İçindekiler:
Ne arayacağınızı biliyorsanız, en iyi yatırım fonlarını tespit etmek kolaydır - bir maratondaki lider koşuculara çok benzerler! (Fotoğraf kredileri bu makalenin sonunda yer almaktadır.)
En İyi Yatırım Fonlarının Seçilmesi
Tekrar merhaba! Bu eğitimin üçüncü bölümüne hoş geldiniz.
In Bölüm I. Yatırım Fonu başlayanlar için yatırım , biz nasıl çalıştıklarını, yatırım fonu makyaj tartıştılar ve neden bakım gerekir. Gelen Bölüm II. Farklı Yatırım Fonu Çeşitleri, yatırımcıların kullanımına sunulan en popüler yatırım fonu türlerinden (yani hisse senedi fonları, tahvil fonları, hibrit fonlar ve para piyasası fonları) konuştuk, saygın şirketlerden yatırım fonu seçmenin önemine değindik ve hatta fon yöneticileri ile Henry VIII arasındaki farklılıklar hakkında felsefi bir yazı bile yazdım! Şimdi, Bölüm III'te. En İyi Yatırım Fonlarını seçerek, en iyiyi diğerlerinden nasıl ayıracağınızı öğrenmenin zamanı geldi. Bir fonun zamanınıza ve paranıza değip değmediğini değerlendirmenize yardımcı olacak bazı sağlam ve kolayca ölçülebilir kriterleri tartışacağız.
Özellikle, yatırım fonlarını seçerken dikkate alınması gereken birkaç önemli faktör vardır. Bu hususlar, zaman içindeki fon performansını, fon yöneticisinin fiili deneyim düzeyini, fonun ana şirketinin itibarı ve - muhtemelen - en büyük belirleyicinin birkaç bileşenini içerir: fonun toplam “maliyeti”. Bu sadece hisse fiyatı anlamına gelmez, daha ziyade yatırım fonu hisselerinizin satın alınması ve sürdürülmesi ile ilgili tüm maliyetler anlamına gelir. En iyi fonlar, bu ilişkili maliyetleri olabildiğince en aza indirir ve bu kuralın bir istisnası yoktur - komisyon odaklı brokerlar ve ağ sözleşmeli konuşan başkanlar aksini söylese de! Bölüm VII'de şirket tarafından çok saygı duyulan bazı fonları listeliyorum . bu size bir fonun itibarı ve performansı açısından nelere dikkat etmeniz gerektiği konusunda bir fikir verecektir, ancak bu bölümde bir fonun toplam maliyetini değerlendirmeye odaklanacağız.
Portföyünüze ekleyip eklememeye karar vermeden önce, bir yatırım fonu satın almak ve sürdürmekle ilgili üç tür maliyete bakmak isteyeceksiniz. Bunlar, fiyat-kazanç (F / E) oranı , satış yükleri ve toplam fon işletme giderleridir . Her birini ayrıntılı olarak tartışalım:
P / E oranı
Fiyat-kazanç (F / K) oranı , bir yatırım fonu şu anda yeterince önemsenmediği eşit fiyatlı ya piyasasına göre aşırı değerli olduğunu bir pay fiyatı var olup olmadığını belirlemek için bakacağız budur. Bireysel hisse senetleri için, bir fonun hisse başına fiyatı ile hisse başına kazanç arasındaki orandır. Yatırım fonları için, P / E oranı genellikle fonun yatırıldığı menkul kıymetler için tüm P / E oranlarının ağırlıklı ortalamasıdır.
Şimdi endişelenmeyin: Bu rakamı kullanmak için bir yatırım fonunun P / E oranını belirlemeye giden tüm hesaplamaları anlamanıza gerek yok! Birçok ücretsiz çevrimiçi piyasa izleme web sitesi, çoğu yatırım fonu için P / E oranları dahil olmak üzere ayrıntılı bilgi sağlar. Örneğin, Google Finans ve MSN Money bu tür bilgileri araştırmak için harika kaynaklardır.
Basit bir pratik kuralı hatırlayın: Bir fonun P / E oranı 15'ten çok daha fazlaysa, o zaman o fonun hisse fiyatı Piyasaya göre fazla değerlenir. Bunun nedeni, fonun şu anda karı hızla artırmak için daha riskli, yüksek büyüme oranlı işlere yatırım yapması olabilir. Bu stratejide yanlış bir şey yok, ancak değiş tokuş şu ki, Piyasa
daha kötüye giderse hızla artan kârlar hızla kayba dönüşebilir. Dahası, bu tür agresif fonlar daha yüksek ticaret maliyetlerini artırma eğilimindedir ve bu da karı da etkileyebilir (