İçindekiler:
- Neden Ticaret Yapmayı Öğrenmelisiniz?
- Seçenek Nedir?
- Opsiyon Ticareti Nasıl Yapılır: Hisse Senedi Alımları Opsiyon Ticaret Örneği
- Hisse Senedi Alım Seçeneklerini Satın Almanın Avantajları
- Hisse Senedindeki Kârı Kilitlemek İçin Opsiyonlar Nasıl Kullanılabilir?
- Satım Opsiyonları Neden Kısaltmadan Daha Güvenli
- Opsiyonlar, Emtia Vadeli İşlem Sözleşmelerinde Ticaret Yapmak İçin Kullanılabilir
- Seçenekler Nasıl Ticaret Yapılır: Seçenekler Kullanışlı Ticaret Araçlarıdır
- Uyarı kelimesi
- Opsiyon Ticaret Anketi
Neden Ticaret Yapmayı Öğrenmelisiniz?
Birçok hisse senedi tüccarı, opsiyonların ne olduğunu ve opsiyonların nasıl ticaret yapılacağını anlamadıkları için alım satım opsiyonlarından uzak durmaktadır. Alım satım seçenekleri, karmaşık finansal araçlar olarak algılandıkları için göz korkutucu görünüyor. Opsiyonların kendileri anlaşılması zor bir kavram değildir, ancak opsiyon tüccarları tarafından kullanılan bazı alım satım işlemleri oldukça karmaşıktır ve anlaşılması ve uygulanması zor olabilir.
Opsiyonların ne olduğu ve alım satım opsiyonlarının temel ilkelerinin anlaşılması, tüccarların ve yatırımcıların alım satım seçenekleri korkusunu hafifletebilir ve tamamen yeni bir ticaret seçenekleri alanı açabilir. Hisse senetlerinin ve emtiaların fiyat hareketlerinin bir sonucu olarak kar elde etmekten hisse senedi piyasası veya emtia pozisyonları yatırımlarını beklenmedik olaylara veya kayıplara karşı korumaya kadar seçenekler birçok şekilde kullanılabilir.
Seçenekler Nasıl Ticaret Yapılır: Opsiyonlar, riskten korunma olarak veya bir hisse senedi veya emtia üzerinde spekülasyon yapmak için kullanılabilir.
usic.org
Seçenek Nedir?
Bir Seçenek bir opsiyon borsası işlem gören finansal sözleşmedir. Opsiyon, belirli bir miktarda hisse senedi veya emtia vadeli işlem sözleşmesinin belirli bir gelecek tarihte sabit bir fiyattan satın alınması veya satılması sözleşmesinden oluşur.
Bir Çağrı Seçeneği gelecekteki bir tarihte sabit bir fiyattan hisse senedi veya emtia vadeli sözleşme belirli bir miktar satın almak bir sözleşmedir.
Bir Satım Opsiyonu, belirli bir miktarda hisse senedi veya emtia vadeli işlem sözleşmesini gelecekteki bir tarihte sabit bir fiyattan satmaya yönelik bir sözleşmedir.
Bir Alım Opsiyonu satın almak veya bir Satım Opsiyonu satmak için sabit fiyat, opsiyonun Kullanım Fiyatı olarak bilinir. Bir Alım Opsiyonunun yazıldığı dayanak hisse senedi veya emtia vadeli işlem sözleşmesinin fiyatı, opsiyonun sona erdiği tarihte Kullanım Fiyatının altındaysa, opsiyonun süresi dolar. Bir Satım Opsiyonunun yazıldığı dayanak hisse senedi veya emtia vadeli işlem sözleşmesinin fiyatı, opsiyonun sona erdiği tarihte Kullanım Fiyatının üzerindeyse, opsiyonun süresi dolar. Bu, satın alma seçeneklerinin dezavantajıdır. Opsiyonların süresi değersiz olabilir ve bu finansal araçlara yapılan yatırımın tamamen kaybedilmesine neden olabilir. Bununla birlikte, aşağıda ana hatları verilen ticaret seçenekleriyle ilişkili büyük bir yukarı yönlü potansiyel vardır.
Bir opsiyon ticaretinden kar elde etmek için, dayanak hissenin veya emtianın fiyatı, Kullanım Fiyatının (Alım veya Satım Opsiyonu olup olmamasına bağlı olarak) herhangi bir prim ve komisyonu karşılamaya yetecek bir tutar kadar üzerinde veya altında olmalıdır. opsiyonu satın almak için ödeme yapıldı. Bir opsiyon satın alındığında, opsiyonu satan kişiye bir Premium (ücret) ödenir. Alım satım opsiyonları ile ilgili komisyon komisyonu da vardır.
Opsiyonlar, son kullanma tarihinden önce serbestçe işlem görebilir. Bir opsiyonun dayandığı dayanak hisse senedi veya emtia, opsiyonun Kullanım Fiyatının üzerinde (Alım Opsiyonu) veya altında (Satım Opsiyonu) önemli bir hareket yaparsa, o opsiyon kâr için satılabilir. Kar miktarı, temeldeki hisse senedi veya emtianın opsiyonun Kullanım Fiyatından uzağa yaptığı hareket miktarı ile doğrudan ilişkilidir.
Son kullanma tarihi, geçerli tarihten daha eski olan opsiyonlar, geçerli tarihe daha yakın bir tarihte sona eren opsiyonlardan daha pahalıdır. Örneğin, 175 $ 'dan 100 IBM hissesini satın almaya yönelik bir Alım Satım Seçeneği, opsiyonun şu andan itibaren dokuz ay sonra sona ermesi durumunda, opsiyonun iki ay içinde sona ermesi durumunda olacağından daha pahalı olacaktır. Bunun nedeni, opsiyonun satıcısına, opsiyonun dayandığı dayanak hisse senedi veya emtia fiyatının opsiyonun Kullanım Fiyatını aşacağı (kendilerine) ek riski telafi etmek için dokuz ayda sona eren daha fazla prim ödenmesidir. uzun süre boyunca yukarı (Çağrı Seçeneği) veya aşağı (Satma Seçeneği) yönünde.
Bir opsiyonun dayandığı temel hisse senedi veya emtia futures kontratının fiyatı aylar geçtikçe fiyatta değişmezse, opsiyonun sona erme tarihi yaklaştıkça, prim düştükçe opsiyon yavaş yavaş değerini kaybedecektir. Bu, Option Time Decay olarak bilinir.
Örneğin, dokuz ay içinde sona eren 175 ABD Dolarından 100 IBM hissesini satın almak için Çağrı Seçeneği, sona erme tarihinden dokuz ay sonra 5,00 ABD Dolarına mal olabilir, ancak IBM hisse başına 175 ABD Dolarının üzerindeki fiyatta hareket etmezse, Arama Seçeneği değer kaybeder her ay, kullanım fiyatına ulaşılmamışsa sona ermek üzere yazıldığı ay içindeki opsiyonların sona erme gününde değersizdir.
Opsiyon Ticareti Nasıl Yapılır: Hisse Senedi Alımları Opsiyon Ticaret Örneği
Hisse senedi opsiyonları, bir hissenin 100 hissesini temsil eden lotlar halinde satılır. Örneğin, Apple Inc.'in hisse senedi AAPL'si şu anda hisse başına 400 $ 'dan işlem yapıyorsa ve bir tüccar, opsiyonu getirdiği günden iki ay sonra sona erme tarihine sahip bir Çağrı Opsiyonu satın alırsa, işlem fiyatı 400 $' dır. iki ay içinde opsiyonun sona ermesi üzerine 400 $ 'dan 100 AAPL hissesi satın alma hakkı verecekti. Eğer AAPL, opsiyonun sona erme günü başına 420 $ 'dan işlem yapıyorsa, o zaman Çağrı Seçeneğini kullanmak ve hisse başına 420 $' dan işlem yaparken hisse başına 400 $ 'dan 100 AAPL hissesi satın almak, hisse başına 20 $' a veya 100 ise 2.000 $ 'a hızlı bir kazanç anlamına gelecektir. hisse başına 420 dolardan satıldı.
Hisse Senedi Alım Seçeneklerini Satın Almanın Avantajları
Hisse başına 400 $ 'dan AAPL satın alma hakkı veren bir Çağrı Seçeneği satın almanın, AAPL hisselerini hisse başına 400 $' dan doğrudan satın alma hakkı veren bir dizi avantajı vardır.
Öncelikle, bir Alım Satım Opsiyonu satın alırken, bir tüccarın uzun ticaretle ilişkili olumsuz riski (bir tüccarın kaybedebileceği para miktarı) ölçülür. Bir tüccar sadece opsiyon için ödenen primi ve komisyonu riske atar. AAPL korkunç bir haber verirse ve hisse senedi hisse başına 300 $ 'a düşerse, tüccar, hisseyi doğrudan getirmiş olsalardı maruz kalacağı hisse başına 100 $' lık zarara uğramayacaktır; bunun yerine, tüccarın zararı, opsiyon için ödenen prim artı komisyon ile sınırlı olacaktır.
İkincisi, bir tüccar, hisse başına 400 $ 'dan bir AAPL Çağrı Seçeneği satın aldığında, hisse başına 400 $' dan 100 AAPL hissesi satın aldığında, ticarete neredeyse o kadar fazla para yatırmak zorunda değildir. Hisse başına 400 $ 'dan 100 AAPL hissesi satın almak bir tüccara 40.000 $' a mal olur. Oysa 400 dolarlık bir kullanım fiyatı ile iki ay içinde sona eren bir AAPL Çağrı Seçeneği satın almak bir tüccara sadece 25 dolara mal olabilir. Bu, yatırımcıya, opsiyon süresi dolmadan hisse başına 400 $ 'ın üzerinde bir hareket yapacaksa, hisse başına 400 $' dan 100 AAPL hissesi satın alma hakkını korurken (Çağrı Seçeneği aracılığıyla) başka bir yere yatırım yapabilecekleri 39.975 $ ile kalır.
Üçüncüsü, opsiyonlardan elde edilen kazanç yüzdesi, temeldeki hisse senetlerinden çok daha fazla olabilir. Örneğin, Apple iyi bir haber bildirdi ve hisse senedi hızlı bir şekilde hisse başına 450 dolara çıktıysa, hisse başına 400 dolardan getirilen hisse senedinin sahibi,% 12,5'lik bir kazanç olan hisse başına 50 dolar kâr ayırabilir. Fena değil! Bununla birlikte, bir tüccar 400 dolarlık bir işlem fiyatından 100 AAPL opsiyonu getirdiyse, bu, 100 seçeneğin her biri için 2.500 dolarlık bir maliyetle 25 dolara mal olabilir. AAPL 450 $ 'dan işlem gördükten sonra, AAPL işlemlerinde önemli ölçüde daha yüksek bir% 100 kazanç ve ticarete çok daha az para taahhüt edilerek, 400 $' lık işlem fiyatına sahip 100 AAPL opsiyonu yaklaşık 50 $ değerinde olacaktır.
Hisse Senedindeki Kârı Kilitlemek İçin Opsiyonlar Nasıl Kullanılabilir?
Opsiyonları kullanmanın faydalı bir yolu, hisse senedinin yükselmeye devam etmesi durumunda, kişinin önemli bir kazanç elde ettiği, ancak satmak istemediği bir hisse senedinde bir kârı kilitlemektir. Bir Satım Opsiyonu Satın Alma, bir hisse sahibinin, karı garantilemek için hisse senedi fiyatındaki beklenmedik bir düşüşe karşı hisse senedi pozisyonunu korumasına izin verir.
Örneğin, bir yatırımcı birkaç yıl önce hisse başına 200 $ 'dan AAPL getirdiyse ve Steve Jobs'un artık Apple'ı kullanmaması durumunda şirketin negatif kazanç sürprizleri rapor edebileceğinden endişe duyuyorsa, Put Options mevcut işlem fiyatının altında satın alınabilir. Gerçekleşen karlar, Satış Opsiyonunun kullanım fiyatına kilitlenecektir.
AAPL hisse başına 400 $ 'dan işlem yapıyorsa, birkaç yıl önce hisse başına 200 $' dan uzun süre AAPL kullanan bir yatırımcı, AAPL hisselerinin tamamını hisse başına 350 $ 'dan satabilmelerini sağlayacak kadar büyük miktarlarda hisse başına 350 $' dan Satış Opsiyonları satın alabilir., olumsuz bir sürpriz Apple'ın hisse senedi fiyatını etkilerse. Apple, kötü bir kazanç raporu ve yetersiz ileriye dönük kazanç kılavuzu yayınladıysa ve hisse kısa sürede 400 dolardan 300 dolara satarak yanıt verdiyse, 350 dolardan Satış Opsiyonlarının sahibi, hisse başına 350 dolardan karını kilitlemiş olacak. Bunun tersi olursa ve AAPL pozitif kazançlar ve kazanç rehberliği bildirmeye devam ederse ve yükselmeye devam ederse, hisse başına 350 $ Satım Opsiyonlarının süresi değersiz olur,ancak hissedar yine de orijinal AAPL hisselerini elinde tutacak ve Apple hisselerinin fiyatındaki artıştan yararlanmaya devam edecek.
Satım Opsiyonları Neden Kısaltmadan Daha Güvenli
Opsiyonları kullanmanın bir başka yararlı yolu da, kısa tarafta hisse senetlerini oynamak için (bir hisse senedinin fiyatının düşmesini bekliyorsa) Satım Opsiyonları satın almaktır; bu, kısa bir ticaretin, beklenen ve stok fiyatı yükselir. Satım Opsiyonları satın alındıktan sonra hisse senedi değer kaybetmezse, Satım Opsiyonu satın alma ile ilgili kayıp, Satım Opsiyonlarını satın almak için ödenen prim ve komisyonlarla sınırlıdır. Bir tüccar gerçek hisse senedini açığa satarsa ve hisse senedi, satın alma teklifi gibi beklenmedik iyi haberler nedeniyle yükselirse, kayıp önemli olabilir.
Satma opsiyonları, yatırımcıları beklenmedik ve ölçülemeyen kayıplardan yüksek beklenmedik hareketlerden korur ve beklendiği gibi hisse senedi düşük işlem görürse para kazanmalarına izin verir. Aynı ilke, Çağrı Opsiyonları satın alarak uzun tarafta hisse senetlerini oynamak için (eğer bir hisse senedinin fiyatının artmasını bekliyorsa) kullanılabilir.
Opsiyonlar, Emtia Vadeli İşlem Sözleşmelerinde Ticaret Yapmak İçin Kullanılabilir
Hisse senedi opsiyonları ticareti için kullanılan aynı ilkeler, emtia vadeli işlem sözleşmelerini kullanmak için kullanılabilir. Bir emtia ticaretine girme riski, bir emtia vadeli işlem sözleşmesinin uzun veya kısa olması için Alım Seçenekleri ve Satım Seçenekleri kullanılarak ölçülebilir. Emtia futures kontratlarına dayalı alım satım opsiyonlarından kaynaklanan kazançlar, eğer emtia futures kontratları beklenen yönde hareket ederse, kısa vadeli emtia futures kontratlarının fiilen satın alınmasından veya satılmasından elde edilen kazançlardan önemli ölçüde daha fazla olabilir. Emtia futures kontratları beklenen yönde hareket etmezse ve opsiyonların süresi değersiz olursa, kayıplar opsiyonları satın almak için ödenen prim ve komisyonlarla sınırlıdır.
Hisse senedi veya emtia ticareti yaparken opsiyonlar daha fazla esneklik sağlar, ancak alım satım yapmak için bunları kullanmadan önce opsiyonların nasıl çalıştığını anlamanız gerekir.
traderplanet.com
Seçenekler Nasıl Ticaret Yapılır: Seçenekler Kullanışlı Ticaret Araçlarıdır
Sonuç olarak, opsiyonlar, doğru kullanıldığında, hisse senedi veya emtia ticareti yaparken zarar görme riskini önemli ölçüde azaltabilen ve ayrıca temeldeki hisse senedi veya emtia beklenen yönde hareket ederse karları önemli ölçüde artırabilen faydalı ticaret araçlarıdır.
Bu makale temel bir opsiyon ticareti girişidir. Hem sıradan hem de profesyonel opsiyon tüccarlarının, alım satım seçeneklerini değerlendirip değerlendirmediğini öğrenmeye değer olan çok sayıda opsiyon ticaret stratejisi vardır.
Uyarı kelimesi
Bu makale bir finans uzmanı veya kayıtlı bir finans danışmanı tarafından yazılmamıştır. Bu makale yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve satın alma seçenekleri için talep veya tavsiye niteliğinde değildir. Opsiyon ticareti yapmadan önce opsiyon satın alma ve satma ile ilgili riskleri ve ödülleri anladığınızdan emin olmak için lütfen kayıtlı bir mali danışmana danışın.
Opsiyon Ticaret Anketi
© 2011 John Coviello