İçindekiler:
- GYO'larla Gayrimenkul Yatırıma Nasıl Başlanır
- Ne Tür GYO'lar Var?
- GYO'lar Bir Yatırım Olarak Gerçek Emlakla Nasıl Karşılaştırılır?
- Kaynaklar
Chance Cox tarafından Pixabay'a yüklendi
GYO'larla Gayrimenkul Yatırıma Nasıl Başlanır
Fiziksel gayrimenkule yatırım yapmanın birçok yolu vardır, ancak bunların çoğu büyük miktarlarda parayı ve her seferinde tek bir büyük yatırımı taahhüt etmeyi içerir. Çoğu insan için, kişinin evi en büyük gayrimenkul yatırımıdır ve çoğu kişi için endişelenmek yeterli olabilir. Mülke daha fazla yatırım yapmak veya mevcut portföyünüzü çeşitlendirmek istiyorsanız, belki de Roth veya geleneksel IRA'nızın bir parçası olarak, o mülkü yönetme zorluğu olmadan fiziksel gayrimenkul sahibi olmanıza izin verebilecek bazı harika seçenekler vardır.
Bunun bir yolu Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı (GYO). GYO, ABD'de aşağıdaki kriterleri karşılaması gereken bir şirkettir:
- GYO şirketi, toplam varlıklarının en az% 75'ini gayrimenkul, nakit veya ABD Hazine bonolarına yatırmaktadır.
- Brüt gelirinin en az% 75'ini kira tahsilatından, gayrimenkulü finanse eden ipotek faizlerinden veya gayrimenkul satışından elde etmektedir.
- Her yıl, hissedarlarına vergilendirilebilir gelirinin% 90'ından azını temettü olarak öder.
- Şirket olarak vergilendirilebilen bir kuruluş olarak tanınır.
- Bir yönetim kurulu ve / veya mütevelli heyeti tarafından yönetilir.
- En az 100 hissedarı vardır.
- GYO hisselerinin% 50'sinden fazlası beş veya daha az kişi tarafından tutulmaktadır.
Bir yatırımcı olarak benim için, GYO'ların belki de en çekici yanlarından biri, ödedikleri temettüler ve zamanla yükselen hisselerin değeri olan sermaye kazancıdır.
Zach's Research'e göre, 1972'den 2012'ye kadar kırk yılı aşkın bir süre boyunca, GYO'ların ortalama yıllık getirisi% 8,09'du. Benim için bu hiç de kötü bir sicil kaydı değil. Elbette herhangi bir yatırımın riskleri vardır ve 2009 mali çöküşü sırasında bazı GYO'ların hisseleri bir gecede% 50'den fazla düştü. Siz de benim gibiyseniz ve o zamanlar GYO yatırımcılarından biriyseniz, yutması zor bir haptı. Yine de hisselerinizi elinizde tutmuş olsaydınız, fiyatın çökme öncesi seviyelere geri döndüğünü ve ardından son birkaç yıl içinde büyümeye ve temettü kazanmaya devam ettiğini görürdünüz.
Ne Tür GYO'lar Var?
İlginizi çektiysem ve kendi küçük emlak imparatorluğunuza yatırım yapmak istiyorsanız, o zaman birçok seçenek var. Çoğu durumda, bireysel GYO şirketleri, örneğin bir veya iki sektöre, tıbbi ofislere ve hastanelere odaklanır. Diğerleri, yalnızca cep telefonu kulelerini veya ürün dağıtımında kullanılan veya bilgisayar sunucu çiftliklerini barındıran depoları satın alabilir. Apartman kompleksleri ve kiralık evlerin yanı sıra alışveriş merkezleri ve hatta açık hava reklam tabelaları olan konut GYO'ları var. Kendini en rahat hissettiğin sektörü denemek ve seçmek neredeyse ezici olabilir, çünkü her biri kendine özgü riskler taşır.
Çeşitlendirmeyi kolaylaştırmak için, büyük borsalarda satılan ve kendileri bir dizi GYO şirketinin hisselerini içeren ETF'ler veya Borsa Yatırım Fonları vardır. En sevdiğim ETF'lerden biri Vanguard, Vanguard Real Estate ETF (VNQ). Oldukça makul bir% 0.12 gider oranına sahiptir ve 12/20/2020 itibariyle ortalama on yıllık% 8'in üzerinde bir getiri elde etmiştir. Bu makaleyi yazdığım tarih itibariyle 86,76 dolara VNQ hissesi satın alınabilir.
Bu tür gayrimenkul yatırımlarına girişin önündeki engel çok düşüktür, özellikle de Charles Schwab gibi çevrimiçi aracılık şirketleri hisse alım satımı için tüm ücretleri ortadan kaldırdığından. Bazı durumlarda aracılık hesabı açma tutarı 100 $ kadar azdır. Gelir kazandıysanız veya yapan bir eşiniz varsa, bir Roth IRA'ya 5.000 ila 7.000 ABD Doları arasında yatırım yapabilir ve daha sonra yatırımınız için gelir ve hisse fiyatı takdiri için asla daha fazla vergi ödemezsiniz. Benim durumumda, Roth IRA'm aracılığıyla ETF'lere yatırım yapıyorum. Sanki sadece tohum için vergi ödüyorsunuz ve sonra o tohumdan yetişen ağaçtan hayatınızın geri kalanında vergisiz meyve toplayabiliyorsunuz.
Her şey kulağa hoş gelebilir, ancak tüm paranızı yatırmanın en iyi yolu bu mu? Çoğu finans uzmanı, tüm yumurtalarınızı tek bir sepete koymamanızı tavsiye eder ve bunun yerine birikimlerinizi veya emekliliğinizi tahviller, hisse senetleri, banka CD'leri ve hatta fiziksel altın gibi bir dizi yatırım üzerinden çeşitlendirmenizi önerir. Emeklilik yaşına yaklaştığınızda, piyasa kayıplarını telafi etmek için daha az zamanınız olduğu için yatırım stratejiniz daha da muhafazakar hale gelmelidir.
Her yatırım senaryosu farklıdır ve bazı danışmanlar bir portföyün en az% 10'unun gayrimenkule yatırılmasını önerir. Bu yüzde, GYO'lardaki ve GYO ETF'lerindeki kendi varlıklarıma benzer.
GYO'lar Bir Yatırım Olarak Gerçek Emlakla Nasıl Karşılaştırılır?
Bir GYO veya GYO ETF'sine yatırım yapmakla bir parça fiziksel gayrimenkul satın almayı karşılaştırmak son derece zordur. Pek çok bilgili yatırımcı için kendi mülküne sahip olmak çok daha kazançlı bir teklif olabilir. Bir mülkü finanse etmek için kendi paranızın yalnızca küçük bir kısmını kullanabiliyorsanız ve ardından her ay bu ipoteği ödeyen bir tutara kiraya veriyorsanız, bakım maliyetleri ile birlikte, o zaman tamamen farklı bir sonuca sahip olacaksınız. bir GYO'ya aynı tutarı yatırdınız. İpoteğinizin sonunda, kiracılarınız yatırımınızın maliyetinin aslan payını ödeyeceklerdi, eksi zamanınız dahil tüm harcamalarınız.
GYO'lar ile fiziksel gayrimenkul arasındaki bu karşılaştırma, elma-portakal karşılaştırmasıdır. Yine de "The Motley Fool" gibi finans sitelerinde "GYO'lara Karşı Kendi Gayrimenkulünüze Sahip Olmak" gibi başlıklarla yazılan makalelerde epeyce yeniden yayınlanıyor. Pek çok durumda kendi başınıza mülk satın alarak çok daha ileriye gidebilirsiniz, ancak riskler her iki varlık için aynı değildir ve doğrudan karşılaştırılamazlar. Örneğin, kendi yerel emlak piyasanız, yerel bir işverenin şehirden ayrılması gibi büyük bir düzeltmeden kaynaklanıyor olabilir veya belki şanssızsınız ve kiralamalarınızda defalarca maliyetli mülk hasarı yapan kiracılar alıyorsunuz. (Orada bulundum ve bununla kendim ilgilenmek zorunda kaldım.) Ödülleriniz ve riskleriniz, kendi mülklerinize sahip olduğunuzda yoğunlaşır.
Bahsettiğimiz Vanguard fonu, VNQ, 180'den fazla farklı GYO'nun sahibidir ve bunlar da yüzlerce şehir ve eyalete yayılmış yüzlerce farklı mülke sahip olabilir. Bir bölgede bir gerileme yaşanırsa veya bir kiracı bir yere ödeme yapmayı bırakırsa, yatırımınızın sonuçları gerçek mülkünüz gibi vahim olmazdı.
Kiralık mülk sahibi olmaya karşı değilim; Ben çok seviyorum ve kendi gelirim var. Hayatımın bu noktasında, artık herhangi bir kira sahibi değilim ve artık geç ödeme yapan kiracılardan kira toplama arzum yok veya bir çatı, HVAC veya su ısıtıcısının durumu hakkında endişe duymuyorum. Ayrıca, yaşadığım şehir olan COVID-19 krizi nedeniyle Austin, TX birkaç aydır tahliyeler için bir moratoryum uyguladı. Bu evlerde yaşayan ve kira ödeyemeyen insanlara derinden sempati duysam da, birçoğu hiç tahsil etmedikleri mülkler için ipotek ödemeleri yapmakta zorlanan küçük yatırımcılar olan ev sahiplerine de sempati duyuyorum. aylar içinde kira.
Kendi iç huzurum için, yaşlandıkça kiracılarla uğraşmak yerine emeklilik fonumu, GYO ETF'leri de dahil olmak üzere birkaç farklı varlık sınıfı arasında çeşitlendirmeyi seçiyorum. Riskleri anlıyorsanız ve yatırımlarınızı çeşitlendirmenin başka bir yolunu istiyorsanız, kendi portföyünüze GYO ve GYO ETF'leri eklemeyi düşünebilirsiniz. Her yatırımda olduğu gibi, yine de, herhangi bir karar vermeden önce yatırım uzmanınıza danışın.
Kaynaklar
Bu makalenin kaynakları şunları içerir:
Investopedia, Zacks Research,
© 2020 Nolen Hart