İçindekiler:
- Yatırım Duygusunu Azaltan Bir Sistem
- AIM nedir?
- Satın Alma Emri Örneği
- Satış Emri Örneği
- AIM Web Siteleri
- Gerçek Dünyada AIM
- Geriye Dönük Testin Sonuçları
- Sonuçlar
- Geri Test AIM için Varsayımlar
Zamanlama yatırımları için Robert Lichello'nun AIM sisteminin bir testini keşfedin.
Canva
Birçok kişi, yatırım yapmanın en önemli amacının para kazanmak olduğunu söyledi. Para kazanmak için iki önemli kararla karşı karşıyayız: ne zaman almalı ve ne zaman satmalıyız. Basitçe ifade etmek gerekirse, fiyatlar düşük olduğunda satın almalı ve fiyatlar alış fiyatından yüksek olduğunda satmalıyız.
Zorluk uygulamada. Duygularımız bize karşı çalışır; Piyasalar yükselirken, fiyatlar yüksek ve yükseldiğinde katılmayı ve satın almayı çok kolaylaştıran bir neşe vardır. Piyasalar düşük olduğunda, dip yokmuş gibi görünebilir ve piyasa asla geri dönmeyecektir, bu da sürüyü takip etmeyi ve düşük satış yapmayı kolaylaştırır.
Yatırım Duygusunu Azaltan Bir Sistem
İdeal olarak ihtiyacımız olan şey, ne zaman alacağınızı, satacağınızı veya hiçbir şey yapmayacağınızı size otomatik olarak söyleyerek yatırım yapma duygusunu azaltacak bir sistemdir. 1970'lerin sonlarında, Robert Lichello, Borsa'da Nasıl 1.000.000 Dolar Kazanır - Otomatik olarak , tam olarak bunu yaptığını iddia eden bir borsa zamanlama sistemi sunan bir kitap yayınladı. Bu yazıda, bu sistemi kısaca açıklayacağız ve sonra bu iddialara herhangi bir inandırıcılık olup olmadığını görmek için geri test edeceğiz.
- Temel AIM sistemine zaten aşina iseniz ancak daha ayrıntılı bir analiz görmek istiyorsanız, şu makaleye gidin: Duyarlılık Analizi.
- AIM sisteminin çoklu ETF portföyünde nasıl kullanılacağını görmek istiyorsanız, şu makaleye gidin: Çoklu ETF Analizi.
AIM nedir?
Robert Lichello, piyasa zamanlama sistemine Otomatik Yatırım Yönetimi veya AIM adını verdi. AIM, yatırımlarınızı yönetmek için mantıksal bir sistem sağlayan bir algoritmadır. Hisse senedi veya yatırım fonu portföyü ile kullanılabilir. Bu sistem size ne zaman ve ne kadar alacağınız veya satacağınız konusunda talimat verecektir.
AIM'in alış ve satış miktarlarını hesaplamak için iki şeyi bilmeniz gerekir: portföye ne kadar para yatırmışsınız ve portföyünüzün mevcut değeri. Açıklamak için birkaç örnek üzerinden geçelim.
Satın Alma Emri Örneği
- Portföy Kontrolü (İlk yatırım tutarı) = 1000 hisse @ hisse başına 10 $ = 10.000 $
- Bir ay sonra hisse senedi fiyatı 8 dolara düşer, Portföy Değeri = 8000 ABD doları
- Mevcut portföy değerine% 10 ekleyin = 8800 $.
- 8800'ü 10.000'den çıkar
- Bu eşittir = 1.200 $
Not, pozitif bir değer bir satın alma sinyalini gösterir. Ancak, bu değer negatifse, AIM bize tutmamızı söylüyor.
Yatırımınızın değeri düştüğü için, AIM size 1.200 $ eşdeğeri olan 150 hisse satın almanızı işaret etti.
AIM'in ilginç özelliklerinden biri, her seferinde daha fazla hisse satın aldığınızda, portföy kontrolünüzün satın alma değerinin yarısı kadar artmasıdır. Bu durumda, portföy kontrolü 10.600 $ 'a çıkacaktır. Bu, piyasa düştüğünde nakit rezervlerinizi tüketmenizi veya piyasa yükselirken çok fazla nakit rezervi oluşturmanızı engelleyecek yerleşik bir risk düzenleyicidir.
Satış Emri Örneği
- Portföy Kontrolü (İlk yatırım tutarı) = 1000 hisse @ hisse başına 10 $ = 10.000 $
- Bir ay sonra hisse senedi fiyatı 13 $ 'a yükseldi, Portföy Değeri = 13.000 $
- Çıkar $ 11.700 = geçerli portföy değerinden% 10
- 10.000 ABD Dolarından 11.700 ABD Doları Çıkar
- Eşittir = - 1.700 $
Unutmayın, negatif değer bir satış sinyalini gösterir. Ancak, bu değer pozitifse, AIM bize tutmamızı söylüyor.
Yatırımınızın değeri arttığı için, AIM size 1,700 dolara eşdeğer 130 hisse satmanızı söylüyor.
Her iki durumda da, AIM size doğru kararı verir - portföy değeriniz düştüğünde satın alır ve yükseldiğinde satış yapar. AIM katı bir şekilde takip edilirse, yatırımdan gelen duygunun çoğunu almak için kullanılabilir.
AIM Web Siteleri
- AIM Kullanıcıları Mesaj Panosu - InvestorsHub
- "Stock Trading Riches" Yatırım Sistemi Mesaj Panosu - InvestorsHub
Gerçek Dünyada AIM
Peki, AIM gerçek dünyada çalışıyor mu? Bu soruyu cevaplamak için tarihi hisse senedi fiyatlarını kullanacağız ve AIM algoritmasını adım adım çalıştıracağız. En aktif borsa yatırım fonlarından (ETF) biri olan S & P Depo Makbuzlarının, hisse senedi sembolü SPY'nin geçmiş fiyatlarını kullanacağız. SPY, 500 hisse senedinin Standard & Poors endeksini izleyen bir ETF'dir.
Ocak 2000'den Temmuz 2016'ya kadar SPY fiyat geçmişi 68.11 $ ile 217.12 $ arasında değişmiştir. Bu dönemde borsada iki gerileme yaşandı, 5 yıllık fiyat artışları ve tabii ki Mart 2009'dan bu yana cari fiyat artışları oldu. Böylece AIM'i birkaç alım aşaması, en az bir satış aşamasıyla test edebiliriz. ve mevcut piyasa hakkında bilgi edinin.
Şimdi, aşağıda gösterilen zaman serisi grafiğinde özetlenen geriye dönük testin sonuçlarına bakalım. Tüm alış ve satış işlemleri ayı / yılı, alınan veya satılan miktarı ve o ayın sonundaki kapanış fiyatını gösteren sarı metin kutuları ile belirtilir. Ek olarak, satın alma işlemleri kırmızı işaretlerle, satış işlemleri yeşil işaretlerle gösterilir.
Geriye Dönük Testin Sonuçları
İlk fark ettiğimiz şey, 1/3/2000 tarihinde 68 hissenin ilk satın alımının, pazarın 2000 yılının Ağustos ayında zirveye ulaştığı noktaya çok yakın olmasıdır. Ardından, önümüzdeki iki yıl boyunca piyasa düşerken, AIM bize toplam 79 hisse biriktirdi. 2001 yılının Şubat, Mart, Ağustos ve Eylül aylarında ve 2002 yılının Haziran, Temmuz ve Eylül aylarında yedi farklı satın alma sinyali. Bu satın alma aşamasında, nakit rezervlerimizin çoğunu kullandık ve bize 2,919 ABD doları nakit "sigorta" bıraktık. piyasa düşmeye devam ediyor. Ek olarak, hisse sayımız% 116 artarak 68 hisseden 147 hisseye yükseldi, bu da piyasa trendi yükseldiğinde öz sermaye değerimizdeki "potansiyel" artışımızı iki katından fazla artırdı. FIFO muhasebesinin hisse başına ortalama fiyatımızın 143.80 $ 'dan 121.21 $' a düştüğünü varsayarsak.
2002'de pazar dibe vurduktan sonra, 5 yıllık bir yükselen fiyatlar dönemi yaşıyoruz. Bu dönemde, AIM, Ocak ve Aralık 2004, Şubat ve Ekim 2006 ve Nisan 2007'de beş farklı satış fırsatıyla toplam 42 hisse satmamızı isteyecekti. Bu satış aşamasının sonunda, AIM bize 9.989 $ 'a nakit rezerv oluşturmamızı sağladı ve 105 hisseye sahibiz. Hisse başına ortalama fiyat 78,85 dolardır.
Ekim 2007'deki pazar zirvesinden Şubat 2009'a kadar neredeyse düz bir düşüş yaşandı. Bu serbest düşüş sırasında AIM, Eylül 2008'den Şubat 2009'a kadar altı farklı satın alma sinyali üzerinden toplam 117 hisse biriktirmemizi sağladı. Bu birikimin sonunda Aşama AIM nakit rezervlerini neredeyse 809 $ 'a düşürdü ve şu anda hisse başına ortalama 97.86 $ fiyatla 222 hisse tutuyoruz.
Son olarak, piyasa Mart 2009'dan Temmuz 2016'ya kadar toparlandı. Bu dönemde AIM toplam 124 hisse için 12 satış sinyali yayınladı. Bu satış aşamasının sonunda, AIM nakit rezervlerimizi 21.149 $ 'a yükseltmemizi ve ortalama 82.76 $' lık hisse başına 98 hisseye sahip olmamızı sağladı.
Sonuçlar
İlk alımın pazarın zirvesine yakın olmasına rağmen, genel portföy performansı fena değil. 31/7/16 itibarıyla varsayımsal portföy, toplamda 44.164 $ veya% 120.8 kazanç için 98 hisse senedi ve 21.149 $ nakit rezervden oluşmaktadır. Bir satın alma ve tutma stratejisi kullanmak toplamda 31.839 $ veya% 59.2 kazançla sonuçlanırdı.
Nakit rezervlerimizin% 111,5 artması, hisse sahipliğimizin% 44,1 artması ve hisse başına ortalama fiyatımız olan 82,76 $ 'lık ortalama fiyatın% 44,2'lik bir redüksiyonla gösterdiği gibi, AIM envanter yönetimi ve kontrolü konusunda iyi bir iş çıkarıyor gibi görünüyor. Ancak, ikinci birikim aşamasında bir risk ortaya çıktı, Nisan 2009'da neredeyse nakitimiz bitmişti. Daha fazla hisse satın almak için sadece 809 $ (toplam portföy değerinin% 4'ü) vardı ve neredeyse nakit rezervlerimizi tüketiyordu.
İki piyasa düşüşü sırasında AIM, alım sinyalleri ile her iki dip noktayı da yakaladı, AIM 10/2007 zirvesinde satışı kaçırdı.
Genel olarak, AIM sistemi, önemli alım / satım noktalarını belirlemede iyi bir iş çıkarmaktadır. Yalnızca AIM size yatırım yapma duygusunun çoğunu satın almanızı / satmanızı söylediğinde hareket edecek kadar disiplinliyseniz ortadan kaldırılabilir.
Bu analiz için kaynak verileri elektronik tablo biçiminde elde etmekle ilgileniyorsanız, [email protected] adresine konu satırında "AIM Back-Test" yazan bir e-posta gönderin.
Geri Test AIM için Varsayımlar
Ampirik bir analiz yaparken her zaman bazı temel varsayımlarda bulunmak gerekir. İşte bu analizin listesi:
- Hisse senedine yatırılacak ilk tutar 10.000 $ 'dır
- Gelecekteki satın almalar için 10.000 $ nakit rezerv
- AIM kararları, her ayın son işlem gününde hisse senedinin kapanış fiyatına dayanır.
- Satın veya satış fiyatı 1 malzemesinin açık fiyattır st her ayın işlem günü
- Hisse senedi değerinin +/-% 5'i olmadıkça alış veya satış emri gerçekleştirilmez
- Hisse senedi alım satım komisyonu işlem başına 10.95 $
- Nakit rezerv getiri oranı% 2 APR
- Yeniden yatırılmamış, nakit hesaba dağıtılan temettüler