İçindekiler:
- 20 Şirket Seçildi
- Yöntem ve Varsayımlar
- Birkaç varsayım da yapılmıştır:
- Yatırımınızın 5 Yılda Büyümesine İzin Vermenin Sonucu
- Yatırımın Bileşik Yıllık Büyüme Oranı
- Nepal'in En Büyük 5 Ticari Bankası Kapanmadı Bile
- Çubuk Diyagramda İlk Yatırım ve Getiriler
- Sonuç
Hiç Nepal borsasına yaptığınız yatırımın verimli olup olmayacağını bilmek istediniz mi? Beş yıl önceki 1 Lakh (NRs Yüz Bin ~ 1.000 $ civarında) yatırım tutarınız bugünün değeri açısından ne kadar olur?
Warren Buffet'in yukarıdaki alıntıyla iletmeye çalıştığı şey, bir yatırımcının zor kazanılan parasını nereye ve nasıl yatırmayı seçtiğiyle ilgilidir. Hisse senedi yatırımı dünyasında her zaman haklı olmamıza gerek yok. Sadece planımızla tutarlı olmalı ve yaptıklarımıza sabırlı olmalıyız. Hisse senetlerinin bazılarında kayıp olsa bile, diğerlerindeki karlar kesinlikle bu kayıpları telafi edecektir - bu makalenin Nepal borsası bağlamında tam olarak göstereceği şey budur. Bu makale, stokları sadece 5 yıl tutarsak neler olacağını gösterecek.
Bu çalışma için Nepal Borsası'nda listelenen ilk 20 şirketi seçtim (NP: NEPSE). Bu 20 hisse senedi, kendi sektörlerinde her zaman göze çarpmaktadır. En büyük varlığa sahip bazı diğer hisse senetlerini de dahil ettim.
20 Şirket Seçildi
şirket | Kayan Sembol | Sektör | İlk Yatırım (NRs.) | Hisse Başına Maliyet (NRs.) | Temmuz 2013'te Satın Alınan Hisse Senetleri |
---|---|---|---|---|---|
Nepal Yatırım Bankası |
NIB |
Ticari banka |
100.000 |
784 |
128 |
Nabil Bankası |
NABIL |
Ticari banka |
100.000 |
1.790 |
56 |
Everest Bankası |
EBL |
Ticari banka |
100.000 |
1.575 |
63 |
NIC Asya Bankası |
NICA |
Ticari banka |
100.000 |
504 |
198 |
Küresel IME Bankası |
GBIME |
Ticari banka |
100.000 |
475 |
211 |
Nepal Telecom |
NTC |
Telekomünikasyon |
100.000 |
570 |
175 |
Muktinath Bikas Bankası |
MNBBL |
Ulusal Düzey Kalkınma Bankası |
100.000 |
265 |
377 |
Gandaki Bikas Bank |
GDBL |
Ulusal Düzey Kalkınma Bankası |
100.000 |
108 |
926 |
Chilime Hidroelektrik Şirketi |
CHCL |
Hidroelektrik Şirketi |
100.000 |
1.193 |
84 |
ICFC Finans |
ICFC |
Finans şirketi |
100.000 |
118 |
847 |
Soaltee Otel |
SHL |
Lüks otel |
100.000 |
276 |
362 |
Chhimek Mikrofinans Şirketi |
CBBL |
Mikrofinans Şirketi |
100.000 |
556 |
180 |
Sana Kisan Mikrofinans |
SKBBL |
Mikrofinans Şirketi |
100.000 |
605 |
165 |
Oriential Otelleri |
OHL |
Lüks otel |
100.000 |
136 |
735 |
Nepal Hayat Sigortası Şirketi |
NLIC |
Hayat Sigortası Şirketi |
100.000 |
1.425 |
70 |
Hayat Sigortası Şirketi |
LICN |
Hayat Sigortası Şirketi |
100.000 |
1.301 |
77 |
Butwal Power Company |
BPCL |
Hidroelektrik Şirketi |
100.000 |
785 |
127 |
Shikhar Sigorta Şirketi |
SICL |
Genel Sigorta Şirketi |
100.000 |
406 |
246 |
Premier Sigorta Şirketi |
PIC |
Genel Sigorta Şirketi |
100.000 |
126 |
794 |
İlk Mikrofinans Şirketi |
FMDBL |
Mikrofinans Şirketi |
100.000 |
176 |
568 |
Yöntem ve Varsayımlar
Her şeyden önce, tam 5 yıl önceki (Temmuz 2013) ilk yatırımın NRs olduğunu varsaydım. Bu hisse senetlerinin her birinde 1 Lakh (NRs 100.000). O zaman fiyatından şirketten kaç hisse satın alabileceğimi hesapladım. Ardından, bu şirketlerin bu dönemde sağlamış olabileceği tüm hisse senedi temettülerini (bedelsiz hisseler), nakit temettüleri ve hak paylarını hesapladım. Tüm değerler birleştirildi ve nihai değer hesaplandı. Ayrıca doğru hisse senetlerine yapılacak yatırımı da bugünün değerinden düştüm. Sonuç? Şaşıracaksın!
Bu şirketlerin çok azı ilk halka arzlarını (IPO) benzer zaman dilimleri etrafında dalgalandırmıştı, bu yüzden hisseleri neredeyse nominal fiyatından almak daha kolaydı.
Birkaç varsayım da yapılmıştır:
- Alınan nakit temettülerin daha fazla yatırılmadığı varsayılmıştır.
- Hem nakit hem de hisse senedi temettülerinde% 5 sermaye kazancı vergisi varsayılmaz. Yalnızca par değerinde olduklarından, nihai sonuç büyük bir miktar ile dengelenmez.
- Hissedar, 5 yıllık dönemde ihraç edilen tüm hisse senetlerine abone olmuştur.
- Uygulanan hak hissesinin maliyeti nihai değerinden düşülmüştür.
Yöntem |
---|
İlk Hisse Sayısı = 1.000 $ (veya Yüz Bin NRs) Temmuz 2013'teki Son İşlem Gününde Kapanış Fiyatına bölünür |
Ekleme: Bedelsiz hisse sayısı (veya tüm yılların hisse senedi temettü) |
Ekleme: Tüm Yılların Hak Paylarının Sayısı |
Temmuz 2018'in Son İşlem Fiyatını Çarpın |
Eksi: Hak Paylarına Yatırım |
Ekle: Tüm 5 yıllık Nakit Temettü |
= 2018'deki tüm hisselerin nihai değeri |
Yatırımınızın 5 Yılda Büyümesine İzin Vermenin Sonucu
- kesin kazanan genel sigorta şirketi oldu Premier Sigorta Şirketi (Nepal) Ltd. Sadece NR'lere yatırım yapsaydım. Temmuz 2013'te Premier Insurance'ta (NEPSE: PIC) Yüz Bin (1.000 $), yatırımım NRs'ye dönüşecekti. Bugün 3,72 milyon (yaklaşık 37.200 $)! Bu, yıllık% 106 bileşik getiri, yani paramın Temmuz 2013 ile Temmuz 2018 arasında her yıl% 106 artacağı anlamına geliyor.
İkinci pozisyon First Microfinance adlı ulusal düzeyde bir mikrofinans şirketi tarafından paketlendi. Nepal Rastra Bank (Nepal merkez bankası) tarafından düzenlenen lisanslı bir finans kuruluşudur ve mikro kredilere erişim sağlayarak insanların mali durumunu iyileştirmek için Nepal'in uzak ve kentsel bölgelerinde çalışır. İlk Mikrofinans (NEPSE: FMDBL) de bu yıllarda işinde muazzam bir büyüme göstermiştir ve düzenleyici tarafından daha küçük mikrofinans kurumlarına kredi sağlamak için lisans verilmiştir. Beş yıl önce FMDBL hissesine NRs 1 Lakh yatırımı bugün NRs 18.31 Lakh'ı (NRs 1.83 milyon) netleştirecekti. FMDBL hisselerindeki getiriniz yılda yaklaşık% 79 oranında artacaktı.
Bir başka hayat dışı sigorta şirketi olan Shikhar Insurance (SICL) de çok yaklaştı. Shikhar Insurance Company'ye yapılan yatırım, yıllık% 66 getiri sağlayacaktı.
Yatırımın Bileşik Yıllık Büyüme Oranı
Stok | Temmuz 2013'te Satın Alınan Hisse Senetleri | Hisse Senedi Temettü (Bedelsiz Paylar) | Hak Teklifi Paylaşımları | Bugünkü Toplam Paylar | Nakit Temettü (NRs.) | Bugünün Değeri (NRs.) | Yıllık Getiri (%) |
---|---|---|---|---|---|---|---|
NIB |
128 |
168 |
- |
296 |
17.025 |
205.000 |
15.44 |
NABIL |
56 |
128 |
- |
184 |
9626 |
173.040 |
11.59 |
EBL |
63 |
185 |
58 |
306 |
7.591 |
199.555 |
14.82 |
NICA |
198 |
337 |
154 |
689 |
8.130 |
205.282 |
15.47 |
GBIME |
211 |
250 |
- |
461 |
4.893 |
130.724 |
5,50 |
NTC |
175 |
- |
- |
175 |
41.500 |
166.108 |
10.68 |
MNBBL |
377 |
1.587 |
1.491 |
3.455 |
7.630 |
1.142.846 |
62.78 |
GDBL |
926 |
1.432 |
1.364 |
3.722 |
14.797 |
581.503 |
42.20 |
CHCL |
84 |
106 |
- |
190 |
6,935 |
144.642 |
7.66 |
ICFC |
847 |
809 |
507 |
2.163 |
32.179 |
350.350 |
28.50 |
SHL |
362 |
760 |
- |
1.122 |
3.233 |
256.675 |
20.75 |
CBBL |
180 |
798 |
162 |
1.140 |
41.577 |
997.484 |
58.41 |
SKBBL |
165 |
296 |
95 |
556 |
5.980 |
641.000 |
45,00 |
OHL |
735 |
639 |
- |
1.374 |
12.699 |
723.030 |
48.54 |
NLIC |
70 |
353 |
- |
423 |
403 |
432.000 |
34,00 |
LICN |
77 |
125 |
- |
202 |
478 |
306.765 |
25.13 |
BPCL |
127 |
15 |
85 |
227 |
18.586 |
104.525 |
0.89 |
SICL |
246 |
992 |
124 |
1.362 |
4.585 |
1.263.357 |
66.08 |
PIC |
794 |
1.738 |
912 |
3.444 |
4.408 |
3.728.704 |
106.21 |
FMDBL |
568 |
704 |
2.615 |
3.887 |
20.146 |
1.831.138 |
78.87 |
Nepal'in En Büyük 5 Ticari Bankası Kapanmadı Bile
Bu çalışma için alınan Nepal'in beş ticari bankasının tümü hiçbir yerde üst yarıda bulunamazdı. Nabil Bank, Nepal Yatırım Bankası, NIC Asia Bank, Everest Bank ve Global IME Bank, varlık büyüklükleri bakımından en büyük 5 özel bankadır, ancak hisse senedi yatırımlarının getirileri eşit değildir.
Bu aynı zamanda kişinin kalabalıktan ayrılmaktan korkmaması gerektiğini de göstermelidir. Bankalar Nepal borsasının piyasa değerinin çoğunu oluşturuyor ve uzun vadeli yatırımlar için güvenlidir. Bununla birlikte, güvenli ve rahat olan, büyüyen bir şeyden daha fazla getiri sağlamaz. Değerinin düşük olduğuna inandığınız ve gelecekte artabileceğini düşündüğünüz sektörlere yatırım yapın.
Çubuk Diyagramda İlk Yatırım ve Getiriler
Sonuç
Çalışma, muazzam büyüme potansiyeline sahip şirketlerin çok daha çekici olduğunu ve daha iyi getiri sağlayacağını açıkça gösteriyor. Bu çalışma aynı zamanda yeni başlayan yatırımcıların Nepal borsasına girmeleri için bir motivasyon olmalıdır. Nepal'de hisse senedi piyasası ortamı son 2 yıldır düşüş eğilimi gösteriyor, ancak bu, oyuncuların çoğunluğunun kazanacağı zamandır - piyasa yükseliş ivmesi yakaladığında düşük fiyattan alım ve yüksek fiyattan satış. Boğaların gelmesini beklemeyin ve büyüme potansiyeli olan şirketlere yatırım yapmaya başlayın.
© 2018 Roberto Eldrum