İçindekiler:
- Az Al ve Çok Sat
- Fiyat-Kazanç Oranı
- Tarihsel PE Stok T Tüketimi
- Sektör Endeksi Nedir?
- Pazar Endeksleri
- SPDR Teknoloji Sektörü ETF'sindeki Holdingler
- Şirketin Rekabet Avantajını Değerlendirin
- Araştırma Görüşlerini Arayın
- Hepsini bir araya getirmek
Az Al ve Çok Sat
İş dünyasındaki eski atasözü, biraz satın almanız ve çok satmanız gerektiğini söylüyor. Şaşırtıcı bir şekilde, çoğu bu ilkeye uymuyor. Zaman ve tekrar, sizler yüksek uçan hisse senetlerine yığılırsınız, ancak bu hisse senetleri parlaklığını kaybetmeye başladığında paralarını çekmek için.
Hisse senetlerinde para kazanmak için fiyatlar düşük olduğunda satın almanız gerekir. Warren Buffet gibi ünlü yatırımcılar, "sokaklarda kan olduğunda satın almanız" gerektiğini söylemeleriyle ünlüdür. Ancak, satın almak için gerçekten iyi bir zaman olduğunu nasıl anlarsınız?
Bu yazıda, sahip olduğum gerçek bir hisse senedinin verilerini kullanacağım. Ancak ismini açıklamayacağım.
Fiyat-Kazanç Oranı
Fiyat / kazanç oranı (P / E oranı), bir şirketin hisse senedi fiyatının hisse başına kazancına oranıdır. Bir şirketin kazandığı paraya kıyasla ne kadar değerli olduğunun bir ölçüsüdür. Bir şirketin yüksek bir P / E oranına sahip olması, gerçekte kazandığı para miktarına kıyasla çok yüksek bir hisse senedi fiyatına sahip olduğu anlamına gelir. Düşük bir P / E oranı, bir hisse senedinin kazandığı para miktarına kıyasla düşük bir hisse senedi fiyatına sahip olduğu anlamına gelir. Düşük bir P / E oranı, satın almayı düşünebileceğiniz düşük değerli bir hisse senedini gösterebilir, ancak, P / E oranlarını değerlendirirken göz önünde bulundurmanız gereken birkaç nokta vardır.
İlk olarak, tüm P / E oranları eşit yaratılmaz. Tarihsel olarak, yatırımcılar hızlı büyüyen şirketler için daha yerleşik, daha yavaş büyüyen kuruluşlardan daha fazla ödeme yapmaya isteklidirler. Hızla büyüyen şirketlerde daha yüksek P / E oranlarını tolere etmeye isteklidirler çünkü şirket hızla büyümeye devam ederse, P / E oranı daha fazla para kazandıkça daralacaktır.
Bir P / E oranını kullanmanın iyi bir yolu, bir hisse senedinin mevcut P / E oranını tarihsel F / E oranı ve sektör endeksininki ile karşılaştırmaktır. Morningstar, bu bilgileri almak için harika bir site. Örneğin, hisse senedi T olarak adlandıracağımız bir teknoloji hissesi satın almakla ilgilendiğinizi varsayalım. Morningstar.com'a veya hangi siteyi seçerseniz seçin ve hisse senedinin P / E grafiğine bakabilirsiniz. Aşağıdaki grafikte, T hissesi için P / E oranının tarihsel olarak 23 civarında seyrettiğini ancak şu anda 19 olduğunu göreceksiniz.
Sektör endeksi, benzer şirketlerden oluşan bir gruptur. Örneğin, teknoloji sektörü teknoloji şirketlerinden oluşurken sağlık hizmetleri sektörü ilaç üreticileri ve hastaneler ve diğer sağlıkla ilgili şirketlerden oluşmaktadır. Hisse senedi T bir teknoloji şirketi olduğu için S&P Teknoloji Endeksi ile karşılaştırılmalıdır. Bunu bulmak için Morningstar'a gidin ve SPDR Technology ETF'yi arayın. SPDR ETF'leri, ortak endeksleri yansıtan ve bir sektörü incelemenin hızlı ve kolay bir yolunu sağlayan düşük maliyetli ETF'lerdir. SPDR Teknoloji ETF'nin P / E oranına baktığınızda, hisse senedi T'den biraz daha düşük olan 18 olduğunu göreceksiniz. satın almadan önce fiyatının düşmesini beklemek.
Tarihsel PE Stok T Tüketimi
Stok T için 10 yıllık PE grafiği
Sektör Endeksi Nedir?
Bir sektör endeksi, belirli bir sektörü temsil eden bir hisse senedi grubudur. Örneğin, finansal endeks bankalar ve sigorta şirketlerinden oluşurken, sağlık endeksi ilaç üreticileri ve hastanelerden oluşmaktadır. En yaygın indekslerden bazıları aşağıdaki tabloda özetlenmiştir.
Tüm sektörler eşit yaratılmamıştır. Örneğin, S&P teknoloji endeksinin P / E oranı 18 iken S&P İlaç Endeksinin P / E oranı 12'dir. 12, 18'den düşükken, yatırımcıların daha yüksek P / E oranlarını tolere etmeye istekli olduklarını unutmayın. hızlı büyüyen şirketlerde. Teknoloji şirketleri, daha eski, daha büyük ilaç şirketlerinden daha hızlı büyüme eğilimindedir.
Tüm dizinleri bulmak için harika bir site CNBC'de. Bu sitenin bir ekran görüntüsü aşağıdadır. Ek olarak, SPDR ETF'leri sektör endekslerinin finansal istatistiklerini görüntülemenin harika bir yoludur. Dizin listesinin ekran görüntüsünün hemen altında, SPDR teknoloji sektörü ETF'sinin bir ekran görüntüsü bulunmaktadır. ETF'yi oluşturan şirketlerin listesine dikkat edin.
Pazar Endeksleri
Dizin | Temsil edilen şirketlerin türü |
---|---|
Parasal |
Bankalar, Sigorta Şirketleri |
Sanayi |
Ağır ekipman üreticileri, alet üreticileri, otomobil şirketleri |
Telekomünikasyon |
Kablosuz ve internet hizmetleri sunan şirketler |
Enerji |
Petrol ve gaz üreten şirketler |
Araçlar |
Elektrik ve Su Hizmet Şirketleri |
Sağlık hizmeti |
İlaç Firmaları, Tıbbi Cihaz Üreticileri |
Tüketici Zımba |
Snack Gıda Makineleri, Tüketici Ürünleri şirketleri |
Tüketicinin isteğine bağlı |
Restoranlar, |
Altın Madencileri |
Altın madenciliği şirketleri |
Emlak |
Ev İnşaatçılar, Gayrimenkul Yatırım Ortaklıkları |
SPDR Teknoloji Sektörü ETF'sindeki Holdingler
Şirketin Rekabet Avantajını Değerlendirin
Bir hisse senedinin ne zaman satın alınacağını belirlemek, rakamlara ve işletmenin kendisine bir göz atmayı içerir. Örneğin, T hissesini alıp almayacağımı değerlendirirken, şirketin rekabet avantajına baktım. Bu özel şirket, analog sinyali dijital sinyale dönüştüren çipler yapmakta uzmanlaşmış bir çip üreticisiydi. Bu, Amazon Alexa gibi cihazların bir kişinin sesini bir komuta dönüştürmek için kullandığı teknolojidir. Ek olarak, stok T, işin hızla büyüyen bir parçası olan otomobillerde kullanılmak üzere analog çipler yapmaya odaklandı. Bu alanda pazar lideridirler. Analog çip alanı aynı zamanda giriş için yüksek bir engele sahiptir, bu nedenle bir rakibin birdenbire ortaya çıkma ihtimali düşüktür.
Araştırma Görüşlerini Arayın
Hisse senetleri hakkında araştırma fikirleri sunan birçok site var. Yatırım danışmanlığı firmam, hisse senetleri hakkında detaylı analiz raporları sunuyor. Bir hisse senedini satın almak, tutmak veya satmak olarak derecelendirir ve fikirlerinin nedenlerini açıklarlar. Bir danışmanlık firması aracılığıyla yatırım yaparsanız, birçok uzman görüş ve analizine erişebileceksiniz. Bir başka iyi fikir kaynağı da Morningstar'dır. Yatay ölçekte bir hisse senedinin değeri olarak değerlendirdiği şeyi listeler. Hızlı bir bakış, analistin hisse senedinin değerinin düşük olduğunu ve değerinin ne kadar düşük olduğunu düşündüğünü size söyler. Morningstar ayrıca bir hedef fiyat ve ayrıntılı bir hisse senedi analizi sunar. Stok T için gerçek Morningstar raporu aşağıda listelenmiştir. Bunu, oldukça değerli ve az değerli arasındaki sınırda olarak listeliyor.
Hepsini bir araya getirmek
Borsaya ne zaman yatırım yapılacağına karar vermek çok zor bir deneyim olabilir. Tüm faktörleri ele almasalar da, bu makalede açıklanan ilkeler, bir hisse senedinin değerinin düşük olup olmadığını belirlemek için sağlam bir çerçeve sağlar. Özetle, satın almayı düşündüğünüz bir hisseniz varsa şunları tavsiye ederim:
- Mevcut fiyat / kazanç oranını inceleyin ve hisse senedinin geçmiş fiyat / kazanç oranından ve sektörünün fiyat / kazanç oranından yüksek olup olmadığını değerlendirin.
- Şirketin faaliyet gösterdiği iş veya işletmelerde rekabet avantajı olup olmadığını değerlendirin.
- Profesyonel analistlerin hisse senedi araştırma görüşlerini inceleyin.