Arthur andersen'in düşüşü ve düşüşü

Arthur Andersen, 1944 - özel izinle.

Fotoğraf Arşivleri, Alaska ve Kutup Bölgeleri Koleksiyonları Elmer E. Rasmuson Kağıtları 200

Edward Gibbon'un, barbar kabilelerin yüzyıllarca süren işgalinin, yurttaşlık erdeminin kademeli olarak kaybedilmesinin ve Hıristiyanlığın büyümesinin nasıl güçlü Roma İmparatorluğu'nun dağılmasına yol açtığını anlatan The History of the History of the Roman Empire'ın aksine, muhasebe devi Arthur Andersen'in düşüşü geldi. dokuz aydan az.

Sağlam temel

1913'te Arthur Edward Andersen tarafından Chicago'da yetim kalan ve daha sonra 1908'de 23 yaşındayken, ortağı Clarence DeLany ile Illinois eyaletindeki en genç CPA seçildi, firma ilk olarak Andersen, DeLany & Co.

Gelir Yasası ve Federal Rezerv Yasası'nın 1913'te onaylanmasıyla, denetim ve muhasebe hizmetlerine olan talep, Avrupa'da ve sonrasında "Büyük Savaş" olarak ortaya çıktı.

1918'de DeLany'nin ayrılmasından sonra, firma ilk müşterisi olan Milwaukee'deki Joseph Schlitz Brewing Company ile Arthur Anderson & Co. oldu.

Hesap verebilirliğe dayalı bir işletme için hayati öneme sahip olan güven ve dürüstlük, Andersen firmasını güçlü bir ahlaki ve etik değerler dizisi üzerine inşa etti.

Bir keresinde, yerel bir demiryolu hizmet şirketinin yöneticisi tarafından bazı şüpheli belgeleri imzalamakla veya hesabı kaybetmekle yüz yüze gelmekle tehdit edildiğinde, Andersen bunu yapmayı reddetti ve "… Chicago şehrinde yeterli para olmadığını söyledi… "ona bunu yaptırmak için.

Firma sloganı benimsedi -

Öne Çıkmak

Bir dizi katı ilke ve standarda bağlı kalarak, Andersen'in müşteri tabanı 1920'ler boyunca istikrarlı bir şekilde büyüdü. Gaz ve elektrik endüstrisinde uzmanlaşarak büyüyen müşterilerinin yarısı orta batı kamu hizmet şirketlerinden oluşuyordu ve firma bir "kamu hizmeti şirketi" olarak tanındı.

Pek çok eyalette lisans aldıklarında, New York, Kansas City ve Los Angeles dahil olmak üzere ülke çapında altı ofis açıldı.

1932'de firma, "holding şirketi" konseptinin yaratıcısı Samuel Insull'un enerji imparatorluğu Commonwealth Edison'u denetlemek üzere bir grup doğu kıyısı bankası tarafından dürüst ve güvenilir itibarı nedeniyle seçildi. Andersen soruşturma ve müteakip duruşma boyunca, sahte yönetim ve hisse değerlerini şişirerek kazançların yanlış bildirilmesi suçlamaları Insull aleyhine getirilerek yatırımcılar için feci kayıplara neden oldu. Avrupa'ya kaçtıktan sonra Insull, adaletle yüzleşmek için Chicago'ya geri getirildi, ancak sonunda beraat etti. Çile firma için olumlu bir ulusal teşhir sağlamış olsa da, yetmiş yıl sonra ortaya çıkacak olayların ürkütücü bir habercisiydi.

Arthur Andersen'in kişisel başarısı, hacimli muhasebe yayınları için profesyonel ve akademik topluluklarda artan itibarla İkinci Dünya Savaşı sırasında zirveye ulaştı. Norveç tarihinin korunması konusundaki çalışmaları nedeniyle St. Olaf Koleji ve Luther Koleji'nden ve Mütevelli Heyeti Başkanı ve muhasebe departmanında bir personel olarak çabaları nedeniyle Northwestern Üniversitesi'nden onursal dereceler aldı.

Leonard Spacek'in dümeni devraldığı 1947'de ölümüne kadar firmanın yönetici ortağı olarak hizmet etmeye devam etti. Spacek'in liderliği, uluslararası boyutlara ulaştığını gören firma için olağanüstü bir büyüme dönemi olan 26 yıla yayıldı.

Yeni ufuklar

Bilgisayar çağının başlangıcında, danışmanlık, vergi ve denetim departmanlarına eşlik edecek bir hizmet olarak tanıtıldı ve 1970'lere kadar teleskopik bir hızla büyüdü.

Spacek 1973'te emekli olduğunda, Chicago'daki genel merkezini koruyan Arthur Andersen & Co, ABD'de 16'dan fazla ofise ve yabancı ülkelerde 25 ofise genişleyerek dünyanın en büyük muhasebe firmalarından biri haline geldi.

Spacek'in halefi Harvey Kapnick, 1979'da firmanın gelirinin yüzde 20'sini üreten danışmanlık pazarını agresif bir şekilde takip etti. Kapnick danışmanlıktaki fırsatları önceden gördü ve şirketi muhasebe ve danışmanlık olmak üzere iki ayrı bölüme ayırmayı önerdi, ancak ortaklar tarafından oy verildi. Kapnick 1979'da istifa etti ve yerini 1954'te firmaya denetçi olarak katılan Duane Kullberg aldı.

"Büyük Sekiz"

Mart 1985 itibariyle gelire göre sıralama.

1. Arthur Andersen
2. Turba, Marwick, Mitchell & Co.
3. Ernst ve Whinney
4. Coopers ve Lybrand
5. Price Waterhouse
6. Arthur Young & Co.
7. Deloitte, Haskins ve Satışı
8. Touche Ross

Andersen Danışmanlık

Arthur Andersen & Co., "Yönetim Danışmanlığı" nın yaratılmasıyla anıldı ve 1988'de gelirinin yüzde 40'ı danışmanlık uygulamasına atfedildi. Danışmanlık tarafının önemi, denetim ve vergi departmanlarını gölgede bırakmakla tehdit ettiğinden, iç sürtüşme gelişti.

Gerilim artmaya devam ettikçe, Kullberg nihayet firmayı yeniden yapılandırmayı kabul etti ve Andersen Consulting, Arthur Andersen & Co.'dan ayrıldı ve her ikisi de uluslararası "şemsiye" kuruluş olan Andersen Worldwide Société Coopérative (AWSC) altında kaldı.

Kullberg, 1989 yılında diplomasi konusundaki becerisi tartışmayı bastıran ve odak noktasını tekrar işe yönlendiren ortağı Lawrence A. Weinbach ile değiştirildi. Weinbach'ın CEO'su olduğu firmanın cirosu, dört yılda neredeyse yüzde 50 artışla 1992 yılına kadar yaklaşık 5,6 milyar dolara ulaştı ve en büyük büyüme yüzdesini danışmanlık işi gösterdi

Büyüyen ağrıları

Andersen'i tüm uluslararası muhasebe firmalarının en tepesine iten muazzam büyümeye ek olarak, 1980'ler, DeLorean Motors Company, Financial Corporation of American (American Savings & Loan), Drysdale Devlet Menkul Kıymetleri ve diğer müşteriler. 1980 ile 1985 arasında, Andersen ortakları 137 milyon dolarlık yerleşim yeri ödedi.

Aynı dönemde Peat, Marwick, Mitchell 19 milyon doların üzerinde, Ernst & Whinney 6 milyon doların üzerinde ve Deloitte Haskins & Sells yaklaşık 5 milyon dolar ödeyerek rakipler tarafından bu tür sorunlar yaşandı.

Bilgisayarlı otomasyon, 1980'lerde iş süreçlerini giderek daha fazla etkilediğinden, yıllar boyunca Arthur Anderson & Co.'ya çok iyi hizmet eden katı standartlar sendelemeye başladı.

Birleşmeler ve Satın Almalar

1986 yılına gelindiğinde, dünyanın en büyük sekiz muhasebe firması büyük değişiklikler başlatıyordu.

Peat, Marwick, Mitchell & Company, Alman firması Klynveld Main Goerdelor (KMG) ile birleşerek KPMG Peat Marwick haline geldi ve KMG'nin yurtdışından yüzde 80 işini Peat'in yüzde 80 Kuzey Amerika oranıyla birleştirerek daha büyük bir küresel varlık oluşturdu.

Andersen ve Price Waterhouse, 1989'da bir birleşmeyle ilgili görüşmelere başlamıştı, ancak müzakereler kültürel farklılıklar, bazı büyük hesaplarla (yani IBM) ilgili çıkar çatışmaları ve ortak emekliliklerin finansmanı nedeniyle durdu.

1990'ların başında, sekiz şirket arasında birkaç birleşme gerçekleşiyordu. Ernst & Whinney Arthur Young'a katılarak Ernst & Young, Delloitte, Haskins & Sells, Touche Ross ile Delloitte Touche'ı oluşturdu ve 1998'de Price Waterhouse Cooper's & Lybrand ile birleşerek Pricewaterhouse Cooper's (PWC) oldu.

Bin yılın sonunda, "Büyük Sekiz" "Büyük Beş" olmuştu.

1980'lerdeki Tasarruf ve Kredi krizinin sonuçları 1990'lara uzandığında, Arthur Anderson bir dizi tasarruf başarısızlığı davasına dahil oldu, bunlardan en önemlisi 1992'de başarısız olan Ben'in denetiminde ihmal iddiasında bulunan hükümetin Resolution Trust Corporation davasıydı. Franklin Savings & Trust. Geçmişte olduğu gibi, Andersen ortakları davayı 1993 yılında minimum yankı ile çözdüler, ancak gelecekteki çabalarında çok daha temkinli davrandılar.

1998 yılına gelindiğinde, Andersen Consulting, Arthur Andersen & Co. ve Andersen Worldwide Société Coopérative arasındaki anlaşmazlık, Andersen Consulting'in sözleşme ihlali davası açarak sonuçta tamamen ayrı bir şirket olan Accenture Ltd. haline geldiği noktaya yükseldi.

Zirvelerinde

2002 yılına kadar, Halliburton, General Dynamics, Delta Airlines, Edison International, Freddie Mac, FedEx, International Paper ve Hilton Hotels gibi müşterilerle Arthur Anderson & Co.'nun yıllık geliri 9,3 milyar dolarlık hasılat elde etti.

Arthur Andersen & Co., milyon ABD doları cinsinden yıllık gelir.

Kurumsal basın bültenleri, Louperivois CC BY-SA 3.0

Etkilerini federal hükümete doğru genişleten ABD Genel Muhasebe Bürosunun son üç Genel Kontrolöründen ikisi, en üst düzey Andersen yöneticileriydi.

Ancak bu zamana kadar, Sunbeam Products, Waste Management, Inc., Asia Pulp & Paper ve Baptist Foundation of Arizona da dahil olmak üzere bir dizi müşterinin hileli muhasebe ve denetim iddiaları ortaya çıktı.

Ardından Enron ve ardından gelen "coup de grâce" WorldCom geldi.

Enron

Merkezi Teksas, Houston'da bulunan bir enerji ticareti şirketi olan Enron Corporation, 1985 yılında Houston Natural Gas (HNG) ve InterNorth enerji şirketinin 2.3 milyar dolarlık birleşmesi sonucunda Samuel Segnar'ın orijinal CEO'su olarak kuruldu. Yalnızca altı ay sonra Segnar, yerini HNG CEO'su Kenneth Lay'e bıraktı.

1990'da Enron'un COO'su Jeffrey Skilling, Jerry Fastow'u enerji deregülasyonundaki uzmanlığı için işe aldı. 1993'e gelindiğinde Enron, çok sayıda kuralsızlaştırılmış tüzel kişiliği satın aldı ve değişen yükümlülükler, belirtilen değerlerin yanlış beyan edilmesine neden oldu.

Enron, Fortune dergisi tarafından 1996'dan 2001'e altı yıl üst üste "Amerika'nın En Yenilikçi Şirketi" seçildi, ancak yenilikçi olarak övülürken, aslında finansal sağlığını gizlemek için birçok modada hile kullanıyordu ve "kitapları pişir" terimini geri getiriyordu. günlük yerel.

2000 yılında Enron, gelir açısından ABD şirketleri arasında en büyük yedinci olan 110 milyar doların üzerinde gelir bildirdi. 2001 yılının sonunda iflas ilan etti.

Arthur Andersen'den çıkın

Bing görüntüleri - Paylaşılması ve kullanılması ücretsiz

2001 yılının Ekim ayında, Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu, Enron'un yanı sıra denetçisi olan Arthur Andersen & Co.'nun mali işleyişine ilişkin bir soruşturma başlattı. Andersen Worldwide CEO'su Joseph Berardino, Aralık ayında kongre öncesinde ifade verirken, Enron 11. Bölümü dosyaladı.

Ocak 2002'de firma hassas Enron belgelerinin parçalanarak adalet iddianamesine engel teşkil ettiğini itiraf etti.

1997'den beri Enron hesabının sorumlusu, yirmi yıldır Andersen'da denetçi olan David Duncan'dı. Duncan, SEC tarafından incelemeyi önlemek için Andersen çalışanlarının "Andersen politikasına göre" belgelerin parçalanmasını yönetmiş ve bu da kendisi ve firma aleyhine "adaleti engelleme" suçlamasıyla sonuçlanmıştır. Nisan 2002'de Duncan, daha hafif bir ceza karşılığında bir "suçlu" iddiasında bulundu ve eski işverenine karşı savcılıkta çalıştı.

Arthur Andersen, 15 Haziran 2002'de adaleti engellemekten suçlu bulundu.

WorldCom

Enron belgelerinin parçalanması için adaleti engellemekten iki hafta sonra, başka bir Andersen müşterisi, telekomünikasyon devi WorldCom, 3,8 milyar doları yanlış beyan ettiğini ve önümüzdeki aya kadar iflas başvurusunda bulunduğunu açıkladı.

Enron'un çok üzerinde, 107 milyar dolardan fazla varlık listelemek, WorldCom'un ABD tarihindeki en büyük iflas başvurusunu yaptı.

O yılın başlarında Enron iddiaları nedeniyle WorldCom denetçisi olarak görevden alınan Andersen'e, bu kadar büyük bir gözetimi nasıl gözden kaçırmış olabileceği soruldu. Andersen, bu konuda hiçbir zaman danışmadıklarını ve muhasebeyle ilgili bilgilerin "WorldCom'daki finans müdürü tarafından Andersen denetçilerinden gizlendiğini" söyledi. WorldCom CFO'su, Haziran ayında muhasebe açıklamasından sonraki günler içinde işten atılan Scott Sullivan'dı.

Andersen resmi olarak yanlış yapmakla suçlanmasa da, özellikle Sunbeam, Waste Management ve en son olarak Enron ile olan son yirmi yıldaki yasal sorunları ışığında, gözetimleri nedeniyle ciddi şekilde eleştirildi.

Kesinlik

31 Ağustos 2002'de Arthur Andersen, mahkemenin emriyle CPA lisansını teslim etti ve 85.000 çalışan işini kaybetti.

2004 yılında itiraz reddedildi ve mahkumiyet kabul edildi.

Yüksek Mahkeme İptali

Andersen'in mahkumiyeti 2005 yılında "teknik nedenlerle" Yargıtay tarafından bozulmuş olsa da, firmanın itibarına verilen zarar çoktan telafi edilemezdi.

12 Aralık 2005 tarihinde, mahkumiyetin bozulduktan sonra, savcılığın kilit tanığı David Duncan, savunmasını "suçsuz" olarak değiştirdi.

Küllerin dışında mı?

Firmanın ölümünden bu yana, bekleyen yasal durumlarla başa çıkmak için iskelet bir personel yerinde kaldı, ancak 2014'te, birkaç eski Andersen vergi ortağı, firmanın bir zamanlar bildiği prestije pek çok inanmazlığa rağmen yeniden canlandırmaya çalıştı.

2 Eylül 2014 itibariyle, San Francisco vergi danışmanlığı şirketi WTAC LLP, AndersenTax adını almıştır.

Sonuç

WorldCom olayı, Lehman Brothers ve Washington Mutual ile sadece birkaç gün arayla meydana gelen daha da büyük skandallarla 2008 yılına kadar ABD tarihindeki en kötü kurumsal erimeye son vurgu yaptı.

Açgözlülük ve zayıf karar alma, kendisini yeterince yönetemeyecek kadar büyük hale gelmesiyle birlikte, muhasebe devinin ölümüne neden oldu ve sonunda büyük Roma İmparatorluğu'nun başına gelen koşulların çoğuna paralel oldu.

Firmayı başlangıçta inşa eden kuruluş ilkelerinden yüksek itibarına saparak, ona muhasebe ilkelerinin "uluslararası polisi" olarak ün kazandırması, esasen düşüşüne neden oldu.

Gerçekten ölüler mezarlarında dönerse, Arthur Edward Andersen kesinlikle kendi mezarında yaptı.