskli bir yatırım teklifidir ve aslında borsacılar tarafından çok yakından izlenir. Sadece çok kalifiye hisse senedi yatırımcılarının açığa satış hisse senedi işlemlerine izin verilir.
Açığa satış yapanların komisyoncu hesaplarında büyük bir sermaye bakiyesi tutmaları ve sıkı bir tarama sürecinden geçmeleri gerekir. Öte yandan, satma opsiyonu alıcısının tüm bu soruşturma sürecinden geçmesi gerekmez. Basitçe satım opsiyonları satın alarak, hisse senedi açıcısı ile aynı hedefi, yani aşağı yönde giden bir hisse senedinden kar elde edebilir. Satım opsiyonu alıcısının da komisyoncusu ile büyük bir sermaye bakiyesine sahip olması gerekmez.
Açığa satış hisse senetleri yerine satış opsiyonlarının nasıl kullanılacağına ilişkin daha fazla ayrıntı için, Hisse Senetlerini Güvenle Açığa Satmak adlı makaleme bakın.
Çok büyük bir pay alıcı grubu, hisse senetlerinin aşağı yönlü bir hareketle değer kaybetmesine karşı bir tür koruma isteyen hisse senedi sahipleridir. Buna koruyucu giysiler satın almak denir ve sigorta satın almak gibi bir şeydir. Hissedar, sahip olduğu azalan bir hisse senedindeki olası fiyat kaybını karşılamak veya sınırlandırmak için koruyucu satışlar satın alır. Yatırım Zararına Karşı Sigorta? Makalesinde hisse senedi sigortası olarak satış opsiyonlarının nasıl kullanıldığına dair daha ayrıntılı bir açıklama bulunmaktadır.
Strateji No. 3: Örtülü Aramalar
Şimdi biraz daha yüksek bir ticaret seviyesine geçiyoruz: sahip olduğunuz hisse senedi karşılığında alım opsiyonları satmak. Burada da, sadece yatırımcı halk arasında değil, aynı zamanda hisse senedi portföyüne sahip finans kurumları arasında da oldukça popüler olan bir ticaret sistemi var.
Bu sistemde siz, hisse senedi sahibi, call opsiyonları almak yerine satış yaparsınız. Bu yöntem, hisse senetlerinizdeki getirilerinizi artırmak ve hisse senetleriniz için aşağı doğru sınırlı fiyat koruması sağlamak için size arama seçenekleri satma sistemini tanıtır. Aslında, bu stratejiyi kullandığınızda iki olumlu sonuç elde edersiniz, hisselerinizin getirisini artırır ve aşağı yönlü bir fiyat hareketine karşı bir miktar koruma elde edersiniz.
Strateji No. 4: Nakit Teminatlı Satımlar
Alım satımları alım çağrılarının zıttı olarak görüldüğünde, nakit teminatlı satış stratejisi, kapsam dahilindeki alım stratejisinin tersidir. Bu durumda, bir yatırımcı komisyoncu hesabındaki likit nakit bakiyesine veya nakit eşdeğerine karşı satış yapar.
Bu stratejiyi kullanan iki yatırımcı grubu var. Daha yaygın olanları, hisse senedinin düşen fiyatı beklentisiyle satanlardır, böylece hisse senedini daha düşük veya indirimli bir fiyattan satın alabilirler.
Diğer yatırımcı grubu, bir hisseye bağlamak istemedikleri, ancak bir miktar gelir elde ederek işe koymak istedikleri fazla nakdi olanlardır. Nakit mevduatları karşılığında satarak satarak, temettü almaya çok benzer bir şekilde satım satışından nakit alırlar.
Bu sayfanın başında da söylediğim gibi, acemi opsiyon işlemcisinin opsiyonlara yatırım yapmaya başlamak için öğrenmesi gereken sadece birkaç temel strateji var: yukarıda belirtilen dört strateji.
Bunlar, opsiyon ticareti kariyeriniz boyunca kullanacağınız ana stratejilerdir. Diğer daha karmaşık ticaret sistemlerine dalabilirsiniz, ancak sizi temin ederim ki burada bahsedilen bu dördü her zaman omurga ticaret sistemleriniz olacaktır.
Seçenekler eğitiminize başlamanız için, "Seçenekler Ticareti: Yeni Başlayanlar İçin Strateji Rehberi kitabını tavsiye ederim. Bu, başlangıç seçenekleri öğrencisi için çok kolay bir okuma. Kitap, yeni başlayanların hiç vakit kaybetmeden başlamasını sağlayacak kadar kısadır. Yukarıda bahsedilen stratejiler daha ayrıntılı olarak açıklanmıştır Önemli bir özellik, opsiyon işinde hatalardan nasıl kaçınılacağı ile ilgili bölümdür.
Sorular
Soru: Borsaların açık olduğu her dakika bilgisayarın başında olmak gerekiyor mu?
Cevap: İşlem sayısı büyük ölçüde sisteme yatırdığınız para miktarına bağlıdır. Hayır, işlem gününde bilgisayarınızın başında olmanıza gerek yok çünkü siparişlerinizi bir gece önceden verebilirsiniz. Hatta bir olayın meydana gelmesinden çok önce koşullu emirleri bile kullanabilirsiniz.
© 2018 Daniel Mollat