İçindekiler:
- Enflasyon Yatırım Varlıklarını Nasıl Etkiler?
- Paylar ve Enflasyon
- Yatırımlarınızı Çeşitlendirmek Yardımcı Olabilir
- Tahviller ve Enflasyon
- Mülkiyet ve Enflasyon
- Değerli Metaller ve Enflasyon
- Enflasyondan Koruma
- Sonuç
Çoğumuz enflasyonu duyduk. Her ay haberlerde çıkan bir sayı. Ekonomideki enflasyonun biraz yemeğimizdeki tuza benzediğini duyduk: çok fazla olması bizim için kötüdür, ancak çok az yiyebilirsiniz.
Ama yatırımlarımızı nasıl etkiliyor? Açıktır ki, enflasyon ekonomiyi etkileyebiliyorsa, yatırımlarınızın performansını da etkiler - tıpkı bir kasırga veya petrol krizi gibi.
Ancak enflasyon, yatırımlarınıza gerçekten doğrudan zarar verebilir. Ve bazı yatırım türlerine diğerlerinden daha fazla zarar verebilir.
Bu makale, enflasyonun yatırımlarınızı nasıl etkileyebileceğini ve bu konuda ne yapabileceğinizi açıklayacaktır.
Phillipe Put (Flickr üzerinden)
Enflasyon Yatırım Varlıklarını Nasıl Etkiler?
Enflasyon, zaman geçtikçe paranın daha az değerli olduğu anlamına gelir. Değerin "reel olarak" düştüğünü söylüyoruz çünkü aynı miktarda para daha az gerçek şey satın alacaktır. Açıkçası, farklı şeylerin fiyatları zaman içinde farklı şekillerde değişir. Örneğin, akıllı telefonlar daha ucuz olabilirdi ancak somon filetolarının fiyatı iki katına çıktı.
Enflasyondan bahsettiğimizde çoğu zaman, tüm ekonomide enflasyon demek olacağız. Çoğu ülkede, her ay o ekonomideki enflasyonu ölçen enflasyon istatistikleri üretilir.
Bununla birlikte, her birimizin gerçekten satın aldığımız şeylerin maliyetlerindeki artış olan "kişisel bir enflasyon oranına" sahip olduğumuzu unutmayın. Bu, bir bütün olarak ekonominin enflasyon oranından en azından biraz farklı olacaktır.
Dolayısıyla, varlıklarınız genel ekonomide enflasyona karşı korunmuş olsa bile, yine de kişisel enflasyon oranınıza karşı koruyacağını garanti etmez. Ama endişelenme. Kişisel enflasyon oranınıza karşı mantıklı bir şekilde korumanın bir yolu olmasa da, "anlatı oranına" karşı en azından bir dereceye kadar koruma sağlayabiliriz.
Yatırım varlıkları nihayetinde gelecekte nakit olarak ödenir. Şimdi eğer bu nakit "gerçek anlamda" beklediğinizden daha az değerse, yani enflasyonun bedelini ödedikten sonra, pazarlık ettiğiniz gerçek getiriyi alamazsınız. Bu notlar size süpermarkette daha az yiyecek satın alacaksa, cüzdanınızda daha fazla not bulundurmanın bir faydası yoktur.
Ancak bazı varlıkların değeri aşağı yukarı enflasyonla aynı doğrultuda yükselirken bazıları yükselmiyor. Açıktır ki, yatırımlarınızın gerçek harcama gücünü korumayanlardan çok daha iyi korumaya yardımcı olanlar.
SeniorLiving.Org (izinle kullanılır)
Paylar ve Enflasyon
Hisse sahibi olmanın, bir işletmenin veya işletmenin bir kısmına sahip olmak ve kârlarından pay almak anlamına geldiğini unutmayın. Enflasyon nedeniyle bu karlar değersizse, bu kesinlikle getirilerinize zarar verir.
Ancak uzun vadede ekonominin enflasyon oranından daha hızlı büyümesini bekleriz. Hisselerine sahip olduğunuz şirket en azından bir bütün olarak ekonomi kadar büyürse, yine uzun vadede, ödenen temettülerin ve / veya hisselerinizin değerinin enflasyondan daha fazla artmasını beklersiniz.
Bu nedenle, uzun bir zaman ufkuna (örneğin 10 yıldan fazla) bakmayı göze alabiliyorsanız, hisse senetlerine yatırım yapmak size enflasyona karşı biraz koruma sağlayabilir.
Mükemmel değil: Garantili değil ve faturalarınızı ödemek için bu parayı hızlı bir şekilde geri almanız gerekiyorsa sizin için uygun değil, ancak bazı alternatiflerden daha iyidir.
Yatırımlarınızı Çeşitlendirmek Yardımcı Olabilir
Yatırım yapmak sihirli bir mermi değildir, ancak çeşitli varlıklara yatırım yapmak, sizi yok edecek herhangi bir tek riske karşı korumaya yardımcı olabilir. Her ihtimale karşı portföyünüzde enflasyona karşı bir miktar koruma sağlayan bazı varlıklara sahip olduğunuzdan emin olun.
Tahviller ve Enflasyon
Tahvillerin temelde şirketlere veya hükümetlere verilen krediler olduğunu unutmayın. Almayı beklediğiniz tek şey, kararlaştırılan faiz oranıyla birlikte paranızdır.
Çoğu tahvil için (geleneksel tahviller olarak bilinir), faiz ödemeleri nakit olarak belirlenir. Bu, beklenenden yüksek enflasyonun bu tahvillerin gerçek değeri için felaket getirebileceği anlamına geliyor. Beklediğiniz parayı geri alırsınız, ancak çok daha az satın alır. Geleneksel tahviller enflasyona karşı hiçbir koruma sağlamaz.
Öte yandan, bazı tahvillerin, genellikle bir enflasyon endeksi olan bir endekse bağlı faiz ödemeleri vardır. Bunlara endeks bağlantılı tahviller denir. Ve ilgili bir enflasyon endeksiyle bağlantılı olduklarını varsayarsak, enflasyona karşı çok iyi bir koruma sağlarlar: bulabileceğiniz muhtemelen enflasyona karşı en iyi koruma. Ancak, düşük riskli varlıklar düşük getiri sağlama eğiliminde olduğundan beklenen getirileri düşük olabilir.
Mülkiyet ve Enflasyon
Enflasyonun etkileri söz konusu olduğunda ticari mülk, tahviller ve hisseler arasında bir yerdedir.
Hisseler gibi, ticari mülkiyetin değerinin ve ödenen kiraların ekonomideki büyümeden fayda sağlamasını bekleriz. Ancak kira sözleşmeleri genellikle kısa veya hatta orta vadede sabitlenir, bu da enflasyonun bu kira ödemelerinin gerçek değerini aşındırması durumunda kaybedeceğiniz anlamına gelebilir.
Bazen kira sözleşmeleri, endekslemeyi (enflasyonla artan kiralar) içerir, bu durumda kiralık mülkler, endekse bağlı tahvillerde olduğu gibi size enflasyona karşı biraz daha fazla koruma sağlar.
Sürekli Turist (Turist aracılığıyla)
Değerli Metaller ve Enflasyon
Değerli metaller, kolayca değersizleştirilemeyen veya yok olamayan uzun ömürlü varlıklardır. Değer deposu rollerinden dolayı - özellikle altın - yüksek enflasyon zamanlarında genellikle popüler varlıklardır. Enflasyon yüksekken ne kadar çok insan kıymetli metal satın alırsa, fiyatları o kadar yükselecek ve enflasyona karşı daha iyi koruma sunacaktır. (Neredeyse kendi kendini gerçekleştiren bir kehanet olabilir - eğer yeterince insan buna inanırsa, bu doğru olacaktır.)
Bununla birlikte, değerli metaller kendi başlarına bir işletmenin yaptığı gibi herhangi bir zenginlik yaratmaz (ve tahvillere, hisse senetlerine veya ticari mülklere yatırım yapmak, üretilen bu servetin bir payını size sağlayabilir). Ayrıca, fiyatları genellikle değişkendir ve enflasyon için tam bir eşleşme sağlamaz.
Değerli metaller, muhtemelen çok fazla para yatırmaya değmeyecek kadar tahmin edilemez. Bununla birlikte, diğer yatırımların çoğunu neredeyse değersiz bırakacak şekilde finansal sistemde tam bir erimeye karşı sizi koruyan "portföy sigortası" olarak yararlı olabilirler.
Enflasyondan Koruma
Yatırımlarınızı enflasyona karşı korumanın bir yolu, hisse senedi piyasasına yatırım yapmak gibi "doğal" enflasyona karşı dayanıklılığı olan varlıklarda makul bir tutara sahip olduğunuzdan emin olmaktır. Bu, uzun vadede ortalama olarak işe yarar, ancak sizi olası her piyasa şokundan korumaz.
Ancak bu mükemmel bir koruma değildir. Ve fırsat maliyetinin farkında olmalısınız: Büyük enflasyon riski olan varlıklara yatırım yapmamayı seçerek, muhtemelen beklenen yatırım getirilerinden bazılarını bırakacaksınız. Çünkü riskin azalması genellikle daha az getiri ile gelir.
Alternatif olarak, enflasyon yüksekse size para ödeyecek (ancak düşükse parayı geri ödediğinizde) bir "takas" sözleşmesi yaparak portföyünüzü enflasyona karşı açıkça koruyabilirsiniz. Bu, yatırım portföyünüzden enflasyon riskinin bir kısmını veya tamamını ortadan kaldıracaktır.
Portolionuzu enflasyona karşı açık bir şekilde korumak, enflasyonun değerlerine nasıl zarar vereceği konusunda endişelenmeden çeşitli varlıklara yatırım yapabilme avantajına sahiptir.
Ama yine, tıpkı bir sigorta poliçesi gibi, bu size pahalıya mal olacak. Ve bu tür bir takas hala çok yaygın bir ürün olmadığından, büyük bir miktar sigortalamak istemediğiniz sürece muhtemelen pahalı olacaktır. Ancak, bu tür bir ürün daha popüler hale geldikçe ve bu durum değişmelidir.
Sonuç
Yatırım her zaman belirsizdir. Hiçbir şey garanti edilmez. Hiçbirimiz kendimizi enflasyona karşı tamamen kendi başımıza koruyamayız.
Ayrıca, yatırımın karşılığını almak istiyorsanız, risk almaya hazır olmalısınız.
Olabileceğiniz en iyi şey, potansiyel risklere karşı önceden uyarılmak ve onları anlamaktır. Bu şekilde portföyünüzü yüksek enflasyona karşı kısmen korunacak şekilde konumlandırabilirsiniz. Önemli olan, paranızla aldığınız riskleri anlamak ve bunları telafi etmek için geri dönüş aldığınız için mutlu olmaktır. Enflasyonun yatırım varlıklarınız üzerindeki etkisini anlamak, bu kontrolü elde etmenize yardımcı olacaktır.